Всичко, което трябва да знаете за инвестирането
Имате депозит в банката? Честито. Значи губите 2% от покупателната мощ на парите си поради ниските лихви от под 1% и инфлация от към 3%. Сигурно сте чували, че на Запад хората влагат на финансовите пазари, само че ви е боязън, тъй като си нямате визия какво са финансови пазари или пък смятате, че са " пирамида ".
Всъщност, в страха няма нищо неприятно, само че в осведомения подобен. На процедура страхът е една от движещите сили на финансовите пазари, а аз бих добавил - даже по-добрата движеща мощ, с помощта на която ще запазите капитала си.
Другата движеща мощ, която е изцяло противоположна на страха - това е алчността. В нея също няма нищо неприятно, стига да не е преобладаваща и да е осведомено претеглена.
Но както ще разберете по-надолу и двете страсти не могат и не трябва да съществуват една без друга и имат своето особено място в съзнанието на един осведомен, разумен и разумен вложител, който си слага реалистични и достижими пенсионни капиталови цели. Не инцидентно съм написал двете думи с удебелен шрифт. Всъщност, те значително разказват едни от най-важните капиталови цели, които в комбиниране с думата риск, съвсем изцяло изчерпват всички най-важно, което би трябвало да знаете за вложението.
Сега ще се опитам да Ви насърча не да инвестирате, а да се заинтересувате и да прочетете повече по тематиката, с което се надявам, че ще стигнете до следните няколко извода (поне на база на моя опит в вложенията от към този момент над 20 години):
Първо - финансовите пазари не са страшни и не са непокътнато място единствено за хора с " бели якички ", т.е. експертите.
Второ - може би най-хубавият управител на спестяванията си, сте си самите Вие. Вие, тъй като най-добре осъзнавате капиталовите си цели, които включват освен целена облага, само че и евентуален риск, който сте склонни да поемете.
Трето - в случай че сте задоволително наясно с капиталовите си цели има десетки, даже стотици способи да инвестирате сами или с помощта и препоръките на финансов съветник, освен това по един елементарен, наличен и на ниска цена метод.
И с изключение на всички тези неща, ще ви дам и някои съответни оферти, подбрани от мен, само че дадени от велики вложители - по какъв начин е най-добре да методите към финансовите пазари (но това е едвам във фаза 2, откакто извършите сами изследвания и се убедите сами в нуждата и успеваемостта от това да инвестирате на финансовите пазари).
Финансовите пазари не са страшни и не са непокътнато място единствено за експертите
Ако имате депозит и твърдите, че не желаете да инвестирате, то помислете отново по този въпрос. С държането на средствата си на депозит, в действителност вие сте създали инвестиция, единствено че " нискорискова ".
Някои хора даже настояват, че депозитите са безрискова инвестиция, тъй като са обезпечени до избран размер. Това че преживяхме едно възобновяване на депозитите след банкрута на КТБ не може да сочи какво би се случило при нова евентуална банкова рецесия (не споделям, че такава ще се случи). И въпреки всичко, задържаме се на тезата, че депозитите са " нискорискова инвестиция ", която носи приход под формата на лихви.
А ето и какво гласи класическото определение за инвестиция в учебниците - вложение на парични средства или капитал за придобиване на финансови принадлежности или други активи за да се реализиран печелившо възвръщане във формата на рента, различен приход или повишение на цената на инструмента.
Тоест, държейки средствата си в депозит вие към този момент сте създали инвестиция, даже и да не го осъзнавате.
Сега е времето да се запитате печеливша ли е тази инвестиция и каква е нейната различна цена - тоест какво пропускате от това, че държите средствата си в банката, вместо да ги насочите към други други възможности, които могат да ви носят даже по-висока възвръщаемост?
