Сънуват ли андроидите електронни овце?
Препратката към фамозния разказ на Филип К.Дик (може би сте гледали „ Блейд рънър “?!) не е инцидентна. В последните няколко години сме очевидци на интензивно „ гонене на електронните овце “ – новата полезност на виртуалния финансов свят. Множеството спекулации във връзка с бързо развиващия се софтуерен феномен „ виртуална валута “, или „ различна валута “ или „ криптовалута “, основават невъобразима каша в главата на незапознатите читатели. Често водени от недоумение, както и от липса на съществуваща правна рамка, потребителите остават с усещане, че става въпрос за „ машинация “ или най-малкото за нещо „ подозрително “. Освен това обаче, се оказва, че централизираните системи са способни да покрият съществуващия законов най-малко за регулация, а точно елиминирайки опциите за изпиране на пари и финансиране на тероризъм.
Този текст цели да ви ориентира главно в правните страни на казуса и да опише (не)съществуващите форми на регулация.
Понастоящем преводите на виртуални валути не се следят по никакъв метод от обществените органи в Европейски Съюз, защото не са избрани съответни обвързващи правила нито на нивото на Съюза, нито от обособените страни членки, в които да се посочат изискванията за такова наблюдаване. Към днешна дата към момента няма направено и признато българско или европейско законодателство, регламентиращо придобиването, търгуването и разплащането с виртуални валути. Затова и заключенията, които ви представяме са на база на дадените публични мнения по въпроса от няколко финансови институции и органи.
На европейски равнище водеща е позицията на Европейския банков орган (ЕБО) (1)
Съгласно публично известие на Европейския банков орган - EBA/WRG/2013/01 от 12 декември 2013 година, озаглавено „ Предупреждение към потребителите по отношение на виртуалните валути " (2), виртуалната валута е тип нерегламентирани цифрови пари, които не се издават и подсигуряват от централна банка и която може да работи като средство за разплащане. Виртуални валути има под доста форми, като се стартира от валути в онлайн компютърни игри и обществени мрежи, и се стигне до средства за разплащане, одобрявани „ офлайн “ или в „ действителния живот “. В известието категорично е посочено, че понастоящем се прави оценка на всички противоречиви въпроси, свързани с виртуалните валути, за да се откри дали те могат и следва да бъдат регламентирани и надзиравани. Предупреждението на ЕБО има за цел да подчертае вероятните опасности, пред които потребителите могат да се изправят, когато купуват, държат или търгуват с виртуални валути, като биткойн. Сред посочените от органа опасности, свързани с виртуалните валути, влизат:
- Липса на характерни регулаторни отбрани, които да възстановят загубите на потребителите, в случай че платформата, която обменя или държи виртуалните валути, банкрутира или приключи активността си. Това е по този начин заради обстоятелството, че тези платформи са нерегламентирани – платформите за продан не са банки, които държат виртуалните валути като депозит. Ако една платформа за продан изгуби пари или банкрутира, няма характерна правна протекция — да вземем за пример посредством скица за гарантиране на депозитите, която да отбрани потребителите от загубата на средства, които сте държали в платформа за продан, даже когато платформа за продан е записана при народен орган.
- Парите могат да бъдат откраднати от цифровия портфейл.
- когато се употребяват виртуални валути като средство за възнаграждение на артикули и услуги, потребителите не са предпазени посредством права на възобновяване по силата на правото на Европейски Съюз, предлагани да вземем за пример за преводи от банка или от друга разплащателна сметка.
- Стойността на виртуалната валута може да се промени бързо и даже да се срине до нула;
- Трансакциите във виртуални валути са обществени, само че притежателите на средствата и получателите преводите не са. Трансакциите могат много мъчно да бъдат проследени и обезпечават на потребителите на виртуалната валута висока степен на анонимност. Следователно е допустимо мрежата за виртуални валути да бъде употребена за преводи, свързани с незаконни действия, в това число за пране на пари.
