40% доходност в България? Да, може!
Над 30, че и 40% рентабилност. С такива резултати се регистрират най-печелившите български взаимни фондове през деветмесечието на тази година. Подобни върхови равнища не са виждани от години, а в този момент те се дължат на взрива на фондовите тържища, освен по света, само че и в България. Макар в нашата страна той да е стеснен до няколко избрани компании и браншове, положителната вест е, че към този момент и те са в основата на положителното показване, защото имат сериозен дял в портфейлите на взаимните фондове. Но сериозен мотор са и акции от районните пазари. В момента са малко другите възможности, които могат да бият взаимните фондове по рентабилност. Посочените горе стойности, несъмнено, са за стеснен кръг от тях, и то с високорисков профил, само че даже някои уравновесени схеми с закостенял темперамент може да бият инфлацията или доходността от парцели. Данните стават още по-внушителни, в случай че се вземат данните за последните 12 месеца. Макар и постепенно, въпреки всичко взаимните фондове, у нас известни като договорни, стават разпознаваеми измежду семействата като опция на депозитите. Засега последните съумяват да притеглят повече средства макар негативния им действителен приход - нулевата рента минус инфлацията. При тях обаче господства концепцията за сигурността, която носи държавната гаранция до 100 хиляди евро. При договорния фонд такава няма, само че пък има различно висок приход, въпреки да не може да се подсигурява на база минало показване. Взаимният фонд въпреки всичко дава достъп за незапознатия вложител до пул от активи на финансовите пазари, които се ръководят от професионален управител, лицензиран в Комисията за финансов контрол. Тя е и органът, който контролира напълно активността им, както и на част от активите в техните портфейли - да вземем за пример акции и облигации на обществени компании в България. Печалбите от вложенията във съвместен фонд са освободени от налог.
Расте и облагата, и клиентелата Настоящата статистика обгръща 141 фонда на 28 ръководещи сдружения с активи за съвсем 2.4 милиарда лева, които членуват в Българската асоциация на ръководещите сдружения. Средно на тримесечие активите им нарастват с по към 200 млн. лева, което се дължи както на нови клиенти, само че и на доходността. Отделно в България се оферират и фондове на непознати ръководещи сдружения - главно през банките и няколко медиатора. Техните активи са към 5 милиарда лева, като съществена част се държат от институционални вложители като пенсионните фондове. Бумът в ипотечното кредитиране също докара нови клиенти на фондовете, които се оферират в България - постоянно банките обвързват отпущането или предоговарянето на жилищни заеми с покупката на дялове във съвместен фонд. Сега водач по рентабилност е договорният фонд " ОББ Премиум акции ", който е част от ръководещото сдружение на банката - " Кей Би Си асет мениджмънт ", с близо 45% рентабилност за първите 9 месеца на годината, а за 12 месеца с над 50%. Фондът е фокусиран върху акции на български компании, излиза наяве от описанието му, високорисков е и е ориентиран към вложители, които търсят по-високи облаги, само че и осъзнават риска, че може да се осъществят и реципрочни загуби. С фокус районните тържища е и подгласникът в класирането при рисковите фондове - " Адванс Източна Европа ", който се ръководи от " Карол капитал мениджмънт ". От документите на фонда излиза наяве, че топ инвестицията му сега е българската софтуерна компания " Алтерко ", която за последната година е най-печелившата компания измежду ликвидните на БФБ - с цели 270%. Топ 5 в портфейла на " Адванс Източна Европа " допълват 4 съветски компании от енергийния, финансовия и бранша на връзките. Българският пазар е в основа на положителното показване и на петия по рентабилност рисков фонд - " Елана високодоходен фонд ". В петицата са и два от борсовите търгувани фондове на " Експат ", които покриват показателите на Чехия и Словения, с рентабилност над 30%. За съпоставяне - сходният артикул на ръководещото сдружение върху Sofix е донесъл съвсем 25% за 9-те месеца на годината.
Борсовите и взаимните фондове са добър вид за експозиция към пазари, които нормално имат по-ограничен достъп и са по-скъпи от към такси - като тези в района или в Русия. Всъщност точно тези пазари са в основа на взрива на фондовата промишленост у нас, а в топ 20 множеството от фондовете влагат на тях. През предходната година да вземем за пример по-добре се представяха фондовете, които залагаха на световните развити пазари - Съединени американски щати и еврозона, до момента в който зараждащите пазари леко изоставаха. През тази година обаче световно вложителите започнаха да търсят други възможности, което се отрази и на района, а оттова и в резултатите на фондовете, които се оферират тук. С рисковите фондове би трябвало да се има поради, че високата рентабилност може да значи и придвижване в противоположната посока. Например доста от фондовете в 20-ицата през предходната година бяха на минус. Всичко това може да се реши и съгласно коефициента " Стандартно отклоняване ", който демонстрира връзката сред риск и рентабилност. Колкото по-висок е той, толкоз по-висок става шансът доходността да се отклони. Все отново задачата на портфолио менинджърите е да ръководят портфейлите по метод, който да максимизира облагите и да минимизира загуби.
И нещо за нетолерантните към риск
За по-малко толерантните към риск вложители по-добрите разновидности са смесените фондове, а за най-консервативните - облигации и депозити. В графата със смесени уравновесени фондове, които разпределят портфейлите си нормално сред акции и облигации, доходността също впечатлява - сред 6 и 19%. Тук са познати имена - водачът " ОББ уравновесен фонд ", който е в развой на превръщане, " ДСК Баланс " и " Елана уравновесен евро фонд ". При консервативните фондове, които залагат на облигации и вложения в депозити, доходността разбираемо е по-ниска, само че да вземем за пример водачът " Елана еврофонд ", който е и един от най-старите в България, е осъществил над 6%, което бие с много инфлацията, а към нея са и трите подгласника. Внимание, такси и комисиони!
Класираните фондове са на база данните, които те дават и се афишират обществено на уеб страницата на Българската асоциация на ръководещите сдружения. В таблицата е показана рентабилност на взаимните фондове на база чиста стойност на един дял, без да са включени таксите на входа и изхода. Това постоянно би трябвало да се има поради, защото изяжда от доходността. При всяко ръководещо сдружение таксите са разнообразни, като зависят и от сумата на покупка, и от интервала на задържане. Управляващите сдружения постановат три типа такси - при покупка, при назад изкупуване и такса за ръководство.
Някои сдружения имат високи такси за вход, само че ниски за излаз. Колкото е по-активен фондът и по-разнообразни принадлежности има в него, може да се чака да има и по-високи комисиони. Обикновено варират сред 0 и 2%, само че има такса и от порядъка на 3%.
Капитал - брой 41
Над 30, че и 40% рентабилност. С такива резултати се регистрират най-печелившите български взаимни фондове през деветмесечието на тази година. Подобни върхови равнища не са виждани от години, а в този момент те се дължат на взрива на фондовите тържища, освен по света, само че и в България. Макар в нашата страна той да е стеснен до няколко избрани компании и браншове, положителната вест е, че към този момент и те са в основата на положителното показване, защото имат сериозен дял в портфейлите на взаимните фондове. Но сериозен мотор са и акции от районните пазари. В момента са малко другите възможности, които могат да бият взаимните фондове по рентабилност. Посочените горе стойности, несъмнено, са за стеснен кръг от тях, и то с високорисков профил, само че даже някои уравновесени схеми с закостенял темперамент може да бият инфлацията или доходността от парцели. Данните стават още по-внушителни, в случай че се вземат данните за последните 12 месеца. Макар и постепенно, въпреки всичко взаимните фондове, у нас известни като договорни, стават разпознаваеми измежду семействата като опция на депозитите. Засега последните съумяват да притеглят повече средства макар негативния им действителен приход - нулевата рента минус инфлацията. При тях обаче господства концепцията за сигурността, която носи държавната гаранция до 100 хиляди евро. При договорния фонд такава няма, само че пък има различно висок приход, въпреки да не може да се подсигурява на база минало показване. Взаимният фонд въпреки всичко дава достъп за незапознатия вложител до пул от активи на финансовите пазари, които се ръководят от професионален управител, лицензиран в Комисията за финансов контрол. Тя е и органът, който контролира напълно активността им, както и на част от активите в техните портфейли - да вземем за пример акции и облигации на обществени компании в