Защото, както към този момент най-вероятно сте осъзнали, вложението в депозити не е изключително доходоносно през последните години и надали ще стане доста по-доходоносно през идващите. Визирам лихвите по депозити от под 1% в среда на инфлация от над 3%
Един образец:
При инфлация от 3% на година, каквото сега е инфлацията у нас, растежът в цените на стоките и услугите ще изяде половината от покупателната дарба на спестяванията ви за 24 години? Казано по различен метод 50 000 лв. спестявания след 24 години, при сходна инфлация, ще купуват това, което биха купували 25 000 лв. сега.
Няколко практични метода да инвестирате с по-висок късмет за триумф.
Следвайте препоръките на гениалния Уорън Бъфет
Започвам несъмнено със съвета на един от най-великите вложители на всички времена. Кой, в случай че не Бъфет би могъл да ни каже по какъв начин да влагаме сполучливо?
Бъфет е прочут с това, че влага единствено в компании с първокласен мениджмънт, който се е потвърдил с времето. Всъщност в случай че " Оракулът от Омаха " не харесва мениджмънта на една компания, той просто не влага в нея.
Ако всичко това ви се коства комплицирано, а познанията ви върху фондовите пазари не са толкоз задълбочени, че сами да избирате фирмите (и да преценявате дали се търгуват с отстъпка по отношение на вътрешната им стойност), то можете да последвате съвета на Бъфет по отношение на това какъв е най-хубавият метод за вложение от самостоятелните вложители.
Според Бъфет, просто би трябвало да изберете нискоразходен фонд, основан на необятен показател, като S&P 500 да вземем за пример и да влагате в него спестяванията си от време на време, а не едновременно. Бъфет, горещо предлага книгите на починалия към този момент Джон Богъл. Всеки вложител във фондове би трябвало да ги прочете. В тях ще откриете всичко, което би трябвало да знаете за вложението.
Ако инвестирате в нискоразходен индексен фонд, където не слагате всичките си пари едновременно, а вършиме това в продължение на 10 години, вие ще се визиите по-добре от 90% от хората (поне на база на историята, която несъмнено не е наложително да се повтаря), които стартират да влагат в същия миг, счита още Бъфет.
НИЩО ПОВЕЧЕ ОТ ТОВА НЕ Въдворяване и изселване (отделение в МВР-ДС) ТРЯБВА ДА ЗНАЕТЕ!
Запомнете - нискоразходен фонд, основан на необятен показател и от време на време - т.е. на части.
Ако сте един от многото хора, при които алчността господства, или желанието за по-голяма интензивност и търсете нещо по-сложно на пазарите, не преставам да издълбавам. Но знайте две неща - няма нищо по-ефективно от простите неща, както и съветът на един различен талантлив вложител милиардер - " в случай че търсите страст и еуфория в вложението, то вземете 800 $ и отидете в казино ". Историята сочи, че скучните вложения в исторически проект, както и простата тактика са били най-ефективни и печеливши от капиталова позиция.
И още един образец за какво простите неща са най-ефективни.
Отново поглеждам към именития Бъфет, с цел да разберете, че той е човек на дейностите и когато твърди нещо, в действителност го има вяра.
През 2007-ма година Бъфет направи известния " залог за 1 милион $ ", който гласеше, че хедж-фондовете няма да съумеят да реализират възвръщаемост по-добра от тази на необятния S&P 500 след 10 години.
Срещу Бъфет се изправи Тед Сийдс, някогашен мeниджъp в Рrоtеgе Раrtnеrѕ - ĸoмпaния, профилирана в ръководството на средства. До края на залога Сийдс е натрупал облага от 220 000 $, до момента в който инвестицията на Бъфет е донесла 854 000 $. При това без старания, без напъване и без " потене ".
Официалният завършек на периода бе декември 2017-та година, а Бъфет завоюва с лекост против фонд, който употребява извънредно комплицирани тактики за вложени, основани на модели на " огромни мозъци " и комплицирани деривати.
Тоест, в случай че си мислите, че можете да надхитрите пазара - първо най-вероятно няма да съумеете и второ - най-вероятно ще платите съществени такси и комисиони за опитите си да извършите това.