На 04.07.2014 година ЕБО разгласява мнение, адресирано до Съвета на Европейски Съюз, Европейската комисия и Европейския парламент, в което се дефинират условията, които ще са нужни за контролиране на "виртуалните валути " (3). Становището е адресирано и до националните надзорни органи и поучава финансовите институции да се въздържат от закупуване, владение или продажба на виртуални валути, до момента в който не е въведен регулаторен режим. В мнението ЕБО дефинира евентуалните изгоди и опасности, свързани с виртуалните валути, в това число опасности за потребителите и задачите на регулаторите за битка с прането на пари, финансови закононарушения и финансирането на тероризъм. Някои от цитираните изгоди са следните:
- Икономически изгоди, като по-ниски разноски за транзакции, по-бързо осъществяване на транзакциите, сигурност във връзка с приемането на заплащането, принос към икономическия напредък, финансово приобщаване отвън Европейски Съюз.
- Лични изгоди, като сигурност на персоналните данни и лимитирана интервенция от страна на обществените органи
Заключението на ЕБО към този миг, е че рисковете биха могли да бъдат смекчени и евентуалните изгоди да бъдат употребявани, посредством изчерпателен регулаторен режим, характерен за виртуалните валути.
На 11.08.2016 година Европейският банков орган разгласява публично мнение (4) във връзка с предлагането на Европейската комисия да вкара виртуалните валути в обсега на Директива (ЕС) 2015/849 за попречване потреблението на финансовата система за задачите на изпирането на пари и финансирането на тероризма. Съгласно текста на мнението, изложените оферти се отнасят до:
- въпроси, свързани с неразбираемите крайни периоди за транспониране измененията;
- покупко-продажбите с виртуални валути би трябвало да останат отвън обсега на Директивата за платежни услуги;
- статута на платформите за продан на виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли следва да бъде изяснен;
- нуждата за улеснение на съдействието и обмена на информация сред националните способени органи във връзка с платформите за продан на - - - виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли;
- неналичието на спецификация във връзка с това по какъв начин способените органи следва да проведат подобаващи и точни проби на притежателите и админите на платформите за продан на виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли
- промените на директивата следва да изяснят обсега на предлаганото лицензиране или регистрационен режим за платформите за продан на виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли
Следващ значим документ е специфична Позицията на Европейската комисия
На 05.07.2016 година Европейската комисия разгласява Предложение за Директива за изменение на Директива (ЕС) 2015/849 за попречване потреблението на финансовата система за задачите на изпирането на пари и финансирането на тероризма (5). В предлагането за първи път се залага законен термин на виртуални валути, а точно: „ виртуални валути “ значи цифрово показване на стойност, която не се емитира от централна банка или обществен орган, не е безусловно обвързвана с фиатна валута, само че се приема от физически или юридически лица като метод на заплащане и може да се трансферира, съхранява или търгува по електронен път. “.
За да се предотврати злоупотребата с виртуални валути за задачите на изпирането на пари и финансирането на тероризма, Комисията предлага платформите за продан на виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли да бъдат включени в обсега на Директивата за битка с изпирането на пари. Тези структури ще бъдат задължени да ползват процедури за сложна инспекция на клиентите си при обмена на виртуални валути в действителни валути, което ще постави завършек на анонимността при този вид интервенции.
Към сегашна дата Предложението за Директива за изменение на Директива (ЕС) 2015/849 за попречване потреблението на финансовата система за задачите на изпирането на пари и финансирането на тероризма, е на стадий координиране и надлежно плануваните в нея промени към момента не са в действие.
Как е в България?!
Органът, който би следвало – в случай че не да контролира, то да има отношение към тематиката е Българската Комисия за Финансов Надзор (КФН)
Първото публично застъпено мнение на КФН по въпроса се вижда от Решение № 834/24.04.2015 година, постановено по ф.д. № 24.04.2015 година на Апелативен съд – София. В хода на цитираното дело е изтънчено мнение на Комисията за финансов контрол, която с писмо изх. № 07-00-114/23.10.2014 година е изразила мнение, че дейностите, свързани с придобиване, търгуване и разплащане с "биткойни " не са контролирани от настоящото европейско и национално законодателство и не подлежат на лицензионен и регистрационен режим. В член 3 от Закона за пазарите на финансовите принадлежности категорично са изброени финансовите принадлежности, които подлежат на регулация от КФН (6). Към сегашния миг "биткойните " или другите виртуални валути не са приети и не се третират като финансови принадлежности по смисъла на ЗПФИ и по отношение на тях не следва да се ползват условията на ЗПФИ. За подписване на покупко-продажби с "биткойни " не е належащо издаване на лиценз от КФН за осъществяване на капиталова активност и даване на капиталови услуги по смисъла на член 5, алинея 2 и 3 ЗПФИ. Отразено е, че поради същността на "биткойн " и други сходни "криптовалути ", надвишаващи 200 разнообразни типа, те биха могли да съставляват и/или да послужат като базов актив на деривативни финансови принадлежности, което все още не е отразено в настоящите нормативни актове.
