Лихвите остават ниски при ръст на депозитите и конкуренция между банките при кредитите
През първите пет месеца на 2024 година при някои от по-малките търговски банки се наблюдаваше покачване на предлаганите лихвени проценти по новодоговорени срочни депозити за бранша на семействата, само че огромните търговски банки продължиха да поддържат лихвени проценти на нива покрай 0%. Това установи Българската национална (БНБ) в последното си тримесечно издание " Икономически обзор ", в което употребява статистически данни и информация, оповестени до 15 юли.
Очакванията за развиването на процесите в банковата система и връзката им с действителната стопанска система на България в кратковременен проект (до четвъртото тримесечие на 2024 г.) са основани на макроикономическата прогноза на централната банка, направена към 26 юни.
Високата ликвидност и продължаващият приток на привлечени средства в банковата система продължиха да лимитират трансмисията от стягането на паричната политика на ЕЦБ и резултатите от подхванатото от Българска народна банка през 2023 година нарастване на ставката на наложителните минимални запаси върху лихвените проценти по новопривлечени средства от семействата, показват анализаторите на банковия регулатор.
Растеж на депозитите
През първите пет месеца на тази година годишният напредък на спестяванията на бизнеса и семействата в банковата система се резервира висок и в края на май възлезе на 9,3%, като главен и възходящ принос за него продължиха да имат депозитите на жителите. Силното повишаване на приходите от труд и запазването на желанията на семействата да влагат свободните си средства най-вече под формата на депозити в банковата система са главните фактори, които способстваха за ускоряването на растежа до 11,7% на годишна база.
В резултат на това общо за банковата система лихвените проценти по нови срочни депозити за семействата останаха на ниски равнища. През май среднопретегленият лихвен % по нови срочни депозити на семействата възлезе на 1,18% (1,50% към декември 2023 г.). По валути по-съществено намаляване се наблюдаваше при депозитите в долари, които имат относително дребен дял в размера нови срочни депозити на семействата, до момента в който при депозитите в левове и в евро понижението бе по-слабо.
Среднопретегленият лихвен % по нови срочни депозити на компаниите през май възлезе на 2,68% (2,69% към декември 2023 г.). При новодоговорените фирмени депозити в левове и в долари бе регистрирано намаляване, до момента в който при депозитите в евро се наблюдаваше нищожно покачване по отношение на равнището през декември 2023 година
При среднопретеглените лихвени проценти по салда по срочни депозити, през интервала януари – май се следи наклонност към едва повишение както в бранша на семействата (до 0,4% през май при 0,3% в края на предходната година), по този начин и в бранша на нефинансовите предприятия (до 1,8% през май при 1,7% през декември 2023 г.).
Лихвени проценти по заеми
През интервала януари – май 2024 година годишният напредък на заема за бизнеса и семействата следваше наклонност към едва ускорение, за което повлия по-високият ритъм на повишаване на фирмения овърдрафт, установи Българска народна банка. Растежът на заема за семействата продължи да се форсира от края на предходната година и към май доближи 18,8%, като за възходящата динамичност способстваха основно жилищните заеми и в по-ниска степен – потребителските заеми. Основните фактори, които продължиха да поддържат търсенето на заеми от семействата, са възходящите приходи от труд и запазването на доста ниски равнища на лихвените проценти по жилищни заеми.
От страна на предлагането въздействие оказваха високата ликвидност, стабилната финансова позиция на банките и конкуренцията сред тях, изключително в сегментите на жилищните и потребителските заеми, които резервираха ниските равнища на заемите. През първите пет месеца на годината в бранша на семействата годишният % на разноските (ГПР) и лихвеният % по новоотпуснати потребителски заеми се намалиха до надлежно 9,65% и 9% (10,10% и 9,56% към декември 2023 г.).
Лихвени проценти по новодоговорени срочни депозити по браншове Източник: Българска народна банка
При новоотпуснатите жилищни заеми ГПР и лихвеният % се резервираха на равнища, сходни с тези в края на 2023 година, като през май възлязоха надлежно на 2,81% и 2,53% (2,86% и 2,59% към декември 2023 г.). При компаниите среднопретегленият лихвен % по новоотпуснати заеми се намали с 26 базисни точки до 4,85% през май (5,11% в края на 2023 г.). По валути значително намаляване се наблюдаваше при заемите в долари (с 452 базисни точки), до момента в който при заемите в левове и в евро, които имат главен дял в новодоговорените фирмени заеми, среднопретегленият лихвен % се намали едва по отношение на равнището от декември 2023 година (със надлежно 18 базисни точки и 29 базисни точки).
