Новият пенсионен модел: Изберете инвестиция, осигурете си по-висока пенсия
Мултифондовият модел не е опит, а потвърдено работещ метод в редица развити пенсионни системи, сподели за Българска телеграфна агенция Евелина Милтенова, ръководител на Управителния съвет (УС) на Българската асоциация на сдруженията за в допълнение пенсионно обезпечаване (БАДДПО).
Милтенова уточни, че решението на 51-вото Народно заседание за приемане на мултифондовете е може би най-важното, взето за бъдещето на всички работещи хора. По думите й към този момент над 15 години секторът, регулаторът и специалистите работят по разнообразни калкулации, съществени стрес проби и симулации, с цел да се реализира най-хубавото решение.
Законът беше обнародван в „ Държавен вестник “ с декрет на президента Илияна Йотова, с което стартира доста дейна работа на пенсионните сдружения да се приготвят и от 1 януари 2027 година мултифондовете да проработят.
„ Темата за пенсиите в действителност не е единствено за възрастни хора, а за всички работещи. Тя е изключително значима за младите, тъй като ръководството на спестяванията в финансовите пенсионни фондове е тематика, която дава отговор на техните ползи към вложения отвън обичайна за българите покупка на недвижимости “, акцентира Евелина Милтенова.
Като главен проблем на досегашния модел тя уточни точно това, че персоналните партиди на всички обезпечени, без значение дали са на 25 или на 60 години, се вложиха по една и съща консервативна тактика. Не се използваше цялостният капацитет на дълготрайните вложения и все пак резултатът за жителите е добър - тъй като по техните партиди има обилни суми от вноски и насъбрана рентабилност, уточни ръководителят на УС на БАДДПО.
Мултифондовият модел
Мултифондовият модел ще усъвършенства системата посредством въвеждане на капиталови профили, съобразени с възрастта на обезпечения човек - динамичен, уравновесен и закостенял подфонд. По-младите ще могат да се възползват от по-високата рентабилност на по-динамичните вложения, а с доближаване към пенсията средствата последователно ще се насочват към по-защитени принадлежности.
Според сдруженията моделът на така наречен витален цикъл, който от години действа сполучливо в редица развити стопански системи, се смята за стандарт в модерните финансови пенсионни системи.
Важно е хората да знаят, че промяната не значи „ вдишване на безграничен риск “. Инвестициите не престават да се правят в границите на строго контролирана среда, с ясни количествени ограничавания, диверсификация и ежедневен контрол от регулатора - Комисията за финансов контрол, акцентира Евелина Милтенова. Брутните вноски на жителите в финансовите пенсионни стълбове са обезпечени в закона и се наследяват, за разлика от тези към Националния застрахователен институт.
С други думи, пенсионната система не става по-рискова, а по-ефективна. Само посредством даването на опция за избор и вярно вложение с оглед възрастта и рисковата приемливост на всеки могат да се реализиран двойно по-високи пенсии от втория дирек и по-висок коефициент на заместващ приход, уточни специалистът.
istock
Каква ще бъде ролята на всеки обезпечен
Една от най-съществените промени, които вкарва мултифондовият модел, е, че за първи път се дава опция на обезпечените хора да вършат избор по какъв начин да се ръководят техните персонални спестявания. Всеки обезпечен ще има опция да избере през пенсионното си сдружение капиталов профил, съгласуван с неговата възраст и самостоятелна приемливост към риск, сподели специалистът. За хората, които не създадат деен избор, ще бъде прибавен автоматизиран механизъм по така наречен модел на виталния цикъл, който разпределя средствата по подобаващ метод във времето, с оглед реализиране на баланс сред рентабилност и риск.
За работещите до 50 години се предлага динамичен подфонд, сред 50 години и 3 години преди пенсия - уравновесен, а за последните 3 години преди пенсиониране - закостенял, което е и единственият интервал, в който не може да се избират по-рискови подфондове, като задачата е да се запази насъбраната рентабилност. Иначе през останалото време обезпечените сами ще могат да реалокират партидите си - в случай че да вземем за пример лице над 50 години избира спестяванията му да бъдат в динамичен или в закостенял подфонд, това ще бъде изпълнено от сдружението. Важно е да се запомни, че всяка година клиентите на пенсионните фондове ще имат право да сменят определения подфонд или пенсионна компания, сподели Евелина Милтенова.