На последващо място, според оповестено на 30.09.2015 година известие на формалният уебсайт на КФН, последната осведоми евентуалните вложители и потребителите в интернет, че дейностите, свързани с придобиване, търгуване и разплащане с OneCoin не са контролирани от настоящото европейско и национално законодателство в региона на финансовите пазари. Към сегашния миг OneCoin или други виртуални валути не са приети и не се третират като финансов инструмент по смисъла на ЗПФИ и по отношение на тях не следва да се ползват условията на ЗПФИ. Потенциалните вложители и консуматори следва да имат поради, че инвестицията в такива „ криптовалути”, които към този момент надвишават 400 разнообразни типа, крие висок риск. При изпадане в неплатежоспособност на уредника на подобен тип активност, лицата не подлежат на отплата от Фонда за компенсиране на вложителите.
Позиция има и Българската национална банка (БНБ)
На първо място следва да се означи, че на формалния уебсайт на Българска народна банка е оповестено (7) цитираното нагоре в точка 1 предизвестие на ЕБО към потребителите по отношение на виртуалните валути.
По отношение на самата позиция на Българска народна банка, тя може да бъде забелязана в т. 2 на нагоре цитираното Решение № 834/24.04.2015 година, постановено по ф.д. № 24.04.2015 година на Апелативен съд – София. В хода на това дело е изтънчено и мнението на Българска народна банка, като според писмо изх. № Българска народна банка - 108809/19.09.2014 година на подуправителя на Българска национална банка, виртуалната валута "биткойн " не съставлява законно платежно средство. Дейностите по придобиване, търгуване и разплащане с "биткойн " не са контролирани от настоящото национално и европейско законодателство и не подлежат на лицензиране или регистрация. Покупко-продажбата на виртуални валути и разплащанията с тях, в това число и "биткойн ", не попадат в обсега на Директива 2009/110/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 16.09.2009 година по отношение на предприемането, упражняването и пруденциалния контрол на активността на институциите за електронни пари и на Директива 2007/64/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 13.11.2007 година по отношение на платежните услуги на вътрешния пазар, респективно в обсега на Закона за платежните услуги и платежните системи, с който посочените европейски актове са транспонирани в българското законодателство. Разпоредбите на тези актове не са използвани във връзка с покупко - продажбата на "биткойн " и осъществяване на интервенции по разплащане с "биткойн ". Сочи се, че Българска народна банка не е способен орган във връзка с покупко-продажбите с финансови принадлежности.
Фантастика или действителна опция за бъдещето?
Докато европейски и национални финансови институции считат, че виртуалните валути са нещо като „ електронни овце “ и търсят метод по какъв начин да ги броят, търговията с сходни пинсткрументи става все по-динамична, а на пазара безусловно всекидневно се появяват нови криптовалути. Твърди се – по към 200 годишно. Съвсем естествено е да има и опити за измами и спекулации. Но едно е несъмнено – тъкмо във връзка с така наречен изпиране на пари, най-малко първата десетка от виртуалните валути (биткойн, уанкойн и др.) дават доста повече вяра и вероятности за сигурност пред интернационалните финансови мрежи. Няма към момента явен отговор къде се крие постоянно изтъквания от институциите риск и дали виртуалните валути не са в действителност бъдещето на финансовата система и дали не съставляват гражданска война в софтуерно естество (8).
В известие от 01.02.2018 година (9), озаглавено „ Европейската комисия започва Обсерватория и конгрес на Европейски Съюз за блокови вериги “, Европейската комисия застъпва мнението, че технологиите за блокови вериги (блокчейн), позволяващи равномерното запазване на осведомителни блокове в цялата мрежа, се смятат за огромно достижение, защото обезпечават висока степен на проследимост и сигурност на осъществяваните онлайн стопански преводи. Съгласно специалистите, блокчейн технологията крие голям капацитет за повишение на онлайн сигурността на обществените и икономическите преводи посредством попречване на хакерски атаки и унищожаване на нуждата от потреблението на медиатор. Съгласно известието, до 2020 година Комисията ще обезпечи до 340 млн. евро за финансиране за планове, основаващи се на блокчейн технологии, и предизвиква държавните управления, европейската индустрия и жителите да се възползват от опциите на блоковите вериги.
Наистина ли виртуалните валути са нещо толкоз неприятно в случай, че се базират на технология, за която Европа споделя, че обезпечава висока степен на проследимост и сигурност на осъществяваните онлайн стопански преводи и ще финансира. Да, новото плаши, само че да оставим страшните преследвачи на андроиди на киното и фантастиката, а света на финансите да се опитваме да подредим посредством рационални законодателни начинания и навременни правни правила и регулации.
Е, що е то крипто-валута?
Както се случва когато се роди нещо ново и непознато, съзнанието ни се пробва незабавно да го вкара в рамката на познатото,...познатото е контролируемо,....познатото не е ужасно....същото се случва и с по този начин наречените крипто-валути....дали това е следващата рецесия на капитализма или съответно отражение на виртуалната действителност, в която от ден на ден навлизаме занапред ще се реши.
Както постоянно се случва нововъведението нахлу без да чака регулаторите да построят подобаваща правна среда за това. В резултат настъпи безпорядък, в който регулаторите контролират и предизвестяват за нещо, което не е изключително ясно какво е. За да внесем изясненост: тъй наречените крипто-валути съставляват електронни/виртуални (обменни) единици, с избрана от ползвателите им стойност, избрана от самите ползватели, които „ копаейки” тези виртуални единици, на процедура основават техния пазар.
Цената на тези виртуални единици се дефинира от добре познатите функционалности в стопанската система и регулирането на пазара, а точно търсенето и предлагането на даден запас – до тук нищо извънредно, нали?
Изведнъж обаче, в несъгласие с всички мераци на регулаторите, се оказа, че (понеже първообразът постоянно е обсъждан като источник на истинност) „ истинската” крипто-валута е онази децентрализираната, където всички, както в утопията на социализма, имат достъп до общото богатство.....е, да, но не.....своевременно се оказа, че регулаторите би трябвало да контролират....и още веднъж изненадващо се оказа, че съществуват и централизирани крипто-валути, които дават повече сигурност, непоклатимост във връзка с цената, проследимост и респективно са много по допустими от първообраза на крипто-валутите - биткойн, свободно циркулиращ в близост и служител за неизвестно какво.
(1). Европейският банков орган (ЕБО) е самостоятелен орган на Европейски Съюз, който работи за гарантиране на дейно и поредно ниво на пруденциално контролиране и контрол в европейския банков бранш. Общите му цели са да поддържа финансовата непоклатимост в Европейски Съюз и да подсигурява целостта, ефикасността и естественото действие на банковия бранш. Докато националните надзорни органи не престават да дават отговор за надзора на обособените финансови институции, ролята на ЕБО е да усъвършенства действието на вътрешния пазар, като подсигурява верен, сполучлив и съгласуван европейски контрол и контролиране.
(2) https://www.eba.europa.eu/-/eba- warns-consumers- on-virtual- currencies
http://www.eba.europa.eu/consumer-corner/warnings
(3) http://www.eba.europa.eu/-/eba- proposes-potential- regulatory-regime- for-virtual- currencies-but- also-advises-
that-financial- institutions-should- not-buy- hold-or- sell-them- whilst-n
(4) https://www.eba.europa.eu/-/eba- publishes-an- opinion-on- the-commission- s-proposal- to-bring- virtual-
currency-entities- in-the- scope-of- the-anti- money-laundering- directive
(5) http://eur-lex.europa.eu/legal- content/BG/TXT/?uri=CELEX%3A52016PC0450
(6) http://www.fsc.bg/bg/novini/saobshtenie-onecoin- 7726.html
(7) http://www.bnb.bg/BankSupervision/wwwBSCustomersInformation/index.htm
(8) Зад множеството типове виртуални криптовалути стои една относително нова технология, наречена блокчейн. За всички лаици, като множеството консуматори, следва да се обясни, че блокчей технологията съставлява нещо като цифрова счетоводна книга – база данни за осъществени транзакции, било те с криптовалута или данни от друга активност, които се съхраняват в мрежата.
