Министерството на финансите успешно емитира на международните капиталови пазари облигации, деноминирани в евро
На 28.04.2025 година Министерството на финансите сполучливо пласира на интернационалните финансови пазари .
Първият транш се състои от облигации със срочност 9 година, размер от 2,25 милиарда евро и годишен лихвен ваучър от 3,5%. Вторият транш се състои от облигации със срочност 13 година, размер от 1,75 милиарда евро и годишен лихвен ваучър от 4,125%.
Съвкупната номинална стойност на подадените поръчки доближи 8,7 милиарда евро, което подхожда на презаписване от 2,2 пъти. Вследствие на мощния инвеститорски интерес и доверие, това презаписване разреши значително понижаване на цената на финансиране при 9-годишните облигации до равнище от 125 базисни точки, и при 13-годишните облигации – до равнище от 175 базисни точки по отношение на съответните осреднени лихвени суапи.
Постигнатите спредове и лихвени купони съставляват най-хубавите условия, постигани в границите на последните 3 транзакции на външните пазари, по отношение на сравними по матуритет български еврооблигации. Деветгодишният транш реализира най-ниския спред по отношение на осреднените лихвени суапи за Република България от 2020 година насам.
Моментът за излизане на интернационалните финансови пазари беше деликатно селекциониран. Това способства за триумфа при набиране на нужното финансиране в изискванията на продължаваща неустановеност и волатилност на пазарната среда. Положително въздействие върху трансакцията оказа и възходящото доверие на интернационалната инвеститорска общественост към страната ни, основано на стабилната макроикономическа среда и увереността в предстоящото присъединение към еврозоната.
Двойният транш облигации е част от Средносрочната световна стратегия за издаване на дълг на интернационалните финансови пазари.
Дълговата интервенция е в границите на избрания оптимален размер на новия държавен дълг, който може да бъде стихотворец през годината от 18,9 милиарда лева, заложен в Закона за държавния бюджет на Република България за 2025 година. До момента на емисията привлеченото дългово финансиране за тази година е в размер на 1,8 милиарда лева и е осъществено посредством разпространение на ДЦК на вътрешния пазар в интервала януари – април 2025 година.
Реализираната трансакция следва заложената съществена цел на дълговото ръководство през 2025 година. Набраните средства осигуряват нужния запас за рефинансиране на дълга в обращение, финансиране на планувания недостиг по държавния бюджет и застраховане на ликвидната позиция на фискалния запас.
Първият транш се състои от облигации със срочност 9 година, размер от 2,25 милиарда евро и годишен лихвен ваучър от 3,5%. Вторият транш се състои от облигации със срочност 13 година, размер от 1,75 милиарда евро и годишен лихвен ваучър от 4,125%.
Съвкупната номинална стойност на подадените поръчки доближи 8,7 милиарда евро, което подхожда на презаписване от 2,2 пъти. Вследствие на мощния инвеститорски интерес и доверие, това презаписване разреши значително понижаване на цената на финансиране при 9-годишните облигации до равнище от 125 базисни точки, и при 13-годишните облигации – до равнище от 175 базисни точки по отношение на съответните осреднени лихвени суапи.
Постигнатите спредове и лихвени купони съставляват най-хубавите условия, постигани в границите на последните 3 транзакции на външните пазари, по отношение на сравними по матуритет български еврооблигации. Деветгодишният транш реализира най-ниския спред по отношение на осреднените лихвени суапи за Република България от 2020 година насам.
Моментът за излизане на интернационалните финансови пазари беше деликатно селекциониран. Това способства за триумфа при набиране на нужното финансиране в изискванията на продължаваща неустановеност и волатилност на пазарната среда. Положително въздействие върху трансакцията оказа и възходящото доверие на интернационалната инвеститорска общественост към страната ни, основано на стабилната макроикономическа среда и увереността в предстоящото присъединение към еврозоната.
Двойният транш облигации е част от Средносрочната световна стратегия за издаване на дълг на интернационалните финансови пазари.
Дълговата интервенция е в границите на избрания оптимален размер на новия държавен дълг, който може да бъде стихотворец през годината от 18,9 милиарда лева, заложен в Закона за държавния бюджет на Република България за 2025 година. До момента на емисията привлеченото дългово финансиране за тази година е в размер на 1,8 милиарда лева и е осъществено посредством разпространение на ДЦК на вътрешния пазар в интервала януари – април 2025 година.
Реализираната трансакция следва заложената съществена цел на дълговото ръководство през 2025 година. Набраните средства осигуряват нужния запас за рефинансиране на дълга в обращение, финансиране на планувания недостиг по държавния бюджет и застраховане на ликвидната позиция на фискалния запас.
Източник: novinata.bg
КОМЕНТАРИ