Как румънска компания прави най-голямото IPO в Европа
Румънският производител на сила Hidroelectrica има за цел да набере повече от 1 милиард евро в това, което се чака да бъде едно от най-големите първоначални обществени предлагания (IPO) в Европа тази година.
Държавната компания, която ръководи повече от 200 водноелектрически централи в Румъния, разгласи проекти да листне до 20% от акциите си на Букурещката фондова борса идващия месец. Инвестиционните банки ще стартират да одобряват поръчки за акции от вложители, откакто локалният контролен орган за скъпи бумаги утвърди проспекта за продажба на акции.
Предлагането ще включва съществуващи акции, притежавани от единствения миноритарен акционер Fondul Proprietatea, капиталов фонд, ръководен от мениджъра на активи в Съединени американски щати Франклин Темпълтън.
Fondul оцени своя дял от 20% в Hidroelectrica на 2.2 милиарда евро към април, което допуска финансова стойност за компанията от над 10 милиарда евро.
Миналата година обаче фондът съобщи, че може да не успее да продаде целия си дял в локално IPO, откакто се отхвърли от проектите за двойно листване на акции в Лондон и Букурещ.
Коя е Hidroelectrica?
Компанията е учредена през 1998 година от енергийното министерство и с годините се трансформира в една от най-високо ценените компании в страната.
Компанията е най-големият производител на електрическа енергия в Румъния, като за последните пет години има дял от 29% в производството на електрическа енергия в страната. Тя ръководи 209 водноелектрически централи с общ потенциал от 6.3 GW и вятърен парк Crucea от 108 MW. Според новинарски репортаж от началото на тази година, компанията е най-вероятният претендент за вдишване на план за слънчева сила от 1.5 GW на държавна земя, което би я направило най-голямата в Европа.
Различни държавни проекти за листване на компанията съществуват повече от десетилетие – за първи път то бе разисквано в Hidroelectrica през 2013 година, когато компанията трябваше да издаде нови акции и да набере капитал за развиване.
В рамките на подготовката за дебют на фондовия пазар компанията реши да даде на евентуалните нови вложители по-ясна картина за идния път. Той се споразумя с Masdar да влага във възобновими енергийни източници посредством взаимно дружество, показа предложения за планове за зелена сила, стартира да възнамерява оборудване за произвеждане на водород и съживи няколко пасивни водноелектрически плана.
Пазарът в Европа
Планът на Hidroelectrica идва в спокоен миг за европейски IPO-та, откакто скочилите лихвени проценти и геополитическата неустановеност съвсем сковаха пазара предходната година.
Съветниците по IPO се надяват, че първите бизнесмени като Hidroelectrica ще оказват помощ за проправянето на пътя за по-силно възобновяване на активността по листване през втората половина на годината и през 2024 г.
Държавната компания, която ръководи повече от 200 водноелектрически централи в Румъния, разгласи проекти да листне до 20% от акциите си на Букурещката фондова борса идващия месец. Инвестиционните банки ще стартират да одобряват поръчки за акции от вложители, откакто локалният контролен орган за скъпи бумаги утвърди проспекта за продажба на акции.
Предлагането ще включва съществуващи акции, притежавани от единствения миноритарен акционер Fondul Proprietatea, капиталов фонд, ръководен от мениджъра на активи в Съединени американски щати Франклин Темпълтън.
Fondul оцени своя дял от 20% в Hidroelectrica на 2.2 милиарда евро към април, което допуска финансова стойност за компанията от над 10 милиарда евро.
Миналата година обаче фондът съобщи, че може да не успее да продаде целия си дял в локално IPO, откакто се отхвърли от проектите за двойно листване на акции в Лондон и Букурещ.
Коя е Hidroelectrica?
Компанията е учредена през 1998 година от енергийното министерство и с годините се трансформира в една от най-високо ценените компании в страната.
Компанията е най-големият производител на електрическа енергия в Румъния, като за последните пет години има дял от 29% в производството на електрическа енергия в страната. Тя ръководи 209 водноелектрически централи с общ потенциал от 6.3 GW и вятърен парк Crucea от 108 MW. Според новинарски репортаж от началото на тази година, компанията е най-вероятният претендент за вдишване на план за слънчева сила от 1.5 GW на държавна земя, което би я направило най-голямата в Европа.
Различни държавни проекти за листване на компанията съществуват повече от десетилетие – за първи път то бе разисквано в Hidroelectrica през 2013 година, когато компанията трябваше да издаде нови акции и да набере капитал за развиване.
В рамките на подготовката за дебют на фондовия пазар компанията реши да даде на евентуалните нови вложители по-ясна картина за идния път. Той се споразумя с Masdar да влага във възобновими енергийни източници посредством взаимно дружество, показа предложения за планове за зелена сила, стартира да възнамерява оборудване за произвеждане на водород и съживи няколко пасивни водноелектрически плана.
Пазарът в Европа
Планът на Hidroelectrica идва в спокоен миг за европейски IPO-та, откакто скочилите лихвени проценти и геополитическата неустановеност съвсем сковаха пазара предходната година.
Съветниците по IPO се надяват, че първите бизнесмени като Hidroelectrica ще оказват помощ за проправянето на пътя за по-силно възобновяване на активността по листване през втората половина на годината и през 2024 г.
Източник: economic.bg
КОМЕНТАРИ