Но за какво индивидът, който се препитава с асортимент на вложения поучава да се опрости вложението за самостоятелните вложители до необятен и на ниска цена индексен фонд?
Много просто. Ръстът на стопанската система от 1942-ра година, когато Бъфет прави първата си инвестиция, е " спиращ дъха ", разяснява още гениалният вложител в едно от многочислените си изявленията.
Първата инвестиция на Бъфет е била в размер на 114.75 $ в акциите на определена от него компания. Ако същата сума обаче, е била ориентирана към необятния щатски показател S&P 500, то тя би се трансформирала в 606 811 $ до края на януари на предходната година (разбира се, индексните фондове се появяват доста по-късно).
Един милион $ в необлагаема инвестиция, като да вземем за пример подаяние от колежа, би повишена до 5.3 милиарда $, разяснява още Бъфет, което е облага от 5 288 $ за 1 вложен $.
" Със сигурност може би си мислите, че някой там, някакъв извънреден управител, система, или машина " знаят по-добре " и ще сгрешите ", продължава Бъфет.
" Позволете ми да прибавя едно в допълнение пресмятане, което съгласно мен ще ви шокира ", написа още Бъфет.
" Ако тази хипотетична институция е изплащала единствено 1% от активите си годишно на капиталови мениджъри и консултанти, облагата му би била намаляла на половина до 2.65 милиарда $. Това се случва за 77 години, при междинна годишна възвръщаемост от 11.8%.
Точно тази неуместна религия в подбора на акции на процедура води до отчаяние за доста от нас, когато става въпрос за вложение.
Пазарните рецесии са неизбежни, напомня Бъфет, давайки за образец личния си капиталов фонд: " Самият Berkshire дава някои ярки образци за това по какъв начин цената на акциите може да се движи от инцидентни фактори в кратковременен проект, което да замъглява дълготрайните й вероятности. През последните 53 години ние изградихме стойност, посредством реинвестиране на облагите и с магията на комплицираната рента. И въпреки от година на година да имахме непрекъснат напредък, на процедура акциите на Berkshire претърпяха четири в действителност огромни спадове ", разяснява Бъфет.
За интервала сред септември 2008 и март 2009 година акциите на Berkshire спаднаха с 50.7%.
Значителни отклонения са се случвали преди и ще се случват още веднъж, сподели още Бъфет: " Никой не може да ви каже по кое време ще се случи това. Светлината може когато и да е да премине от зелено към алено, без да стопира на жълто. "
Вместо да гледате деликатно пазара и да се паникьосвате, поддържайте тактиката си на равнище. Пазарните рецесии " оферират необикновени благоприятни условия на тези, които не са затруднени от дълга ", напомня още Бъфет, което съгласно него води до различен значим капиталов урок: " Никога не заемайте пари, с цел да купите акции. "
" Няма елементарен метод, с цел да може да се каже какъв брой тъкмо могат да паднат акциите в кратковременен проект ", твърди още " Оракулът от Омаха ". " Дори в случай че вашите заеми са дребни и вашите позиции не са директно застрашени от загубите на пазара, мозъкът ви може да стане муден и подвластен от страховитите заглавия в медиите. А един претрупан разум няма да вземе положителни решения. ", счита Бъфет.
А за какво да инвестирате на части?
Втората част от съвета на Бъфет, е да инвестирате на части. И незабавно изяснявам за какво.
Изследвания на компанията Yаrdеnі Rеѕеаrсh в един по-дългосрочен проект - oт 1950-тa нacaм, сочат, че необятният Ѕ&Р 500 е записал цели 36 корекции от над 10%, в това число и тази от края на 2018-та година.
Всеки път обаче оптимизмът е надделявал и се е прибирал измежду вложителите, като е инциирал покачване на индикатора до нов пик. И това може да се дефинира като " идеалната инвестиция ".
