Инвеститорите жадуваха за облигации на огромния американски пазар с фиксирана

Инвеститорите жадуваха за облигации на големия американски пазар с закрепена рентабилност, който съхранява активи за повече от 50 трилиона $ и обезпечава доста по-висока рентабилност през днешния ден, в сравнение с единствено преди няколко години.Инвеститорите харесват облигациите частично поради техния поток от закрепен приход, отрязвайки по този начин наречените купони до падежа. Купоните са избрани лихвени заплащания, доставяни от облигации на регулярна основа, до падежа им, в който миг вложителите чакат да получат цялата си главница назад.Някои облигации са по-рискови от други и падежите могат да варират, само че в последна сметка вложителите в облигации желаят да им бъде изплатено това, което в началото са дали назаем на кредитополучателя, плюс малко рента за риска, който поемат.Голямата история в облигациите е по какъв начин инфлацията и по-високите лихвени проценти намалиха представянето им, като намалиха оценките. Доходността на държавните облигации на Съединени американски щати бързо се увеличи по време на акцията на Федералния запас за повишение на лихвените проценти от 2022 година, изпращайки цените на държавните скъпи бумаги надолу. Но това се чака скоро да се промени с насочването на Фед към понижаване на лихвите.Как работят облигациите?Държавните облигации от дълго време се считат за релативно сигурни дългови скъпи бумаги, защото са подкрепени от цялостната религия и заем на държавното управление на Съединени американски щати. Те също по този начин оферират едни от най-високите доходности от 15 години.Наличната рентабилност в границите на закрепения приход сега е привлекателна, до момента в който аспектът на „ запазването на капитала “ на облигациите също може да се хареса на вложителите, които ги държат до падежа, съгласно Кати Джоунс, основен пълководец за закрепен приход в Charles Schwab. Облигациите са като IOU.„ С изключение на несъблюдение, ще получите парите си назад по номиналната стойност и лихвените си заплащания по пътя “, сподели Джоунс по телефона. „ За доста хора привлекателността е, добре, „ Мога да получа 5% и не е нужно да се тормозя, че ще изгубя парите си “.Доходността е това, което вложителите чакат да печелят годишно и варира през живота на облигацията, когато цената й се трансформира. През последното десетилетие доходността беше незначителна — и даже „ негативна “ — на държавните облигации по целия свят.Възможно е да купувате облигации непосредствено от държавното управление на Съединени американски щати или посредством платформи за търговия, само че доста самостоятелни вложители търсят експозиция към тях посредством взаимни фондове и, от ден на ден, борсово търгувани фондове.„ Повечето хора биха предпочели да не се постанова сами да ръководят портфейл от облигации, тъй че ще отидат във съвместен фонд или ETF “, сподели Джоунс. Или, сподели тя, някои може да имат настрана ръководена сметка, където професионален управител следи процеса на избор на обособени облигации.Но „ множеството не желаят да бъдат мениджъри на облигационни фондове в свободното си време “, сподели Джоунс. „ Това е работа на цялостен работен ден, в случай че го позволиш. “Инвеститорите се обръщат към облигационни ETFАко изборът на лични облигации е безнадежден, взаимните фондове и ETF обезпечават други способи за достъп до пазара с закрепен приход.ETF-ите, регистрирани в Съединени американски щати, които купуват облигации, да вземем за пример, видяха мощно търсене от страна на вложителите тази година.„ Облигационните ETF-и са спечелили 25 милиарда $ през юни, “ с темпове евентуално да счупят върховете за цялата година, сподели Матю Бартолини, началник на SPDR Americas Research в State Street Global Advisors, в записка. Според неговите данни вложителите към този момент са вложили 118 милиарда $ в облигационни ETF от тази година до юни, поставяйки средствата на път да привлекат евентуално рекордните 237 милиарда $ от общите входящи потоци през 2024 г.ETF-ите с закрепен приход означиха „ мощен напредък през последните години “, като техните световни ръководени активи набъбнаха до към 2,4 трилиона $ от по-малко от 100 милиарда $ през 2008 година, съгласно изследователска записка от JPMorgan Chase & Co. в края на предишния месец.Големите, известни ETF за облигации включват iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF, AGG с ръководени активи на стойност 111 милиарда $, и Vanguard Total Bond Market ETF, BND, който ръководи 109 милиарда $, съгласно данни на FactSet, при последна инспекция.И двата са евтини индексни фондове, които обезпечават необятна експозиция към облигации с капиталов клас на Съединени американски щати, в това число съкровищни облигации, обезпечени с ипотека скъпи бумаги и корпоративни облигации. Коефициентът на разноските за всеки ETF е 0,03% годишно, което за инвестиция от $10 000 се трансформира в $3.ETF са сходни на взаимните фондове по това, че дават на вложителите експозиция към кошница от скъпи книжа; само че за разлика от взаимните фондове, акциите на ETF се търгуват като акции на борса. Стойността на средствата може да се увеличи или намали, защото цените на облигациите варират.ДиверсификацияИнвеститорите постоянно търсят експозиция към облигации, с цел да оказват помощ за диверсификация на своите портфейли отвън акциите.Въпреки че не постоянно са „ назад корелирани “, облигациите нормално обезпечават известно компенсиране, „ когато нещата в действителност се объркат “ на пазара на акции, сподели Джоунс. „ Ако имате огромен спад на фондовия пазар, има възможност вашите облигации да се показват по-добре “, сподели тя, което „ понижава общата волатилност във вашия портфейл “.Със сигурност в дълготраен проект възвръщаемостта на акциите би трябвало да надмине облигациите, сподели Санди Брагар, основен потребителски шеф в самостоятелната компания за ръководство на благосъстоянието Aspiriant, в телефонно изявление. Но е „ хубаво “ да притежаваш облигации, когато има бягство към сигурността!*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.