(9) http://europa.eu/rapid/press-release_IP- 18-521_bg.htm
Този текст цели да ви ориентира главно в правните страни на казуса и да опише (не)съществуващите форми на регулация.
Понастоящем преводите на виртуални валути не се следят по никакъв метод от обществените органи в Европейски Съюз, защото не са избрани съответни обвързващи правила нито на нивото на Съюза, нито от обособените страни членки, в които да се посочат изискванията за такова наблюдаване. Към днешна дата към момента няма направено и признато българско или европейско законодателство, регламентиращо придобиването, търгуването и разплащането с виртуални валути. Затова и заключенията, които ви представяме са на база на дадените публични мнения по въпроса от няколко финансови институции и органи.
На европейски равнище водеща е позицията на Европейския банков орган (ЕБО) (1)
Съгласно публично известие на Европейския банков орган - EBA/WRG/2013/01 от 12 декември 2013 година, озаглавено „ Предупреждение към потребителите по отношение на виртуалните валути " (2), виртуалната валута е тип нерегламентирани цифрови пари, които не се издават и подсигуряват от централна банка и която може да работи като средство за разплащане. Виртуални валути има под доста форми, като се стартира от валути в онлайн компютърни игри и обществени мрежи, и се стигне до средства за разплащане, одобрявани „ офлайн “ или в „ действителния живот “. В известието категорично е посочено, че понастоящем се прави оценка на всички противоречиви въпроси, свързани с виртуалните валути, за да се откри дали те могат и следва да бъдат регламентирани и надзиравани. Предупреждението на ЕБО има за цел да подчертае вероятните опасности, пред които потребителите могат да се изправят, когато купуват, държат или търгуват с виртуални валути, като биткойн. Сред посочените от органа опасности, свързани с виртуалните валути, влизат:
- Липса на характерни регулаторни отбрани, които да възстановят загубите на потребителите, в случай че платформата, която обменя или държи виртуалните валути, банкрутира или приключи активността си. Това е по този начин заради обстоятелството, че тези платформи са нерегламентирани – платформите за продан не са банки, които държат виртуалните валути като депозит. Ако една платформа за продан изгуби пари или банкрутира, няма характерна правна протекция — да вземем за пример посредством скица за гарантиране на депозитите, която да отбрани потребителите от загубата на средства, които сте държали в платформа за продан, даже когато платформа за продан е записана при народен орган.
- Парите могат да бъдат откраднати от цифровия портфейл.
- когато се употребяват виртуални валути като средство за възнаграждение на артикули и услуги, потребителите не са предпазени посредством права на възобновяване по силата на правото на Европейски Съюз, предлагани да вземем за пример за преводи от банка или от друга разплащателна сметка.
- Стойността на виртуалната валута може да се промени бързо и даже да се срине до нула;
- Трансакциите във виртуални валути са обществени, само че притежателите на средствата и получателите преводите не са. Трансакциите могат много мъчно да бъдат проследени и обезпечават на потребителите на виртуалната валута висока степен на анонимност. Следователно е допустимо мрежата за виртуални валути да бъде употребена за преводи, свързани с незаконни действия, в това число за пране на пари.
На 04.07.2014 година ЕБО разгласява мнение, адресирано до Съвета на Европейски Съюз, Европейската комисия и Европейския парламент, в което се дефинират условията, които ще са нужни за контролиране на "виртуалните валути " (3). Становището е адресирано и до националните надзорни органи и поучава финансовите институции да се въздържат от закупуване, владение или продажба на виртуални валути, до момента в който не е въведен регулаторен режим. В мнението ЕБО дефинира евентуалните изгоди и опасности, свързани с виртуалните валути, в това число опасности за потребителите и задачите на регулаторите за битка с прането на пари, финансови закононарушения и финансирането на тероризъм. Някои от цитираните изгоди са следните:
- Икономически изгоди, като по-ниски разноски за транзакции, по-бързо осъществяване на транзакциите, сигурност във връзка с приемането на заплащането, принос към икономическия напредък, финансово приобщаване отвън Европейски Съюз.