България. Печалбите от вложенията във съвместен фонд са освободени от налог. Расте и облагата, и клиентелата Настоящата статистика обгръща 141 фонда на 28 ръководещи сдружения с активи за съвсем 2.4 милиарда лева, които членуват в Българската асоциация на ръководещите сдружения. Средно на тримесечие активите им нарастват с по към 200 млн. лева, което се дължи както на нови клиенти, само че и на доходността. Отделно в България се оферират и фондове на непознати ръководещи сдружения - главно през банките и няколко медиатора. Техните активи са към 5 милиарда лева, като съществена част се държат от институционални вложители като пенсионните фондове. Бумът в ипотечното кредитиране също докара нови клиенти на фондовете, които се оферират в България - постоянно банките обвързват отпущането или предоговарянето на жилищни заеми с покупката на дялове във съвместен фонд. Сега водач по рентабилност е договорният фонд " ОББ Премиум акции ", който е част от ръководещото сдружение на банката - " Кей Би Си асет мениджмънт ", с близо 45% рентабилност за първите 9 месеца на годината, а за 12 месеца с над 50%. Фондът е фокусиран върху акции на български компании, излиза наяве от описанието му, високорисков е и е ориентиран към вложители, които търсят по-високи облаги, само че и осъзнават риска, че може да се осъществят и реципрочни загуби. С фокус районните тържища е и подгласникът в класирането при рисковите фондове - " Адванс Източна Европа ", който се ръководи от " Карол капитал мениджмънт ". От документите на фонда излиза наяве, че топ инвестицията му сега е българската софтуерна компания " Алтерко ", която за последната година е най-печелившата компания измежду ликвидните на БФБ - с цели 270%. Топ 5 в портфейла на " Адванс Източна Европа " допълват 4 съветски компании от енергийния, финансовия и бранша на връзките. Българският пазар е в основа на положителното показване и на петия по рентабилност рисков фонд - " Елана високодоходен фонд ". В петицата са и два от борсовите търгувани фондове на " Експат ", които покриват показателите на Чехия и Словения, с рентабилност над 30%. За съпоставяне - сходният артикул на ръководещото сдружение върху Sofix е донесъл съвсем 25% за 9-те месеца на годината.
Благодарим ви, че четете Капитал!
Вие употребявате конфиденциален режим на интернет браузъра си. За да прочетете публикацията, би трябвало да влезете в профила си.
Всеки консуматор може да чете до 5 публикации месечно без да има абонамент за Капитал.
Етикети Персонализация
Ако обявата Ви е харесала, можете да последвате тематиката или създателя. Статиите можете да откриете в секцията
Автор Тодор Тодоров
Расте и облагата, и клиентелата Настоящата статистика обгръща 141 фонда на 28 ръководещи сдружения с активи за съвсем 2.4 милиарда лева, които членуват в Българската асоциация на ръководещите сдружения. Средно на тримесечие активите им нарастват с по към 200 млн. лева, което се дължи както на нови клиенти, само че и на доходността. Отделно в България се оферират и фондове на непознати ръководещи сдружения - главно през банките и няколко медиатора. Техните активи са към 5 милиарда лева, като съществена част се държат от институционални вложители като пенсионните фондове. Бумът в ипотечното кредитиране също докара нови клиенти на фондовете, които се оферират в България - постоянно банките обвързват отпущането или предоговарянето на жилищни заеми с покупката на дялове във съвместен фонд. Сега водач по рентабилност е договорният фонд " ОББ Премиум акции ", който е част от ръководещото сдружение на банката - " Кей Би Си асет мениджмънт ", с близо 45% рентабилност за първите 9 месеца на годината, а за 12 месеца с над 50%. Фондът е фокусиран върху акции на български компании, излиза наяве от описанието му, високорисков е и е ориентиран към вложители, които търсят по-високи облаги, само че и осъзнават риска, че може да се осъществят и реципрочни загуби. С фокус районните тържища е и подгласникът в класирането при рисковите фондове - " Адванс Източна Европа ", който се ръководи от " Карол капитал мениджмънт ". От документите на фонда излиза наяве, че топ инвестицията му сега е българската софтуерна компания " Алтерко ", която за последната година е най-печелившата компания измежду ликвидните на БФБ - с цели 270%. Топ 5 в портфейла на " Адванс Източна Европа " допълват 4 съветски компании от енергийния, финансовия и бранша на връзките. Българският пазар е в основа на положителното показване и на петия по рентабилност рисков фонд - " Елана високодоходен фонд ". В петицата са и два от борсовите търгувани фондове на " Експат ", които покриват показателите на Чехия и Словения, с рентабилност над 30%. За съпоставяне - сходният артикул на ръководещото сдружение върху Sofix е донесъл съвсем 25% за 9-те месеца на годината.