Или какво би трябвало да вършат вложителите - да чакат търпеливо корекции за необятния показател и да купуват, когато те възлязат на 10 и повече %. И тук идва и главният проблем. В своята същина вложителите са нетърпеливи. Тях непрекъснато ги " сърбят ръцете " да вършат покупко-продажби и да са в " пазарната игра ". И това постоянно ги кара да бъркат, или пък да са с прекомерно огромна експозиция към пазара. Ето за какво, към този момент ви загатнах, че вложенията не са за тези, които не са дисциплинирани, или търсят " екшън ".
Инвестирането едновременно, против вложението на части
В Съединени американски щати да вземем за пример цялото вложение на сумата, е носило по-добра рентабилност за вложителите от 2.39 процентни пункта в съпоставяне със тактиката за " доларово осредняване " в дълготраен проект, съгласно изследване на Vanguard. Тази тактика се е представяла систематично по-добре за нескончаем интервал от време в Съединени американски щати, Англия и Европа.
Близо 64% от времето тактиката за изцяло вложение се е представяла по-добре за шестмесечни интервали. В към 94% от случаите представянето е по-добро в 36-месечни интервали.
От финансовата институция разясняват, че резултатите не са изключително огромна изненада, тъй като нормално акциите и облигациите са най-добре представящите се активи в исторически проект, което е отплата за по-големия риск, с който се свързват. Поставяйки цялата сума да работи за тях, вложителите се облагодетелстват от положителното показване на тези активи в исторически проект.
И въпреки вложението на части от сумата да носи малко по-ниска рентабилност, в съпоставяне със тактиката за мигновено вложение, съгласно Анди Кларк, основен капиталов пълководец във Vanguard, тази разлика е " скромна " като цяло и би следвало да се избра от вложителите поради главното й преимущество.
А то е - със тактиката за " доларово осредняване " вложителите понижават систематичния риск. Те заобикалят заплахата да влагат във допустимо най-лошия миг за пазара и да се уплашат и излязат от него при осъществяване на моментна загуба, или във допустимо най-лошия миг.
"... когато пазарът се намали, вашата закрепена сума пари ще купува повече акции. Когато пазарът е безценен, сумата ви ще купува по-малко акции ", изяснява Кларк.
И още един образец.
Ще дам образец с 10 мислени двойки, които са икономисали сумата от 1 милион (няма значение по какъв начин, това не е обект на настоящата статия) и са я вложили напълно в необятния щатски показател S&P 500, като първата от тях започва с инвестицията си през 1977-ма година, а всяка последваща двойка - с по една година по-късно.
Тези двойки ще теглят 100 000 лв. от спестяванията си през първата година и ще усилват тази сума с по 3% всяка идната година.
Ще се изненадате какъв брой огромна е разликата в наличните средства на двойките след 30 години.
Три от десетте двойки на процедура ще са свършили спестяванията си преди привършване на 30-годишния интервал, единствено тъй като са избързали с една година, или са забавили с една година своите вложения. Останалите седем двойки, завършват тридесет-годишния интервал със спестявания сред 500 000 и 3.2 милиона $.
Трите двойки, завършили спестяванията си в границите на посочените 30 години са били тези, стартирали инвестицията си през 1977, 1981 и 1986-та година. Общото и при трите е, че първите пет до 10 години, на техните вложения, са се отличавали с по-ниска рентабилност.
" Перфектната стихия " за пенсионерите се е случвала при по-слаба рентабилност при започване на капиталовия интервал, комбиниран с изтегляне на средства.
Заради това тези двойки да изостават значително и да не са имали опция да наваксат зад останалите.
Най-слабо сполучливата двойка, пенсионирала се и вложила през 1977-ма година, на процедура е свършила парите си след 20 години. За съпоставяне, най-успешната, пенсионирала се и вложила единствено две години по-късно - през 1979-та година, след 30 години е разполагала с 3.2 милиона $.