По думите й тази нова рамка трансформира значително ролята на обезпечения, който от въздържан участник се трансформира в деен фактор в процеса на ръководство на личните му спестявания. От сектора означават обаче, че не трябва да се не помни, че размерът на партидата зависи и от размера на осигурителните вноски и дали те са върху действителния приход или върху по-нисък.
Може ли да се реализира публичен консенсус за увеличение на вноската над сегашните 5 %
„ Размерът на вноската към така наречен втори дирек е политическо решение - знаете, че съгласно проектите при основаването на тристълбовия модел, тя от дълго време трябваше да е 7 %, само че това не се случва. Замръзването на 5 % вноска към втория дирек слага избрани ограничавания пред натрупването на задоволителен пенсионен капитал по персоналните партиди на обезпечените лица, без значение от подобренията в ръководството на средствата. Да не забравяме и друга значима тематика - за каузи на така наречен сива стопанска система и дали осигуровките са върху действителния или върху по-нисък приход. Защото точно обезпечаването на действителен приход способства за струпване на капитал в партидите, които отново подсещам - са персонални спестявания на всеки работещ, които се наследяват. И интерес на всеки човек е тези суми да са по-високи “, разяснява специалистът.
Милтенова добави, че каквото зависи от пенсионните сдружения за реализиране на оптималната рентабилност и повишаване на пенсионните партиди, ще продължава да се прави. Но диалогът за пенсионната система не се изчерпва с приемането на мултифондовия модел и ние като отрасъл сме подготвени да откликнем с експертиза за реализиране на всяко усъвършенстване, което ще е в полза на жителите, добави тя.
istock
Каква работа ще би трябвало да извършат сдруженията за въвеждането на мултифондовия модел
„ Огромен размер работа по основна организационна, софтуерна и управническа промяна за пенсионноосигурителните сдружения. Но съм уверена, че ще се оправим. Всяко сдружение следва да построи конструкция от обособени подфондове, всеки със лична капиталова тактика, профил на риск и условия за отчетност “, изясни Евелина Милтенова. Това постанова комплекс от вътрешни промени, в това число създаване на нови капиталови политики, адаптиране на осведомителните и административните системи, както и основаване на ясни процедури за ръководство на голям брой портфейли. Паралелно с това поражда нужда от целеустремено образование на фрагментите и на консултантските мрежи, тъй че те да могат съответно да изясняват новия модел и да подкрепят клиентите в процеса на избор.
Как сами да изчислим бъдещата си пенсия
Тя уточни, че в този подтекст основно значение придобива и повишението на информираността и финансовата просветеност на обезпечените лица. Ясното и разбираемо показване на капиталовите профили и тяхната връзка с възрастта, капиталовия небосвод и риска, както и даването на на практика насоки и цифрови принадлежности за оценка на дълготрайните резултати от другите решения, са основни предпоставки за сполучливото действие на модела. Наред с това последователно се утвърждава по-активната роля на клиентите, които от ден на ден се трансформират в участници в ръководството на личните си пенсионни спестявания, подкрепени от приспособена връзка на клиента с пенсионноосигурителното сдружение и модерни цифрови канали, съобщи ръководителят на УС на БАДДПО.
По думите й браншът ще би трябвало да извърши забележителна подготовка през тази година с оглед мащаба на измененията, тъй че мултифондовата система да стартира да действа дейно от 1 януари 2027 година.
Опитът на кои страни е взет поради за мултифондовия модел
Подобни системи действат от години в редица развити пенсионни системи в Европа, Северна Америка, Австралия. При създаването на промяната са оценени интернационалните практики от страни членки на Европейския съюз и страни от Организацията за икономическо съдействие и развиване (ОИСР). Използвани са и рекомендациите на Организацията за икономическо сътрудничество и раз в границите на прегледа на българската пенсионна система, детайлно е бил оценен опитът с мултифондове на страни като Хърватия, Естония, Латвия, Литва, Чили, Словакия, Полша, Румъния и други.
istock
Доходността до момента
Доходността на пенсионните фондове досега би трябвало да се преглежда в подтекста на рестриктивните мерки на съществуващия модел, подсети Милтенова. По думите й сдруженията се оправиха добре все пак и макар че международните пазари минаха през няколко международни финансови рецесии. През последните три години да вземем за пример по партидите на всички над 4 милиона обезпечени лица в универсалните фондове е разпределена рентабилност от над 5 милиарда лв., което е много съществено достижение. Това не е облага за сдруженията, а облага за всички лични партиди, акцентира тя.
