Пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан прекъснаха

Пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан прекъснаха отрицателната серия и приключиха отминалата работна седмица (30 октомври-3 ноември) със солидни покачвания сред 2 и 6 %, за което способства най-вече търговията в последните два дни от седмицата, когато всички измерители в Западна Европа и Съединени американски щати завършиха със постоянен растеж. Търговията на Българската фондова борса (БФБ), обаче, още веднъж се размина с тържищата в еврозоната на „ Уолстрийт “ в Ню йорк. Три от петте показателя на родната борса са на загуба. Още по тематиката Финанси 29 окт 2023 22 окт 2023 В момента светът е загърбил резултата на военните спорове (Украйна, Близкия изток), макар че геополитическият небосвод става все по-мътен, а на този декор международната стопанска система се оправя чудесно, обобщава в последния си брой английското списание The Economist. Само преди година всички бяха съгласни, че високите лихви ще ни тласнат към криза. Сега даже оптимистите се почесват по главите от изненада. Американската стопанска система регистрира замайващ растеж от 4.9% на годишна база през третото тримесечие. В същото време Брутният вътрешен продукт на еврозоната се сви с 0.1%, а на Европейски Съюз набъбна с 0.1% през третото тримесечие. Според The Economist, в международен мащаб инфлацията понижава, безработицата е ниска, а огромните централни банки може би са спрели стягането на паричната политика (увеличаване на лихвите), откакто на последните си съвещания Федералният запас на Съединени американски щати (Фед-централната банка на страната), Европейската централна банка (ЕЦБ) и Банката на Англия (ВоЕ) замразиха главните си лихви. Оценката на английското списанието беше доказана от последните макроикономически индикатори. Данните за възходящата безработица в Съединените щати и еврозоната усили очакванията на пазарните участници, че Фед, ЕЦБ и BoE са приключили цикъла на стягане на паричната политика. В същото време цените на акциите на енергийните компании се намалиха след спада в цените на петрола, само че като цяло поевтиняването на суровината се оказа удобно за пазарите на акции. Както заяви Министерството на труда на Съединени американски щати в петък, броят на работните места в американската стопанска система се е нараснал със 150 хиляди през октомври.Темпът на напредък, обаче, се забави спрямо 297 хиляди през септември, а безработицата се увеличи до 3.9% от 3.8% месец по-рано, достигайки максимума от януари предходната година. Данните на Министерството на труда също демонстрираха закъснение на повишаването на заплатите в Съединени американски щати без селското стопанство. В еврозоната безработицата се увеличи до 6.5% през септември от 6.4% месец по-рано, заяви статистическата работа на Европейския съюз „ Евростат “, достигайки едногодишен най-много. Най-ниско равнище на безработица измежду най-големите страни от еврозоната е записано в Германия (3%), а най-високо в Испания (12%). Във Франция и Италия безработицата през септември е била надлежно 7.3% и 7.4%. Въпреки това, в подтекста на възходящи лихви, обстановка наподобява извънредно нестабилна, оповестява The Economist и се аргументира с прогнозите на МВФ: през 2023 година бюджетният недостиг на Англия, Франция, Италия и Япония може да възлезе на към 5% от Брутният вътрешен продукт. През 12-те месеца, завършващи през септември, бюджетният недостиг на Съединени американски щати беше умопомрачителните 2 трилиона $, или 7.5% от Брутният вътрешен продукт – към двойно повече от предстоящото в средата на 2022 година В среда на ниска безработица сходно взимане на заеми наподобява просто чудовищно неразумно. Като цяло държавният дълг в богатите страни в този момент е по-висок като % от Брутният вътрешен продукт, в сравнение с когато и да било след Наполеоновите войни, предизвестява The Economist. Според изданието, когато лихвените проценти бяха ниски, даже големи задължения можеха да бъдат ръководени. Сега, когато лихвите се покачиха, доближавайки рекордни равнища, лихвените заплащания изтощават бюджетите – корпоративни и държавни. Следователно повишението на лихвите за дълъг интервал от време заплашва да бъде изчерпателен спорът на ползи сред държавните управления и централните банки, за които е значимо да се ограничи инфлацията, даже и в случай че би трябвало да се жертва повишаването на стопанска система, до момента в който за държавните управления е противоположното – да не се жертва икономическия напредък. Джером Пауъл, ръководителят на Фед, беше безапелационен през отминаващата седмица, че ръководената от него банка скоро няма да понижи лихвите и ще разреши инфлацията да се увеличи, с цел да облекчи натиска върху държавния бюджет. Затова с съображение може да се каже, че „ зеленият “ цвят на пазарите на акции през отминалата работна седмица е краткотрайна обстановка, а не трайна. Седмичната равносметка за Западна Европа и Съединени американски щати демонстрира, че в първата седмица на ноември пазарите приключиха със солидни покачвания, откакто педи това няколко следващи седмици записаха намаления, като в интервала (23-27 октомври) регистрираха най-лошата си седмица от началото на 