За регистрираното през интервала от средата на 2022 година доникъде на 2024 година по-съществено повишение на лихвените проценти по заемите за компаниите спрямо повишението им за бранша на семействата оказва въздействие доста по-големият дял на фирмените заеми в евро, при които лихвените проценти постоянно са обвързани с референтните показатели на междубанковия пазар в еврозоната. В Българска народна банка регистрират, че новоотпуснатите заеми за семействата са съвсем напълно в левове. Лихвените проценти по тях се образуват от част от по-големите банки въз основа на определени лихвени проценти по салда по депозити единствено за бранша на семействата, или общо за банковата система, като остават на ниски равнища.
Икономическа интензивност
Според конструирания от Българска народна банка композитен преходен знак за икономическа интензивност, през второто тримесечие на 2024 година верижният напредък на действителния Брутният вътрешен продукт на страната се чака да се форсира едва, което е причина да се образува сходна динамичност и във връзка с годишния ритъм на изменение на индикатора.
През третото и четвъртото тримесечие действителният Брутният вътрешен продукт ще продължи да нараства както на верижна, по този начин и на годишна база, подкрепян най-много от вътрешното търсене и допусканията за възстановяване на вероятностите пред външното търсене на български артикули и услуги, предвиждат в Българска народна банка.
В разбора на централната банка се показва, че българският експорт на артикули евентуално ще регистрира по-висок напредък по отношение на това, което се допуска от данните и упованията за международната търговия и външното търсене през второто тримесечие на 2024 година, заради изчерпването на базовия резултат на някои характерни за страната фактори, ограничаващи износа при започване на 2023 година
Динамиката на цените на главните първични материали на интернационалните пазари, в композиция със структурата на българската стопанска система и външната търговия, е причина през второто тримесечие на 2024 година за България да доминират неподходящи условия на търговия, считат в централната банка.
Забавяне на инфлацията
Годишният ритъм на повишаване на ХИПЦ (индекс за премерване на инфлацията по съгласуван метод във всички страни членки на Европейски Съюз, бел. ред.) се забави до 2,8% през юни, за което способства най-много образуването на базов резултат от високите темпове на повишаване на потребителските цени през 2023 година основно в групите на услугите и храните, регистрира Българска народна банка.
Проинфлационни фактори, произлизащи от вътрешната макроикономическа среда, продължиха да следват повишаването на разноските за труд на единица продукция и запазващото се мощно потребителско търсене. В резултат на това най-голям позитивен принос за общата инфлация през юни имаха услугите, стоките и услугите с административно определяни цени и тютюневите произведения, следвани от питателните артикули.
Годишната инфлация ще следва наклонност към гладко закъснение през втората половина на 2024 година Очакваните темпове на напредък на частното ползване и на разноските за труд на единица продукция в условия на дефицит на работна мощ ще продължат да са фактори с проинфлационно въздействие върху крайните потребителски цени, чакат аналозаторите на банковия регулатор.
Източник: Инвестор.бг
Очакванията за развиването на процесите в банковата система и връзката им с действителната стопанска система на България в кратковременен проект (до четвъртото тримесечие на 2024 г.) са основани на макроикономическата прогноза на централната банка, направена към 26 юни.
Високата ликвидност и продължаващият приток на привлечени средства в банковата система продължиха да лимитират трансмисията от стягането на паричната политика на ЕЦБ и резултатите от подхванатото от Българска народна банка през 2023 година нарастване на ставката на наложителните минимални запаси върху лихвените проценти по новопривлечени средства от семействата, показват анализаторите на банковия регулатор.
Растеж на депозитите
През първите пет месеца на тази година годишният напредък на спестяванията на бизнеса и семействата в банковата система се резервира висок и в края на май възлезе на 9,3%, като главен и възходящ принос за него продължиха да имат депозитите на жителите. Силното повишаване на приходите от труд и запазването на желанията на семействата да влагат свободните си средства най-вече под формата на депозити в банковата система са главните фактори, които способстваха за ускоряването на растежа до 11,7% на годишна база.
В резултат на това общо за банковата система лихвените проценти по нови срочни депозити за семействата останаха на ниски равнища. През май среднопретегленият лихвен % по нови срочни депозити на семействата възлезе на 1,18% (1,50% към декември 2023 г.). По валути по-съществено намаляване се наблюдаваше при депозитите в долари, които имат относително дребен дял в размера нови срочни депозити на семействата, до момента в който при депозитите в левове и в евро понижението бе по-слабо.
Среднопретегленият лихвен % по нови срочни депозити на компаниите през май възлезе на 2,68% (2,69% към декември 2023 г.). При новодоговорените фирмени депозити в левове и в долари бе регистрирано намаляване, до момента в който при депозитите в евро се наблюдаваше нищожно покачване по отношение на равнището през декември 2023 година
При среднопретеглените лихвени проценти по салда по срочни депозити, през интервала януари – май се следи наклонност към едва повишение както в бранша на семействата (до 0,4% през май при 0,3% в края на предходната година), по този начин и в бранша на нефинансовите предприятия (до 1,8% през май при 1,7% през декември 2023 г.).