- Лични изгоди, като сигурност на персоналните данни и лимитирана интервенция от страна на обществените органи
Заключението на ЕБО към този миг, е че рисковете биха могли да бъдат смекчени и евентуалните изгоди да бъдат употребявани, посредством изчерпателен регулаторен режим, характерен за виртуалните валути.
На 11.08.2016 година Европейският банков орган разгласява публично мнение (4) във връзка с предлагането на Европейската комисия да вкара виртуалните валути в обсега на Директива (ЕС) 2015/849 за попречване потреблението на финансовата система за задачите на изпирането на пари и финансирането на тероризма. Съгласно текста на мнението, изложените оферти се отнасят до:
- въпроси, свързани с неразбираемите крайни периоди за транспониране измененията;
- покупко-продажбите с виртуални валути би трябвало да останат отвън обсега на Директивата за платежни услуги;
- статута на платформите за продан на виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли следва да бъде изяснен;
- нуждата за улеснение на съдействието и обмена на информация сред националните способени органи във връзка с платформите за продан на - - - виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли;
- неналичието на спецификация във връзка с това по какъв начин способените органи следва да проведат подобаващи и точни проби на притежателите и админите на платформите за продан на виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли
- промените на директивата следва да изяснят обсега на предлаганото лицензиране или регистрационен режим за платформите за продан на виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли
Следващ значим документ е специфична Позицията на Европейската комисия
На 05.07.2016 година Европейската комисия разгласява Предложение за Директива за изменение на Директива (ЕС) 2015/849 за попречване потреблението на финансовата система за задачите на изпирането на пари и финансирането на тероризма (5). В предлагането за първи път се залага законен термин на виртуални валути, а точно: „ виртуални валути “ значи цифрово показване на стойност, която не се емитира от централна банка или обществен орган, не е безусловно обвързвана с фиатна валута, само че се приема от физически или юридически лица като метод на заплащане и може да се трансферира, съхранява или търгува по електронен път. “.
За да се предотврати злоупотребата с виртуални валути за задачите на изпирането на пари и финансирането на тероризма, Комисията предлага платформите за продан на виртуални валути и депозитарните снабдители на портфейли да бъдат включени в обсега на Директивата за битка с изпирането на пари. Тези структури ще бъдат задължени да ползват процедури за сложна инспекция на клиентите си при обмена на виртуални валути в действителни валути, което ще постави завършек на анонимността при този вид интервенции.
Към сегашна дата Предложението за Директива за изменение на Директива (ЕС) 2015/849 за попречване потреблението на финансовата система за задачите на изпирането на пари и финансирането на тероризма, е на стадий координиране и надлежно плануваните в нея промени към момента не са в действие.
Как е в България?!
Органът, който би следвало – в случай че не да контролира, то да има отношение към тематиката е Българската Комисия за Финансов Надзор (КФН)
Първото публично застъпено мнение на КФН по въпроса се вижда от Решение № 834/24.04.2015 година, постановено по ф.д. № 24.04.2015 година на Апелативен съд – София. В хода на цитираното дело е изтънчено мнение на Комисията за финансов контрол, която с писмо изх. № 07-00-114/23.10.2014 година е изразила мнение, че дейностите, свързани с придобиване, търгуване и разплащане с "биткойни " не са контролирани от настоящото европейско и национално законодателство и не подлежат на лицензионен и регистрационен режим. В член 3 от Закона за пазарите на финансовите принадлежности категорично са изброени финансовите принадлежности, които подлежат на регулация от КФН (6). Към сегашния миг "биткойните " или другите виртуални валути не са приети и не се третират като финансови принадлежности по смисъла на ЗПФИ и по отношение на тях не следва да се ползват условията на ЗПФИ. За подписване на покупко-продажби с "биткойни " не е належащо издаване на лиценз от КФН за осъществяване на капиталова активност и даване на капиталови услуги по смисъла на член 5, алинея 2 и 3 ЗПФИ. Отразено е, че поради същността на "биткойн " и други сходни "криптовалути ", надвишаващи 200 разнообразни типа, те биха могли да съставляват и/или да послужат като базов актив на деривативни финансови принадлежности, което все още не е отразено в настоящите нормативни актове.