Борсовите и взаимните фондове са добър вид за експозиция към пазари, които нормално имат по-ограничен достъп и са по-скъпи от към такси - като тези в района или в Русия. Всъщност точно тези пазари са в основа на взрива на фондовата промишленост у нас, а в топ 20 множеството от фондовете влагат на тях. През предходната година да вземем за пример по-добре се представяха фондовете, които залагаха на световните развити пазари - Съединени американски щати и еврозона, до момента в който зараждащите пазари леко изоставаха. През тази година обаче световно вложителите започнаха да търсят други възможности, което се отрази и на района, а оттова и в резултатите на фондовете, които се оферират тук. С рисковите фондове би трябвало да се има поради, че високата рентабилност може да значи и придвижване в противоположната посока. Например доста от фондовете в 20-ицата през предходната година бяха на минус. Всичко това може да се реши и съгласно коефициента " Стандартно отклоняване ", който демонстрира връзката сред риск и рентабилност. Колкото по-висок е той, толкоз по-висок става шансът доходността да се отклони. Все отново задачата на портфолио менинджърите е да ръководят портфейлите по метод, който да максимизира облагите и да минимизира загуби.
И нещо за нетолерантните към риск
За по-малко толерантните към риск вложители по-добрите разновидности са смесените фондове, а за най-консервативните - облигации и депозити. В графата със смесени уравновесени фондове, които разпределят портфейлите си нормално сред акции и облигации, доходността също впечатлява - сред 6 и 19%. Тук са познати имена - водачът " ОББ уравновесен фонд ", който е в развой на превръщане, " ДСК Баланс " и " Елана уравновесен евро фонд ". При консервативните фондове, които залагат на облигации и вложения в депозити, доходността разбираемо е по-ниска, само че да вземем за пример водачът " Елана еврофонд ", който е и един от най-старите в България, е осъществил над 6%, което бие с много инфлацията, а към нея са и трите подгласника. Внимание, такси и комисиони!
Класираните фондове са на база данните, които те дават и се афишират обществено на уеб страницата на Българската асоциация на ръководещите сдружения. В таблицата е показана рентабилност на взаимните фондове на база чиста стойност на един дял, без да са включени таксите на входа и изхода. Това постоянно би трябвало да се има поради, защото изяжда от доходността. При всяко ръководещо сдружение таксите са разнообразни, като зависят и от сумата на покупка, и от интервала на задържане. Управляващите сдружения постановат три типа такси - при покупка, при назад изкупуване и такса за ръководство.
Някои сдружения имат високи такси за вход, само че ниски за излаз. Колкото е по-активен фондът и по-разнообразни принадлежности има в него, може да се чака да има и по-високи комисиони. Обикновено варират сред 0 и 2%, само че има такса и от порядъка на 3%.