Лихвени проценти по заеми
През интервала януари – май 2024 година годишният напредък на заема за бизнеса и семействата следваше наклонност към едва ускорение, за което повлия по-високият ритъм на повишаване на фирмения овърдрафт, установи Българска народна банка. Растежът на заема за семействата продължи да се форсира от края на предходната година и към май доближи 18,8%, като за възходящата динамичност способстваха основно жилищните заеми и в по-ниска степен – потребителските заеми. Основните фактори, които продължиха да поддържат търсенето на заеми от семействата, са възходящите приходи от труд и запазването на доста ниски равнища на лихвените проценти по жилищни заеми.
От страна на предлагането въздействие оказваха високата ликвидност, стабилната финансова позиция на банките и конкуренцията сред тях, изключително в сегментите на жилищните и потребителските заеми, които резервираха ниските равнища на заемите. През първите пет месеца на годината в бранша на семействата годишният % на разноските (ГПР) и лихвеният % по новоотпуснати потребителски заеми се намалиха до надлежно 9,65% и 9% (10,10% и 9,56% към декември 2023 г.).
Лихвени проценти по новодоговорени срочни депозити по браншове Източник: Българска народна банка При новоотпуснатите жилищни заеми ГПР и лихвеният % се резервираха на равнища, сходни с тези в края на 2023 година, като през май възлязоха надлежно на 2,81% и 2,53% (2,86% и 2,59% към декември 2023 г.). При компаниите среднопретегленият лихвен % по новоотпуснати заеми се намали с 26 базисни точки до 4,85% през май (5,11% в края на 2023 г.). По валути значително намаляване се наблюдаваше при заемите в долари (с 452 базисни точки), до момента в който при заемите в левове и в евро, които имат главен дял в новодоговорените фирмени заеми, среднопретегленият лихвен % се намали едва по отношение на равнището от декември 2023 година (със надлежно 18 базисни точки и 29 базисни точки).
За регистрираното през интервала от средата на 2022 година доникъде на 2024 година по-съществено повишение на лихвените проценти по заемите за компаниите спрямо повишението им за бранша на семействата оказва въздействие доста по-големият дял на фирмените заеми в евро, при които лихвените проценти постоянно са обвързани с референтните показатели на междубанковия пазар в еврозоната. В Българска народна банка регистрират, че новоотпуснатите заеми за семействата са съвсем напълно в левове. Лихвените проценти по тях се образуват от част от по-големите банки въз основа на определени лихвени проценти по салда по депозити единствено за бранша на семействата, или общо за банковата система, като остават на ниски равнища.
Икономическа интензивност
Според конструирания от Българска народна банка композитен преходен знак за икономическа интензивност, през второто тримесечие на 2024 година верижният напредък на действителния Брутният вътрешен продукт на страната се чака да се форсира едва, което е причина да се образува сходна динамичност и във връзка с годишния ритъм на изменение на индикатора.
През третото и четвъртото тримесечие действителният Брутният вътрешен продукт ще продължи да нараства както на верижна, по този начин и на годишна база, подкрепян най-много от вътрешното търсене и допусканията за възстановяване на вероятностите пред външното търсене на български артикули и услуги, предвиждат в Българска народна банка.
В разбора на централната банка се показва, че българският експорт на артикули евентуално ще регистрира по-висок напредък по отношение на това, което се допуска от данните и упованията за международната търговия и външното търсене през второто тримесечие на 2024 година, заради изчерпването на базовия резултат на някои характерни за страната фактори, ограничаващи износа при започване на 2023 година
Динамиката на цените на главните първични материали на интернационалните пазари, в композиция със структурата на българската стопанска система и външната търговия, е причина през второто тримесечие на 2024 година за България да доминират неподходящи условия на търговия, считат в централната банка.
Забавяне на инфлацията
Годишният ритъм на повишаване на ХИПЦ (индекс за премерване на инфлацията по съгласуван метод във всички страни членки на Европейски Съюз, бел. ред.) се забави до 2,8% през юни, за което способства най-много образуването на базов резултат от високите темпове на повишаване на потребителските цени през 2023 година основно в групите на услугите и храните, регистрира Българска народна банка.
Проинфлационни фактори, произлизащи от вътрешната макроикономическа среда, продължиха да следват повишаването на разноските за труд на единица продукция и запазващото се мощно потребителско търсене. В резултат на това най-голям позитивен принос за общата инфлация през юни имаха услугите, стоките и услугите с административно определяни цени и тютюневите произведения, следвани от питателните артикули.
Годишната инфлация ще следва наклонност към гладко закъснение през втората половина на 2024 година Очакваните темпове на напредък на частното ползване и на разноските за труд на единица продукция в условия на дефицит на работна мощ ще продължат да са фактори с проинфлационно въздействие върху крайните потребителски цени, чакат аналозаторите на банковия регулатор.
Източник: Инвестор.бг
Източник: zonanews.bg
КОМЕНТАРИ