Интересен е фактът, че междинната рентабилност на S&P 500 за тридесетте години от 1977 до 2006 година е била 12.48%, по отношение на 11% за тридесет годишния интервал сред 1979-та и 2008 година. Това, което е предопределило фрапантната разлика в двата случая обаче, е бил фактът, че през първите пет години от двата интервала, доходността на показателя е била 8.13% за интервала 1977-2006, по отношение на 17.36% за интервала 1979-2008 година. /money.bg
Всъщност, в страха няма нищо неприятно, само че в осведомения подобен. На процедура страхът е една от движещите сили на финансовите пазари, а аз бих добавил - даже по-добрата движеща мощ, с помощта на която ще запазите капитала си.
Другата движеща мощ, която е изцяло противоположна на страха - това е алчността. В нея също няма нищо неприятно, стига да не е преобладаваща и да е осведомено претеглена.
Но както ще разберете по-надолу и двете страсти не могат и не трябва да съществуват една без друга и имат своето особено място в съзнанието на един осведомен, разумен и разумен вложител, който си слага реалистични и достижими пенсионни капиталови цели. Не инцидентно съм написал двете думи с удебелен шрифт. Всъщност, те значително разказват едни от най-важните капиталови цели, които в комбиниране с думата риск, съвсем изцяло изчерпват всички най-важно, което би трябвало да знаете за вложението.
Сега ще се опитам да Ви насърча не да инвестирате, а да се заинтересувате и да прочетете повече по тематиката, с което се надявам, че ще стигнете до следните няколко извода (поне на база на моя опит в вложенията от към този момент над 20 години):
Първо - финансовите пазари не са страшни и не са непокътнато място единствено за хора с " бели якички ", т.е. експертите.
Второ - може би най-хубавият управител на спестяванията си, сте си самите Вие. Вие, тъй като най-добре осъзнавате капиталовите си цели, които включват освен целена облага, само че и евентуален риск, който сте склонни да поемете.
Трето - в случай че сте задоволително наясно с капиталовите си цели има десетки, даже стотици способи да инвестирате сами или с помощта и препоръките на финансов съветник, освен това по един елементарен, наличен и на ниска цена метод.
И с изключение на всички тези неща, ще ви дам и някои съответни оферти, подбрани от мен, само че дадени от велики вложители - по какъв начин е най-добре да методите към финансовите пазари (но това е едвам във фаза 2, откакто извършите сами изследвания и се убедите сами в нуждата и успеваемостта от това да инвестирате на финансовите пазари).
Финансовите пазари не са страшни и не са непокътнато място единствено за експертите
Ако имате депозит и твърдите, че не желаете да инвестирате, то помислете отново по този въпрос. С държането на средствата си на депозит, в действителност вие сте създали инвестиция, единствено че " нискорискова ".
Някои хора даже настояват, че депозитите са безрискова инвестиция, тъй като са обезпечени до избран размер. Това че преживяхме едно възобновяване на депозитите след банкрута на КТБ не може да сочи какво би се случило при нова евентуална банкова рецесия (не споделям, че такава ще се случи). И въпреки всичко, задържаме се на тезата, че депозитите са " нискорискова инвестиция ", която носи приход под формата на лихви.
А ето и какво гласи класическото определение за инвестиция в учебниците - вложение на парични средства или капитал за придобиване на финансови принадлежности или други активи за да се реализиран печелившо възвръщане във формата на рента, различен приход или повишение на цената на инструмента.
Тоест, държейки средствата си в депозит вие към този момент сте създали инвестиция, даже и да не го осъзнавате.
Сега е времето да се запитате печеливша ли е тази инвестиция и каква е нейната различна цена - тоест какво пропускате от това, че държите средствата си в банката, вместо да ги насочите към други други възможности, които могат да ви носят даже по-висока възвръщаемост?
Защото, както към този момент най-вероятно сте осъзнали, вложението в депозити не е изключително доходоносно през последните години и надали ще стане доста по-доходоносно през идващите. Визирам лихвите по депозити от под 1% в среда на инфлация от над 3%
Един образец:
При инфлация от 3% на година, каквото сега е инфлацията у нас, растежът в цените на стоките и услугите ще изяде половината от покупателната дарба на спестяванията ви за 24 години? Казано по различен метод 50 000 лв. спестявания след 24 години, при сходна инфлация, ще купуват това, което биха купували 25 000 лв. сега.