На последващо място, според оповестено на 30.09.2015 година известие на формалният уебсайт на КФН, последната осведоми евентуалните вложители и потребителите в интернет, че дейностите, свързани с придобиване, търгуване и разплащане с OneCoin не са контролирани от настоящото европейско и национално законодателство в региона на финансовите пазари. Към сегашния миг OneCoin или други виртуални валути не са приети и не се третират като финансов инструмент по смисъла на ЗПФИ и по отношение на тях не следва да се ползват условията на ЗПФИ. Потенциалните вложители и консуматори следва да имат поради, че инвестицията в такива „ криптовалути”, които към този момент надвишават 400 разнообразни типа, крие висок риск. При изпадане в неплатежоспособност на уредника на подобен тип активност, лицата не подлежат на отплата от Фонда за компенсиране на вложителите.
Позиция има и Българската национална банка (БНБ)
На първо място следва да се означи, че на формалния уебсайт на Българска народна банка е оповестено (7) цитираното нагоре в точка 1 предизвестие на ЕБО към потребителите по отношение на виртуалните валути.
По отношение на самата позиция на Българска народна банка, тя може да бъде забелязана в т. 2 на нагоре цитираното Решение № 834/24.04.2015 година, постановено по ф.д. № 24.04.2015 година на Апелативен съд – София. В хода на това дело е изтънчено и мнението на Българска народна банка, като според писмо изх. № Българска народна банка - 108809/19.09.2014 година на подуправителя на Българска национална банка, виртуалната валута "биткойн " не съставлява законно платежно средство. Дейностите по придобиване, търгуване и разплащане с "биткойн " не са контролирани от настоящото национално и европейско законодателство и не подлежат на лицензиране или регистрация. Покупко-продажбата на виртуални валути и разплащанията с тях, в това число и "биткойн ", не попадат в обсега на Директива 2009/110/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 16.09.2009 година по отношение на предприемането, упражняването и пруденциалния контрол на активността на институциите за електронни пари и на Директива 2007/64/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 13.11.2007 година по отношение на платежните услуги на вътрешния пазар, респективно в обсега на Закона за платежните услуги и платежните системи, с който посочените европейски актове са транспонирани в българското законодателство. Разпоредбите на тези актове не са използвани във връзка с покупко - продажбата на "биткойн " и осъществяване на интервенции по разплащане с "биткойн ". Сочи се, че Българска народна банка не е способен орган във връзка с покупко-продажбите с финансови принадлежности.
Фантастика или действителна опция за бъдещето?
Докато европейски и национални финансови институции считат, че виртуалните валути са нещо като „ електронни овце “ и търсят метод по какъв начин да ги броят, търговията с сходни пинсткрументи става все по-динамична, а на пазара безусловно всекидневно се появяват нови криптовалути. Твърди се – по към 200 годишно. Съвсем естествено е да има и опити за измами и спекулации. Но едно е несъмнено – тъкмо във връзка с така наречен изпиране на пари, най-малко първата десетка от виртуалните валути (биткойн, уанкойн и др.) дават доста повече вяра и вероятности за сигурност пред интернационалните финансови мрежи. Няма към момента явен отговор къде се крие постоянно изтъквания от институциите риск и дали виртуалните валути не са в действителност бъдещето на финансовата система и дали не съставляват гражданска война в софтуерно естество (8).
В известие от 01.02.2018 година (9), озаглавено „ Европейската комисия започва Обсерватория и конгрес на Европейски Съюз за блокови вериги “, Европейската комисия застъпва мнението, че технологиите за блокови вериги (блокчейн), позволяващи равномерното запазване на осведомителни блокове в цялата мрежа, се смятат за огромно достижение, защото обезпечават висока степен на проследимост и сигурност на осъществяваните онлайн стопански преводи. Съгласно специалистите, блокчейн технологията крие голям капацитет за повишение на онлайн сигурността на обществените и икономическите преводи посредством попречване на хакерски атаки и унищожаване на нуждата от потреблението на медиатор. Съгласно известието, до 2020 година Комисията ще обезпечи до 340 млн. евро за финансиране за планове, основаващи се на блокчейн технологии, и предизвиква държавните управления, европейската индустрия и жителите да се възползват от опциите на блоковите вериги.
Наистина ли виртуалните валути са нещо толкоз неприятно в случай, че се базират на технология, за която Европа споделя, че обезпечава висока степен на проследимост и сигурност на осъществяваните онлайн стопански преводи и ще финансира. Да, новото плаши, само че да оставим страшните преследвачи на андроиди на киното и фантастиката, а света на финансите да се опитваме да подредим посредством рационални законодателни начинания и навременни правни правила и регулации.
Е, що е то крипто-валута?
Както се случва когато се роди нещо ново и непознато, съзнанието ни се пробва незабавно да го вкара в рамката на познатото,...познатото е контролируемо,....познатото не е ужасно....същото се случва и с по този начин наречените крипто-валути....дали това е следващата рецесия на капитализма или съответно отражение на виртуалната действителност, в която от ден на ден навлизаме занапред ще се реши.
Както постоянно се случва нововъведението нахлу без да чака регулаторите да построят подобаваща правна среда за това. В резултат настъпи безпорядък, в който регулаторите контролират и предизвестяват за нещо, което не е изключително ясно какво е. За да внесем изясненост: тъй наречените крипто-валути съставляват електронни/виртуални (обменни) единици, с избрана от ползвателите им стойност, избрана от самите ползватели, които „ копаейки” тези виртуални единици, на процедура основават техния пазар.
Цената на тези виртуални единици се дефинира от добре познатите функционалности в стопанската система и регулирането на пазара, а точно търсенето и предлагането на даден запас – до тук нищо извънредно, нали?
Изведнъж обаче, в несъгласие с всички мераци на регулаторите, се оказа, че (понеже първообразът постоянно е обсъждан като источник на истинност) „ истинската” крипто-валута е онази децентрализираната, където всички, както в утопията на социализма, имат достъп до общото богатство.....е, да, но не.....своевременно се оказа, че регулаторите би трябвало да контролират....и още веднъж изненадващо се оказа, че съществуват и централизирани крипто-валути, които дават повече сигурност, непоклатимост във връзка с цената, проследимост и респективно са много по допустими от първообраза на крипто-валутите - биткойн, свободно циркулиращ в близост и служител за неизвестно какво.
(1). Европейският банков орган (ЕБО) е самостоятелен орган на Европейски Съюз, който работи за гарантиране на дейно и поредно ниво на пруденциално контролиране и контрол в европейския банков бранш. Общите му цели са да поддържа финансовата непоклатимост в Европейски Съюз и да подсигурява целостта, ефикасността и естественото действие на банковия бранш. Докато националните надзорни органи не престават да дават отговор за надзора на обособените финансови институции, ролята на ЕБО е да усъвършенства действието на вътрешния пазар, като подсигурява верен, сполучлив и съгласуван европейски контрол и контролиране.
(2) https://www.eba.europa.eu/-/eba- warns-consumers- on-virtual- currencies
http://www.eba.europa.eu/consumer-corner/warnings
(3) http://www.eba.europa.eu/-/eba- proposes-potential- regulatory-regime- for-virtual- currencies-but- also-advises-
that-financial- institutions-should- not-buy- hold-or- sell-them- whilst-n
(4) https://www.eba.europa.eu/-/eba- publishes-an- opinion-on- the-commission- s-proposal- to-bring- virtual-
currency-entities- in-the- scope-of- the-anti- money-laundering- directive
(5) http://eur-lex.europa.eu/legal- content/BG/TXT/?uri=CELEX%3A52016PC0450
(6) http://www.fsc.bg/bg/novini/saobshtenie-onecoin- 7726.html
(7) http://www.bnb.bg/BankSupervision/wwwBSCustomersInformation/index.htm
(8) Зад множеството типове виртуални криптовалути стои една относително нова технология, наречена блокчейн. За всички лаици, като множеството консуматори, следва да се обясни, че блокчей технологията съставлява нещо като цифрова счетоводна книга – база данни за осъществени транзакции, било те с криптовалута или данни от друга активност, които се съхраняват в мрежата.
(9) http://europa.eu/rapid/press-release_IP- 18-521_bg.htm
Източник: novini.bg
КОМЕНТАРИ