Инвеститорите в Apple (NASDAQ: AAPL) бяха на влакче в увеселителен

Инвеститорите в Apple (NASDAQ: AAPL) бяха на влакче в увеселителен парк през последните години, като икономическият спад докара до спад на акциите на производителя на iPhone с 27% през 2022 година Акциите на компанията се възвърнаха с 48% през идната година. Въпреки това многократните удари върху бизнеса и спадовете на приходите през 2023 година доведоха до спад на акциите му с 1% от началото на тази година.Уолстрийт стана внимателен във връзка с бизнеса на Apple, подвластен от iPhone, защото макроикономическите проблеми застигнаха компанията, което докара до спад в продажбите на артикули. Въпреки това последните тримесечни резултати и стъпките за приоритизиране на повече цифрови бизнеси демонстрират, че компанията се движи в по-добра посока.Сегментът на цифровите услуги на Apple непрекъснато изпреварва iPhone и е на път да се трансформира в най-доходоносното му поделение. Междувременно, последователно разширение към изкуствения разсъдък (AI) може да докара до облага на компанията от попътните ветрове на промишлеността на стойност 200 милиарда $ (и растяща) в продължение на години. В резултат на това в този момент може да е най-хубавото време за вложение в Apple, защото е при започване на огромна смяна в своя бизнес модел.И по този начин, ето три аргументи, съгласно анализаторите, да купувате акции на Apple.1. Високодоходен бизнес с услугиСегментът на услугите на Apple включва доходи от неговия App Store и основани на абонамент платформи като Apple TV+, Music, Fitness+ и други. По-голямата част от услугите на компанията стартираха през 2019 година и подразделението бързо се трансформира в най-печелившата част от бизнеса на Apple.Услугите постоянно доближават брутни облаги над 70%, достигайки 75% през второто тримесечие на 2024 година (подобрение на годишна база от почти 4%). За информация маржовете на облагата на продуктите се движат към 36%.Нещо повече, неговите услуги непрекъснато превъзхождат тези на другите сегменти на Apple. През второто тримесечие на 2024 година приходите за цифровия бизнес се покачиха с 14% на годишна база, до момента в който продажбите на iPhone спаднаха с 10%, а приходите от iPad се сринаха със 17%.Услугите разнообразиха и укрепиха бизнеса на Apple, позволявайки му да разчита по-малко на продажбите на артикули на фона на неприятни пазарни условия. Сегментът се уголемява бързо, илюстрирайки обещаваща смяна в целите на Apple от физическите оферти към нейните по-печеливши цифрови артикули.2. Силата на марката и финансовите запаси да стигнат надалеч в AIВъпреки последните провокации, Apple остава колос в потребителските технологии. Благодарение на съвсем ненадминатата преданост към марката, компанията господства на голям брой продуктови пазари, с водещи пазарни дялове при смарт телефони, таблети, смарт часовници и слушалки. Продажбите са спаднали през последната година, само че компанията подхваща стъпки, с цел да ускори продуктовия си бизнес с AI.Apple последователно добави функционалности с задействан AI към продуктовата си гама от началото на 2023 година, само че в този момент наподобява, че форсира темпото. На 7 май компанията беше хазаин на събитието „ Let Loose “, където дебютира най-новия си iPad Pro – първото устройство, задвижвано от новия чип M4 на Apple.Чипът е най-мощният до момента на Apple, като доста уголемява опциите на AI на компанията. Стартирането наподобява е прелиминарен обзор на това, което Apple ще разкрие на своята международна конференция за разработчици през юни, където специалисти считат, че ще дебютира набор от нови принадлежности, задвижвани от AI.Освен това Bloomberg заяви предишния месец, че Apple възнамерява да преработи своята линия компютри Mac, с цел да се концентрира върху AI и зарежда своя AI програмен продукт с центрове за данни, цялостни с чипове, проектирани от компанията.Доминирането на Apple в потребителските технологии може да й обезпечи доходоносна роля в AI. Докато компании като Microsoft и Amazon са фокусирани най-вече върху комерсиалната страна на AI, Apple се е насочила към потребителите. Широкото потребление на нейните артикули може да накара Apple да се трансформира в забележителен мотор на растежа в публичното разбиране на AI, подобрявайки неотдавнашния спад на продуктите и увеличавайки приходите от години.3. Рекорден проект за назад изкупуване на акции от 110 милиарда долараНа 2 май Apple разгласи най-голямото назад изкупуване на акции в историята, разкривайки проекти за назад изкупуване на акции на стойност 110 милиарда $. Този ход докара до скок на акциите на Apple с 8% при следпазарната търговия, вдъхвайки известно доверие на вложителите за бъдещето на компанията.Често се случва назад изкупуване, тъй като ръководителите считат, че акциите на компанията са подценени. В резултат на това огромно назад изкупуване може да е знак, че управлението има вяра в посоката, в която се движи Apple, трансформирайки акциите си в привлекателна алтернатива.Apple се изправи пред повече от няколко провокации през последната година, само че не бих заложил против дълготрайното му бъдеще. Неговите акции се търгуват 29 пъти повече от бъдещите си облаги, спрямо 35 пъти на Microsoft и 40 пъти на Amazon. Може да не е преференциално, само че цифрите демонстрират, че Apple може да бъде една от най-добре оценените акции в AI. Наред с рентабилен бизнес с услуги, Apple си коства да се купува, като че ли няма на следващия ден.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари.