Наскоро стана ясно, че един от най-големите производители на памети

Наскоро стана ясно, че един от най-големите производители на памети в Съединени американски щати има съществени проблеми. Става дума за огромна финансова загуба на Micron, която пристигна след дълъг интервал на обилни облаги. Всъщност в това няма нищо хубаво, тъй като последствията ще обиден международния пазар на електроника, в това число потребителския и корпоративния бранш. Ситуацията не е по никакъв начин елементарна.

Какво се случва с Micron?

Работата е там, че през последното финансово тримесечие компанията регистрира забележителна загуба. За Micron този интервал завърши на 1-ви септември 2023 година, а в края на финансовата годината компанията излезе на чиста загуба в размер на 1,43 милиарда $.

Спадът на приходите на годишна база е прекомерно забележителен – от 6,64 милиарда $ през 2022 година до 4,01 милиарда $. В същото време чистата облага на компанията през предходната година е била 1,49 милиарда $. Ако се пресметна загубата на база една акция, се получава 1,07 $ на акция при облага от 1,45 $ на акция година по-рано.

Според редица специалисти, в това число представители на The Register, казусът не е в несполучливите дейности на управлението на компанията. Всичко това е разследване от дейностите на китайските управляващи. Възниква въпросът – какво общо има Китай с това?

Факт е, че в отговор на дейностите на Съединените щати, които постановат от ден на ден наказания на китайските компании, в това число на YMTC, един от най-големите производители наизуст в КНР, китайското държавно управление на законодателно равнище забрани закупуването на модули оперативна и флаш памет от американската компания Micron за потребностите на националната сериозна осведомителна инфраструктура.

Решението на китайското държавно управление докара до това, че американският дял в тази промишленост бе завзет от главните съперници на пазара на памети – корейските SK Hynix и Samsung. Но явно за Китай е било значимо да отлъчи точно тази американска компания от своя пазар и в този момент държавното управление счита резултатите от този „ план “ за собствен триумф. Във всеки случай Micron осъществя забележителна загуба, която може да стане още по-голяма, в случай че компанията не предприеме незабавни ограничения за стабилизиране на обстановката.

Официално всичко е по-иначе

Представители на Китай обявиха, че Micron не е съумяла да се оправи с избрана инспекция за сигурност на държавно равнище. Това е повлияло на решението да се забрани потреблението на продуктите на американската компания в сериозните обекти на Китай. През юни 2023 година представители на Micron, откакто проучиха обстановката, обявиха, че тази възбрана ще докара до спад на приходите с 4 милиарда $ на годишна база.

Както беше посочено нагоре, специалистите считат, че всички дейности на китайските управляващи против Micron са огледален отговор на дейностите на Съединени американски щати против китайски компании, в това число Huawei, DJI и други.

И тaка преди всичко, Micron загуби пазарния си дял в бранша на центровете за данни в Китай. А по-късно и в потребителската промишленост.

Компанията смята, че няма да може бързо да се приспособява към новите условия на работа. В тази връзка представителите на компанията са на мнение, че I тримесечие на 2024 година ще приключи за Micron по-малко проблематично, в сравнение с IV тримесечие на 2023 година, с планирани доходи от 4,4 милиарда $. В този случай компанията към момента ще бъде на загуба от 1,07 $ на акция.

Проблемът с дейностите на Китай е обвързван и със спада на пазарите на смарт телефони и компютри. Но в случай че тези пазари стартират да се възвръщат през 2024 година, черната серия за американската компанията може и да завърши.