Няколко практични метода да инвестирате с по-висок късмет за триумф.
Следвайте препоръките на гениалния Уорън Бъфет
Започвам несъмнено със съвета на един от най-великите вложители на всички времена. Кой, в случай че не Бъфет би могъл да ни каже по какъв начин да влагаме сполучливо?
Бъфет е прочут с това, че влага единствено в компании с първокласен мениджмънт, който се е потвърдил с времето. Всъщност в случай че " Оракулът от Омаха " не харесва мениджмънта на една компания, той просто не влага в нея.
Ако всичко това ви се коства комплицирано, а познанията ви върху фондовите пазари не са толкоз задълбочени, че сами да избирате фирмите (и да преценявате дали се търгуват с отстъпка по отношение на вътрешната им стойност), то можете да последвате съвета на Бъфет по отношение на това какъв е най-хубавият метод за вложение от самостоятелните вложители.
Според Бъфет, просто би трябвало да изберете нискоразходен фонд, основан на необятен показател, като S&P 500 да вземем за пример и да влагате в него спестяванията си от време на време, а не едновременно. Бъфет, горещо предлага книгите на починалия към този момент Джон Богъл. Всеки вложител във фондове би трябвало да ги прочете. В тях ще откриете всичко, което би трябвало да знаете за вложението.
Ако инвестирате в нискоразходен индексен фонд, където не слагате всичките си пари едновременно, а вършиме това в продължение на 10 години, вие ще се визиите по-добре от 90% от хората (поне на база на историята, която несъмнено не е наложително да се повтаря), които стартират да влагат в същия миг, счита още Бъфет.
НИЩО ПОВЕЧЕ ОТ ТОВА НЕ Въдворяване и изселване (отделение в МВР-ДС) ТРЯБВА ДА ЗНАЕТЕ!
Запомнете - нискоразходен фонд, основан на необятен показател и от време на време - т.е. на части.
Ако сте един от многото хора, при които алчността господства, или желанието за по-голяма интензивност и търсете нещо по-сложно на пазарите, не преставам да издълбавам. Но знайте две неща - няма нищо по-ефективно от простите неща, както и съветът на един различен талантлив вложител милиардер - " в случай че търсите страст и еуфория в вложението, то вземете 800 $ и отидете в казино ". Историята сочи, че скучните вложения в исторически проект, както и простата тактика са били най-ефективни и печеливши от капиталова позиция.
И още един образец за какво простите неща са най-ефективни.
Отново поглеждам към именития Бъфет, с цел да разберете, че той е човек на дейностите и когато твърди нещо, в действителност го има вяра.
През 2007-ма година Бъфет направи известния " залог за 1 милион $ ", който гласеше, че хедж-фондовете няма да съумеят да реализират възвръщаемост по-добра от тази на необятния S&P 500 след 10 години.
Срещу Бъфет се изправи Тед Сийдс, някогашен мeниджъp в Рrоtеgе Раrtnеrѕ - ĸoмпaния, профилирана в ръководството на средства. До края на залога Сийдс е натрупал облага от 220 000 $, до момента в който инвестицията на Бъфет е донесла 854 000 $. При това без старания, без напъване и без " потене ".
Официалният завършек на периода бе декември 2017-та година, а Бъфет завоюва с лекост против фонд, който употребява извънредно комплицирани тактики за вложени, основани на модели на " огромни мозъци " и комплицирани деривати.
Тоест, в случай че си мислите, че можете да надхитрите пазара - първо най-вероятно няма да съумеете и второ - най-вероятно ще платите съществени такси и комисиони за опитите си да извършите това.
Но за какво индивидът, който се препитава с асортимент на вложения поучава да се опрости вложението за самостоятелните вложители до необятен и на ниска цена индексен фонд?
Много просто. Ръстът на стопанската система от 1942-ра година, когато Бъфет прави първата си инвестиция, е " спиращ дъха ", разяснява още гениалният вложител в едно от многочислените си изявленията.
