През последните 20 години Apple (AAPL -1,41%) е генерирала обща

През последните 20 години Apple (AAPL -1,41%) е генерирала обща възвръщаемост от 26 720%. Инвеститорите няма да намерят доста компании, които са посочили този вид впечатляващо дълготрайно показване. Това се случи с помощта на мощните финансови облаги, защото Apple се трансформира в едно от най-ценните предприятия в света, пишат от The Motley Fool.Докато гледаме към бъдещето, може ли закупуването на тези акции от " Великолепната седморка " да ви приготви за цялостен живот?Apple беше толкоз сполучлива инвестиция в предишното, тъй като има някои изключителни качества. Инвеститорите би трябвало да схванат какво прави този бизнес специфичен.Като за начало мощната марка на Apple не може да бъде надценена. Благодарение на дългогодишния си фокус върху задоволяването на потребностите на своите клиенти и предлагането на елегантни хардуерни артикули с елементарен за потребление програмен продукт, Apple стана любим измежду потребителите. Устройствата на компанията са едни от най-популярните на планетата.Силата на марката на Apple оказа помощ на компанията да остане необикновено настояща през последните няколко десетилетия. И макар че има доста конкуренция в другите индустриални вертикали, в които работи бизнесът, бъдете уверени, че ровът на марката на Apple няма да отслабне скоро.Една мощна и диференцирана марка разреши на Apple да разшири своята ценова мощност. Продуктите на компанията групово носят брутна облага от 36,3%. Apple може да постанова видимо по-високи цени с течение на времето, само че въпреки всичко да има мощно търсене.Apple печели от лоялността на клиентите заради мощната екосистема, която е основала. Нейният необятен набор от програмен продукт и услуги, които сами по себе си могат да се похвалят със звезден брутен марж от 74%, всъщност блокира потребителите и ги обезсърчава да преминат към предложенията на съперниците.Разбира се, всеки почитател на тази компания знае какъв брой пари печели. Нетният приход на Apple за фискалната 2024 година от 93,7 милиарда $, което възлиза на 24% от приходите, би я сложил почти наедно с Брутният вътрешен продукт на страни като Гватемала и България.Рентабилността на Apple и чистата парична позиция от 50 милиарда $ ѝ разрешават да върне големи количества капитал на акционерите. През предходната фискална година бизнесът изкупи назад акции в обращение за 95,9 милиарда $ и изплати 15,2 милиарда $ дивиденти.Уорън Бъфет, именитият вложител, който ръководи Berkshire Hathaway, сигурно схваща тези удобни качества, които Apple има. Ето за какво той към момента има забележителен дял в огромното дружество за потребителски технологии, даже откакто доста понижи позицията си през последната година.Високи очакванияБлагодарение на продължаващото внезапно показване на акциите на Apple, нейните акции не се търгуват навръх безапелационна оценка, която крещи „ преференциална договорка “. Инвеститорите могат да закупят акциите при съответствие цена/печалба (P/E) от 37. През последното десетилетие акциите са имали приблизително P/E, кратно на 22.Високите упования не обезпечават удобна конфигурация за бъдещите вложители. Този мотив е подсилен от обстоятелството, че консенсусните оценки на анализаторите на Уолстрийт приканват облагата на акция да се увеличи на годишна база от 10,9% през идващите три години. Тази вероятност не оправдава заплащането на настоящото съответствие P/E, макар че това е една от най-забележителните компании там.За да могат един бизнес и акции да „ обезпечат някого за цялостен живот “, би трябвало да има късмет да генерира възвръщаемост на вложенията, надвишаваща по-широкия пазар, измерена от S&P 500 или Nasdaq Composite Index, за доста дълъг интервал. Докато Apple безспорно е била приказен производител на пари в исторически проект, имам вяра, че бъдещето няма да е толкоз положително за акционерите, основно заради големия си мащаб и скъпата оценка.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.