В YMTC нещата също са комплицирани, само че има вяра

Заради глобите един от най-големите снабдители на чипове за памет в Китай и в света – Yangtze Memory Technologies Co., е изправен пред сложни времена. Работата е там, че четири компании са отказали да си сътрудничат с нея – три от Съединени американски щати, Applied Materials, KLA и Lam Research, плюс холандската ASML. Може би в бъдеще те ще могат да доставят технологиите, нужни на YMTC, само че единствено със заявление до Бюрото за индустрия и сигурност (BIS) към Министерството на търговията на Съединени американски щати – ще е нужен специфичен лиценз. По този метод с китайските компании отхвърлят да работят всички нови сътрудници освен това освен купувачите на китайски артикули, само че и, както виждаме, доставчиците на технологии, които са извънредно значими за всеки производител на полупроводникови артикули.

До 2022 година YMTC се развиваше доста интензивно. Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) е водещ производител на чипове за памет в Китай. Още при започване на 2021 година той разгласи, че възнамерява да удвои мащаба на производството на NAND чипове. По това време стана ясно също, че компанията ще се конкурира с софтуерните колоси Samsung и Micron. А през същата година тя започва пилотното произвеждане на 192-слойна 3D NAND памет.

В края на 2022 година компанията възнамерява да започва втори цех. И площадката към този момент е подготвена. Възможностите на завода са впечатляващи – съгласно месечния проект той трябваше да обработва над 200 хиляди 300-милиметрови пластини със SD NAND чипове. До края на 2023 година китайската компания трябваше да получи към 7-8% от международния пазар за произвеждане на NAND чипове, като доставяше към 200 хиляди силициеви пластини месечно, което единствено щеше да помогне за цялостното натоварване на новия цех.

Всичко вървеше толкоз добре, че на 7-ми септември 2022 година Apple включи YTMC в листата на доставчиците на флаш памет за iPhone 14. С помощта на китайския сътрудник Apple планираше да диверсифицира доставките на чипове памет за своите устройства – в този момент тя е доста подвластна от южнокорейските компании. Освен това новото партньорство даваше опция да понижи цената на NAND-паметта, както и да разпространява в допълнение своите устройства на китайския пазар.

И по-късно породиха гореспоменатите проблеми, които са настоящи за YMTC и до през днешния ден, дотолкоз, че държавното управление стартира да подкрепя компанията, без да допусне унищожаването на бизнеса на един от най-големите производители в страната. Дружеството трябваше да спре построяването на втория цех и да стартира всеобщи съкращения. Освен това задграничните експерти, които преди този момент са сътрудничили на YMTC, се завърнаха в родните си страни.

Сега компанията би трябвало да сглобява на парче едно съоръжение, което е освен сложно, само че и относително просто, само че не е налично на склад. Такива са да вземем за пример държачите, които са предопределени за преместване на силициевите пластини по време на процеса на основаване на чипове. Компанията търси съоръжение на вътрешния пазар и лека-полека наема експерти от чужбина – само че не и от Съединени американски щати, а от други страни.

Мнението на Китай е, че не желае комерсиална или софтуерна война със Съединени американски щати, само че Пекин сигурно ще отговори на глобите.

Съединени американски щати внезапно понижиха вложенията си в китайските компании, които работят в области като полупроводници, квантови калкулации и изкуствен интелект. Контролът върху износа също се актуализира, с цел да се затворят някои пропуски и да се затрудни продажбата на полупроводници в Китай от компании като Nvidia.

И ето, че Пекин неотдавна отвърна на удара, като наложи възбрана за закупуване на чипове за памет на Micron Technology от страна на китайските компании. Пекин също по този начин съобщи, че ще ограничи износа на редки метали, употребявани за производството на полупроводници, от съображения за национална сигурност.

Технологичният бранш се трансформира в „ полесражение “ сред американските и китайските управляващи, отбелязва Bloomberg. Вашингтон към този момент е присъединил в черния лист няколко китайски софтуерни компании. Така нареченият американски закон за чиповете (Creating Helpful Incentives to Produce Semiconductors Act) е в действие от месец август 2022 година и планува както финансиране на научни проучвания и произвеждане на полупроводници в Съединени американски щати, по този начин и ограничавания в взаимната активност с китайските производители на полупроводници за компании от други страни. Но Китай отвръща на всички удари.