Първата инвестиция на Бъфет е била в размер на 114.75 $ в акциите на определена от него компания. Ако същата сума обаче, е била ориентирана към необятния щатски показател S&P 500, то тя би се трансформирала в 606 811 $ до края на януари на предходната година (разбира се, индексните фондове се появяват доста по-късно).
Един милион $ в необлагаема инвестиция, като да вземем за пример подаяние от колежа, би повишена до 5.3 милиарда $, разяснява още Бъфет, което е облага от 5 288 $ за 1 вложен $.
" Със сигурност може би си мислите, че някой там, някакъв извънреден управител, система, или машина " знаят по-добре " и ще сгрешите ", продължава Бъфет.
" Позволете ми да прибавя едно в допълнение пресмятане, което съгласно мен ще ви шокира ", написа още Бъфет.
" Ако тази хипотетична институция е изплащала единствено 1% от активите си годишно на капиталови мениджъри и консултанти, облагата му би била намаляла на половина до 2.65 милиарда $. Това се случва за 77 години, при междинна годишна възвръщаемост от 11.8%.
Точно тази неуместна религия в подбора на акции на процедура води до отчаяние за доста от нас, когато става въпрос за вложение.
Пазарните рецесии са неизбежни, напомня Бъфет, давайки за образец личния си капиталов фонд: " Самият Berkshire дава някои ярки образци за това по какъв начин цената на акциите може да се движи от инцидентни фактори в кратковременен проект, което да замъглява дълготрайните й вероятности. През последните 53 години ние изградихме стойност, посредством реинвестиране на облагите и с магията на комплицираната рента. И въпреки от година на година да имахме непрекъснат напредък, на процедура акциите на Berkshire претърпяха четири в действителност огромни спадове ", разяснява Бъфет.
За интервала сред септември 2008 и март 2009 година акциите на Berkshire спаднаха с 50.7%.
Значителни отклонения са се случвали преди и ще се случват още веднъж, сподели още Бъфет: " Никой не може да ви каже по кое време ще се случи това. Светлината може когато и да е да премине от зелено към алено, без да стопира на жълто. "
Вместо да гледате деликатно пазара и да се паникьосвате, поддържайте тактиката си на равнище. Пазарните рецесии " оферират необикновени благоприятни условия на тези, които не са затруднени от дълга ", напомня още Бъфет, което съгласно него води до различен значим капиталов урок: " Никога не заемайте пари, с цел да купите акции. "
" Няма елементарен метод, с цел да може да се каже какъв брой тъкмо могат да паднат акциите в кратковременен проект ", твърди още " Оракулът от Омаха ". " Дори в случай че вашите заеми са дребни и вашите позиции не са директно застрашени от загубите на пазара, мозъкът ви може да стане муден и подвластен от страховитите заглавия в медиите. А един претрупан разум няма да вземе положителни решения. ", счита Бъфет.
А за какво да инвестирате на части?
Втората част от съвета на Бъфет, е да инвестирате на части. И незабавно изяснявам за какво.
Изследвания на компанията Yаrdеnі Rеѕеаrсh в един по-дългосрочен проект - oт 1950-тa нacaм, сочат, че необятният Ѕ&Р 500 е записал цели 36 корекции от над 10%, в това число и тази от края на 2018-та година.
Всеки път обаче оптимизмът е надделявал и се е прибирал измежду вложителите, като е инциирал покачване на индикатора до нов пик. И това може да се дефинира като " идеалната инвестиция ".
Или какво би трябвало да вършат вложителите - да чакат търпеливо корекции за необятния показател и да купуват, когато те възлязат на 10 и повече %. И тук идва и главният проблем. В своята същина вложителите са нетърпеливи. Тях непрекъснато ги " сърбят ръцете " да вършат покупко-продажби и да са в " пазарната игра ". И това постоянно ги кара да бъркат, или пък да са с прекомерно огромна експозиция към пазара. Ето за какво, към този момент ви загатнах, че вложенията не са за тези, които не са дисциплинирани, или търсят " екшън ".