Капитал - брой 41
Над 30, че и 40% рентабилност. С такива резултати се регистрират най-печелившите български взаимни фондове през деветмесечието на тази година. Подобни върхови равнища не са виждани от години, а в този момент те се дължат на взрива на фондовите тържища, освен по света, само че и в България. Макар в нашата страна той да е стеснен до няколко избрани компании и браншове, положителната вест е, че към този момент и те са в основата на положителното показване, защото имат сериозен дял в портфейлите на взаимните фондове. Но сериозен мотор са и акции от районните пазари. В момента са малко другите възможности, които могат да бият взаимните фондове по рентабилност. Посочените горе стойности, несъмнено, са за стеснен кръг от тях, и то с високорисков профил, само че даже някои уравновесени схеми с закостенял темперамент може да бият инфлацията или доходността от парцели. Данните стават още по-внушителни, в случай че се вземат данните за последните 12 месеца. Макар и постепенно, въпреки всичко взаимните фондове, у нас известни като договорни, стават разпознаваеми измежду семействата като опция на депозитите. Засега последните съумяват да притеглят повече средства макар негативния им действителен приход - нулевата рента минус инфлацията. При тях обаче господства концепцията за сигурността, която носи държавната гаранция до 100 хиляди евро. При договорния фонд такава няма, само че пък има различно висок приход, въпреки да не може да се подсигурява на база минало показване. Взаимният фонд въпреки всичко дава достъп за незапознатия вложител до пул от активи на финансовите пазари, които се ръководят от професионален управител, лицензиран в Комисията за финансов контрол. Тя е и органът, който контролира напълно активността им, както и на част от активите в техните портфейли - да вземем за пример акции и облигации на обществени компании в България. Печалбите от вложенията във съвместен фонд са освободени от налог. Расте и облагата, и клиентелата Настоящата статистика обгръща 141 фонда на 28 ръководещи сдружения с активи за съвсем 2.4 милиарда лева, които членуват в Българската асоциация на ръководещите сдружения. Средно на тримесечие активите им нарастват с по към 200 млн. лева, което се дължи както на нови клиенти, само че и на доходността. Отделно в България се оферират и фондове на непознати ръководещи сдружения - главно през банките и няколко медиатора. Техните активи са към 5 милиарда лева, като съществена част се държат от институционални вложители като пенсионните фондове. Бумът в ипотечното кредитиране също докара нови клиенти на фондовете, които се оферират в България - постоянно банките обвързват отпущането или предоговарянето на жилищни заеми с покупката на дялове във съвместен фонд. Сега водач по рентабилност е договорният фонд " ОББ Премиум акции ", който е част от ръководещото сдружение на банката - " Кей Би Си асет мениджмънт ", с близо 45% рентабилност за първите 9 месеца на годината, а за 12 месеца с над 50%. Фондът е фокусиран върху акции на български компании, излиза наяве от описанието му, високорисков е и е ориентиран към вложители, които търсят по-високи облаги, само че и осъзнават риска, че може да се осъществят и реципрочни загуби. С фокус районните тържища е и подгласникът в класирането при рисковите фондове - " Адванс Източна Европа ", който се ръководи от " Карол капитал мениджмънт ". От документите на фонда излиза наяве, че топ инвестицията му сега е българската софтуерна компания " Алтерко ", която за последната година е най-печелившата компания измежду ликвидните на БФБ - с цели 270%. Топ 5 в портфейла на " Адванс Източна Европа " допълват 4 съветски компании от енергийния, финансовия и бранша на връзките. Българският пазар е в основа на положителното показване и на петия по рентабилност рисков фонд - " Елана високодоходен фонд ". В петицата са и два от борсовите търгувани фондове на " Експат ", които покриват показателите на Чехия и Словения, с рентабилност над 30%. За съпоставяне - сходният артикул на ръководещото сдружение върху Sofix е донесъл съвсем 25% за 9-те месеца на годината.
Благодарим ви, че четете Капитал!
Вие употребявате конфиденциален режим на интернет браузъра си. За да прочетете публикацията, би трябвало да влезете в профила си.
Всеки консуматор може да чете до 5 публикации месечно без да има абонамент за Капитал.
Етикети Персонализация
Ако обявата Ви е харесала, можете да последвате тематиката или създателя. Статиите можете да откриете в секцията
Автор Тодор Тодоров
Източник: capital.bg
КОМЕНТАРИ