Експертът подсети, че пенсионното обезпечаване е дълготрайна система, действителният резултат се натрупва последователно и става забележим в границите на 10-20 години, когато новият модел стартира да въздейства върху по-голяма част от натрупванията и осъществената рентабилност по п
Милтенова уточни, че решението на 51-вото Народно заседание за приемане на мултифондовете е може би най-важното, взето за бъдещето на всички работещи хора. По думите й към този момент над 15 години секторът, регулаторът и специалистите работят по разнообразни калкулации, съществени стрес проби и симулации, с цел да се реализира най-хубавото решение.
Законът беше обнародван в „ Държавен вестник “ с декрет на президента Илияна Йотова, с което стартира доста дейна работа на пенсионните сдружения да се приготвят и от 1 януари 2027 година мултифондовете да проработят.
„ Темата за пенсиите в действителност не е единствено за възрастни хора, а за всички работещи. Тя е изключително значима за младите, тъй като ръководството на спестяванията в финансовите пенсионни фондове е тематика, която дава отговор на техните ползи към вложения отвън обичайна за българите покупка на недвижимости “, акцентира Евелина Милтенова.
Като главен проблем на досегашния модел тя уточни точно това, че персоналните партиди на всички обезпечени, без значение дали са на 25 или на 60 години, се вложиха по една и съща консервативна тактика. Не се използваше цялостният капацитет на дълготрайните вложения и все пак резултатът за жителите е добър - тъй като по техните партиди има обилни суми от вноски и насъбрана рентабилност, уточни ръководителят на УС на БАДДПО.
Мултифондовият модел
Мултифондовият модел ще усъвършенства системата посредством въвеждане на капиталови профили, съобразени с възрастта на обезпечения човек - динамичен, уравновесен и закостенял подфонд. По-младите ще могат да се възползват от по-високата рентабилност на по-динамичните вложения, а с доближаване към пенсията средствата последователно ще се насочват към по-защитени принадлежности.
Според сдруженията моделът на така наречен витален цикъл, който от години действа сполучливо в редица развити стопански системи, се смята за стандарт в модерните финансови пенсионни системи.
Важно е хората да знаят, че промяната не значи „ вдишване на безграничен риск “. Инвестициите не престават да се правят в границите на строго контролирана среда, с ясни количествени ограничавания, диверсификация и ежедневен контрол от регулатора - Комисията за финансов контрол, акцентира Евелина Милтенова. Брутните вноски на жителите в финансовите пенсионни стълбове са обезпечени в закона и се наследяват, за разлика от тези към Националния застрахователен институт.
С други думи, пенсионната система не става по-рискова, а по-ефективна. Само посредством даването на опция за избор и вярно вложение с оглед възрастта и рисковата приемливост на всеки могат да се реализиран двойно по-високи пенсии от втория дирек и по-висок коефициент на заместващ приход, уточни специалистът.
istock Каква ще бъде ролята на всеки обезпечен
Една от най-съществените промени, които вкарва мултифондовият модел, е, че за първи път се дава опция на обезпечените хора да вършат избор по какъв начин да се ръководят техните персонални спестявания. Всеки обезпечен ще има опция да избере през пенсионното си сдружение капиталов профил, съгласуван с неговата възраст и самостоятелна приемливост към риск, сподели специалистът. За хората, които не създадат деен избор, ще бъде прибавен автоматизиран механизъм по така наречен модел на виталния цикъл, който разпределя средствата по подобаващ метод във времето, с оглед реализиране на баланс сред рентабилност и риск.
За работещите до 50 години се предлага динамичен подфонд, сред 50 години и 3 години преди пенсия - уравновесен, а за последните 3 години преди пенсиониране - закостенял, което е и единственият интервал, в който не може да се избират по-рискови подфондове, като задачата е да се запази насъбраната рентабилност. Иначе през останалото време обезпечените сами ще могат да реалокират партидите си - в случай че да вземем за пример лице над 50 години избира спестяванията му да бъдат в динамичен или в закостенял подфонд, това ще бъде изпълнено от сдружението. Важно е да се запомни, че всяка година клиентите на пенсионните фондове ще имат право да сменят определения подфонд или пенсионна компания, сподели Евелина Милтенова.
По думите й тази нова рамка трансформира значително ролята на обезпечения, който от въздържан участник се трансформира в деен фактор в процеса на ръководство на личните му спестявания. От сектора означават обаче, че не трябва да се не помни, че размерът на партидата зависи и от размера на осигурителните вноски и дали те са върху действителния приход или върху по-нисък.