2023 година, съгласно данни на London Stock Exchange Group (LSEG). В Западна Европа фондовите тържища прекъснаха серията от пет следващи седмици на спад, като растеж записаха всички  измерители, а общият показател на най-големите компании в района Stoxx Europe 600 регистрира устойчиво покачване (+3.41%). От националните измерители на „ сините чипове “ с максимален седмичен растеж е италианският FTSE MIB (+5.08%), следван от испанския IBEX 35 (+4.23%), френския САС 40 (+3.78%), немския DAX (+3.42%) английския FTSE 100 (+1.73%). На „ Уолстрийт “ в Ню Йорк след три следващи седмицата на „ алено “ и трите съществени измерителя приключиха с растеж над 5 %. Най-голямо е покачването на софтуерния Nasdaq (+6.60%), следван от необятния S&P 500 (+5.85%) и индустриалния Dow Jones (+5.07%). Седмичната равносметка за БФБ През отминалите пет работни дни (30 октомври-3 ноември) търговията на БФБ още веднъж се размина с посоката на търговия на тържищата в Западна Европа и на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк. На борсата в София три от петте показателя са със седмична загуба, а два се покачиха: най-новият beamX (+1.32% след намаляване с 1.03% седмица по-рано) и секторният BGREIT (+0.38% след повишаване с 0.41% в миналата седмица). С максимален седмичен спад завърши равно претегленият BG TR30 (-0.51% след най-малък растеж от 0.16% в миналата седмица), следван от необятния BG BX40 (-0.28% след покачване с 0.25% седмица по-рано) и българския измерител на „ сините чипове “ SOFIX (-0.27% по отношение на повишаване с 0.69% в миналата седмица). БФБ със доста по-висок седмичен оборот по отношение на предходната седмица (23-27 октомври), при осъществени 1 188 покупко-продажби с 6 354 480 лота за 33 958 753 лв., по отношение на 1 269 покупко-продажби с 4 667 160 лота за 16 257 083 лв. или с 81 покупко-продажби по-малко, само че с 1 687 320 лота и 17 701 670 лв. повече. При това съответствие със седмичен оборот над 200 000 лв. приключиха 11 сдружения, чийто общ оборот доближи 31 583 550 лв., като от тях 6 сдружения са осъществили седмичен оборот над 1 млн. лв. (за общо 28 797 481 лв., а с акциите на едно от тях са осъществени покупко-продажби за 12 277 600 лева). За съпоставяне, в миналата седмица общо 9 сдружения бяха записали покупко-продажби за над 200 000 лв. (общ оборот от 14 058 050 лева). С максимален седмичен оборот завърши още веднъж Родна Земя Холдинг АД (HRZ) с 3 покупко-продажби за 12 277 600 лв., следвано от Холдинг Център АД (HCEB) с 3 покупко-продажби с облигации на сдружението за 6 343 129 лв., Студентска център АД (STCB) с 2 покупко-продажби с облигации за 6 264 819 лв., Булгар Чех Инвест Холдинг АД (6B6A) с 1 договорка с облигации за 2 155 683 лв., Еврохолд България АД (EUBG) с 11 покупко-продажби с акции на сдружението за 1 756 250 лв., Топлофикация-Русе АД (TPLR) с 4 покупко-продажби за 900 450 лв., Софарма АД (SFA) със 176 покупко-продажби за 587 035 лв., Топлофикация-Бургас АД (TPLB) с 1 договорка за 441 600 лв., София Комерс-Заложни къщи АД (SCOM) с 9 покупко-продажби за 220 150 лв., американската Tesla Inc. (TL0) с 50 покупко-продажби за 172 564 евро (337 501 лева), американската Netflix Inc. (NFC) с 3 покупко-продажби за 153 049 евро (299 333 лева). 11-те най-оборотни излъчвания образуват 90.00% от седмичния оборот на БФБ. И макар че три от петте показателя приключиха с намаления, търгуваните печеливши акции са повече от губещите при съответствие 39% за печелившите към 28% за губещите и 33 на 100 без смяна. При другите индикатори съотношенията като % са в друга посока: при размерите в лв. (8% за печелившите към 14% за губещите и 78 на 100 без промяна), при излъчванията (39% за печелившите към 28% за губещите и 33 на 100 без промяна) и при покупко-продажбите (58% за печелившите към 20% за губещите и 22 на 100 без промяна). Динамика на показателите на БФБ* Седмичният обзор (30 октомври-3 ноември) демонстрира, както към този момент посочихме, че три от петте петте показателя са с намаляване: - при SOFIX е регистриран спад с 0.27% след покачване с 0.69% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „ сините чипове “, са осъществени покупко-продажби с 1 347 300 лота за 3 066 465 лв. по отношение на 2 163 389 лв. в миналата работна седмица; - при BGBX 40 е регистрирано намаляване с 0.28% след растеж с 0.25% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са осъществени покупко-продажби с 5 630 390 лота за 15 808 623 лв. по отношение на 10 693 296 лв. в миналата седмица; - при BGTR 30 е записано най-голямото седмично намаляване с 0.51% след покачване от 0.16% в миналата седмица. Реализирани са покупко-продажби с 30-те акции, включени в измерителя, с 5 457 679 лота за 15 306 118 лв. по отношение на 10 537 526 лв. седмица по-рано; - секторният BG REIT е със седмично покачване от 0.38% след повишаване с 0.41% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в показателя, са осъществени покупко-продажби с 23 775 лота за 69 133 лв. по отношение на 135 074 лв. в миналата седмица; - най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) също е с покачване с 1.32% след загуба с 1.03% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развиване на дребни и междинни предприятия