Инвестирането едновременно, против вложението на части
В Съединени американски щати да вземем за пример цялото вложение на сумата, е носило по-добра рентабилност за вложителите от 2.39 процентни пункта в съпоставяне със тактиката за " доларово осредняване " в дълготраен проект, съгласно изследване на Vanguard. Тази тактика се е представяла систематично по-добре за нескончаем интервал от време в Съединени американски щати, Англия и Европа.
Близо 64% от времето тактиката за изцяло вложение се е представяла по-добре за шестмесечни интервали. В към 94% от случаите представянето е по-добро в 36-месечни интервали.
От финансовата институция разясняват, че резултатите не са изключително огромна изненада, тъй като нормално акциите и облигациите са най-добре представящите се активи в исторически проект, което е отплата за по-големия риск, с който се свързват. Поставяйки цялата сума да работи за тях, вложителите се облагодетелстват от положителното показване на тези активи в исторически проект.
И въпреки вложението на части от сумата да носи малко по-ниска рентабилност, в съпоставяне със тактиката за мигновено вложение, съгласно Анди Кларк, основен капиталов пълководец във Vanguard, тази разлика е " скромна " като цяло и би следвало да се избра от вложителите поради главното й преимущество.
А то е - със тактиката за " доларово осредняване " вложителите понижават систематичния риск. Те заобикалят заплахата да влагат във допустимо най-лошия миг за пазара и да се уплашат и излязат от него при осъществяване на моментна загуба, или във допустимо най-лошия миг.
"... когато пазарът се намали, вашата закрепена сума пари ще купува повече акции. Когато пазарът е безценен, сумата ви ще купува по-малко акции ", изяснява Кларк.
И още един образец.
Ще дам образец с 10 мислени двойки, които са икономисали сумата от 1 милион (няма значение по какъв начин, това не е обект на настоящата статия) и са я вложили напълно в необятния щатски показател S&P 500, като първата от тях започва с инвестицията си през 1977-ма година, а всяка последваща двойка - с по една година по-късно.
Тези двойки ще теглят 100 000 лв. от спестяванията си през първата година и ще усилват тази сума с по 3% всяка идната година.
Ще се изненадате какъв брой огромна е разликата в наличните средства на двойките след 30 години.
Три от десетте двойки на процедура ще са свършили спестяванията си преди привършване на 30-годишния интервал, единствено тъй като са избързали с една година, или са забавили с една година своите вложения. Останалите седем двойки, завършват тридесет-годишния интервал със спестявания сред 500 000 и 3.2 милиона $.
Трите двойки, завършили спестяванията си в границите на посочените 30 години са били тези, стартирали инвестицията си през 1977, 1981 и 1986-та година. Общото и при трите е, че първите пет до 10 години, на техните вложения, са се отличавали с по-ниска рентабилност.
" Перфектната стихия " за пенсионерите се е случвала при по-слаба рентабилност при започване на капиталовия интервал, комбиниран с изтегляне на средства.
Заради това тези двойки да изостават значително и да не са имали опция да наваксат зад останалите.
Най-слабо сполучливата двойка, пенсионирала се и вложила през 1977-ма година, на процедура е свършила парите си след 20 години. За съпоставяне, най-успешната, пенсионирала се и вложила единствено две години по-късно - през 1979-та година, след 30 години е разполагала с 3.2 милиона $.
Интересен е фактът, че междинната рентабилност на S&P 500 за тридесетте години от 1977 до 2006 година е била 12.48%, по отношение на 11% за тридесет годишния интервал сред 1979-та и 2008 година. Това, което е предопределило фрапантната разлика в двата случая обаче, е бил фактът, че през първите пет години от двата интервала, доходността на показателя е била 8.13% за интервала 1977-2006, по отношение на 17.36% за интервала 1979-2008 година. /money.bg
Източник: dnesplus.bg
КОМЕНТАРИ