Може ли да се реализира публичен консенсус за увеличение на вноската над сегашните 5 %
„ Размерът на вноската към така наречен втори дирек е политическо решение - знаете, че съгласно проектите при основаването на тристълбовия модел, тя от дълго време трябваше да е 7 %, само че това не се случва. Замръзването на 5 % вноска към втория дирек слага избрани ограничавания пред натрупването на задоволителен пенсионен капитал по персоналните партиди на обезпечените лица, без значение от подобренията в ръководството на средствата. Да не забравяме и друга значима тематика - за каузи на така наречен сива стопанска система и дали осигуровките са върху действителния или върху по-нисък приход. Защото точно обезпечаването на действителен приход способства за струпване на капитал в партидите, които отново подсещам - са персонални спестявания на всеки работещ, които се наследяват. И интерес на всеки човек е тези суми да са по-високи “, разяснява специалистът.
Милтенова добави, че каквото зависи от пенсионните сдружения за реализиране на оптималната рентабилност и повишаване на пенсионните партиди, ще продължава да се прави. Но диалогът за пенсионната система не се изчерпва с приемането на мултифондовия модел и ние като отрасъл сме подготвени да откликнем с експертиза за реализиране на всяко усъвършенстване, което ще е в полза на жителите, добави тя.
istock Каква работа ще би трябвало да извършат сдруженията за въвеждането на мултифондовия модел
„ Огромен размер работа по основна организационна, софтуерна и управническа промяна за пенсионноосигурителните сдружения. Но съм уверена, че ще се оправим. Всяко сдружение следва да построи конструкция от обособени подфондове, всеки със лична капиталова тактика, профил на риск и условия за отчетност “, изясни Евелина Милтенова. Това постанова комплекс от вътрешни промени, в това число създаване на нови капиталови политики, адаптиране на осведомителните и административните системи, както и основаване на ясни процедури за ръководство на голям брой портфейли. Паралелно с това поражда нужда от целеустремено образование на фрагментите и на консултантските мрежи, тъй че те да могат съответно да изясняват новия модел и да подкрепят клиентите в процеса на избор.
Как сами да изчислим бъдещата си пенсия
Тя уточни, че в този подтекст основно значение придобива и повишението на информираността и финансовата просветеност на обезпечените лица. Ясното и разбираемо показване на капиталовите профили и тяхната връзка с възрастта, капиталовия небосвод и риска, както и даването на на практика насоки и цифрови принадлежности за оценка на дълготрайните резултати от другите решения, са основни предпоставки за сполучливото действие на модела. Наред с това последователно се утвърждава по-активната роля на клиентите, които от ден на ден се трансформират в участници в ръководството на личните си пенсионни спестявания, подкрепени от приспособена връзка на клиента с пенсионноосигурителното сдружение и модерни цифрови канали, съобщи ръководителят на УС на БАДДПО.
По думите й браншът ще би трябвало да извърши забележителна подготовка през тази година с оглед мащаба на измененията, тъй че мултифондовата система да стартира да действа дейно от 1 януари 2027 година.
Опитът на кои страни е взет поради за мултифондовия модел
Подобни системи действат от години в редица развити пенсионни системи в Европа, Северна Америка, Австралия. При създаването на промяната са оценени интернационалните практики от страни членки на Европейския съюз и страни от Организацията за икономическо съдействие и развиване (ОИСР). Използвани са и рекомендациите на Организацията за икономическо сътрудничество и раз в границите на прегледа на българската пенсионна система, детайлно е бил оценен опитът с мултифондове на страни като Хърватия, Естония, Латвия, Литва, Чили, Словакия, Полша, Румъния и други.
istock Доходността до момента
Доходността на пенсионните фондове досега би трябвало да се преглежда в подтекста на рестриктивните мерки на съществуващия модел, подсети Милтенова. По думите й сдруженията се оправиха добре все пак и макар че международните пазари минаха през няколко международни финансови рецесии. През последните три години да вземем за пример по партидите на всички над 4 милиона обезпечени лица в универсалните фондове е разпределена рентабилност от над 5 милиарда лв., което е много съществено достижение. Това не е облага за сдруженията, а облага за всички лични партиди, акцентира тя.
Експертът подсети, че пенсионното обезпечаване е дълготрайна система, действителният резултат се натрупва последователно и става забележим в границите на 10-20 години, когато новият модел стартира да въздейства върху по-голяма част от натрупванията и осъществената рентабилност по п
Източник: pariteni.bg
КОМЕНТАРИ