BEAM, включени в показателя, са осъществени покупко-продажби с 60 681 лота за 212 022 лв. по отношение на 75 164 лв. седмица по-рано. Топ 5 на най-печелившите акции Начело в тази група излезе Топлофикация-Русе АД (TPLR) с покачване от 57.30% и седмичен оборот от 900 450 лв., при последна цена от 5.600 лева./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; - ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД (BACB) е с растеж от 20.79% и седмичен оборот от 21 830 лв., при последна цена от 6.100 лева./акция и пазарна капитализация от 150 617 009 лева; - немската Deutsche Bank AG (DBK) е с повишаване от 8.63% и седмичен оборот от 15 528 евро (30 370 лева), при последна цена от 10.350 евро/акция**; - американската Netflix Inc. (NFC) е с растеж от 7.35% и седмичен оборот от 153 049 евро (299 333 лева), при последна цена от 393.750 евро**; - СЛС Имоти АДСИЦ (SLSP) е с покачване от 7.14% и седмичен оборот от 26 940 лв., при последна цена от 6.000 лева./акция и пазарна капитализация от 15 000 000 лева; Топ 5 на най-губещите акции В тази група през отминаващата седмица отпред излезе Еврохолд България АД (EUBG) с намаляване от 7.47% и седмичен оборот от 1 756 250 лв., при последна цена от 1.610 лева./акция и пазарна капитализация от 419 405 000 лева; - ЕМКА АД (EMKA) е със спад от 4.33% и седмичен оборот от 14 562 лв., при последна цена от 1.990 лева./акция и пазарна капитализация от 86 364 909 лева; - Сирма Груп Холдинг АД (SGH) със загуба от 4.00% и седмичен оборот от 24 611 лв., при последна цена от 0.720 лева./акция и пазарна капитализация от 42 739 573 лева; - Биодит АД (BDT) е с намаляване от 3.85% и седмичен оборот от 32 602 лв., при последна цена от 1.500 лева./акция и пазарна капитализация от 20 730 875 лева; - Монбат АД (MONB) е със спад от 2.36% и седмичен оборот от 12 999 лв., при последна цена от 4.140 лева./акция и пазарна капитализация от 161 460 000 лв.. Енергийните компании на БФБ През отминалите пет работни дни (30 октомври-3 ноември) с книжата на: - АмонРа Енерджи АД (AMON) не са осъществени покупко-продажби, а последната е била на 24 октомври със 100 акции за 1 255 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 12.550 лева./акция и пазарна капитализация от 78 453 765 лева; - Атоменергоремонт АД (ATOM) е осъществена една договорка с 1 акция за 7 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 7.200 лева./акция и пазарна капитализация от 110 557 008 лева; - Елхим Искра АД (ELHM) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 25 октомври с 250 108 акции за 247 608 лв., след което цената им се е повишила с 5.82%, при последна цена от 1.000 лева./акция и пазарна капитализация от 25 108 410 лева; - КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са осъществени, като последната е била на 16 октомври с 300 акции за 525 лв. на 16 октомври, след което цената им не се е трансформирала при последна цена от 1.750 лева./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева; - Синергон Холдинг АД (SNRG) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 24 октомври с 1 025 акции за 1 033 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1.010 лева./акция и пазарна капитализация от 18 542 437 лева; - Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 26 октомври с 3 акции за 63 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 21.000 лева./акция и пазарната капитализация от 182 805 840 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлоелектрическа централа - Бобов дол ЕАД (TC8A), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лв., след което цената им не се е променила; - Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са осъществени покупко-продажби с 230 000 акции за 441 600 лв. на 31 октомври, след което цената им се е намалила 1.54%, при последна цена от 1.920 лева./акция и пазарна капитализация от 55 522 537 лева; - Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лв., при номинална стойност от 1000 лв. за лот, след което цената им не се е променила; - Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 26 октомври с 11 акции за 19 лв., след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1.700 лева./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева; - Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) са осъществени 4 покупко-продажби с 255 806 акции за 900 450 лв., след което цената им се е повишила с 57.30%, при последна цена от 5.600 лева./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лв., след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лв. номинал за облигация. *Оборотът на петте показателя е друг от общия за седмицата, защото има излъчвания, които са включени допълнително от един показател, само че има и доста излъчвания, които не са включени в нито един от 5-те индекса; **За задграничните излъчвания, попадащи в двете ранглисти, не се показва пазарна капитализация, защото на БФБ не се търгува цялостният размер акции на съответната компания. Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „ Ройтерс “ за пазарите в Западна Европа и Съединени американски щати. Обзорът има изчерпателен темперамент и не е рекомендация за покупко-продажби с акции и други принадлежности на БФБ и други тържища по света.