Има облигация, която плаща 9,62% лихва и е гарантирана от

Има облигация, която заплаща 9,62% рента и е обезпечена от Министерството на финансите на Съединени американски щати. Инвеститорите би трябвало да имат поради някои ограничавания и условия, преди да влагат, само че защото инфлацията надвиши 8% от март 2022 година, това може да бъде привлекателна алтернатива за частта с закрепен приход от вашето портфолио.Какво съставляват iBonds?Известни като спестовни облигации от серия I или в резюме iBonds, Министерството на финансите ги сътвори през 1998 година като метод да помогне на спестителите да се оправят с инфлацията. Те идват с дълготрайност от една година до 30 години. Тази облигация има два лихвени %: закрепен лихвен %, който постоянно е нула, и % на инфлация, който е обвързван с показателя на потребителските цени за всички градски консуматори (CPI-U).Спечелената рента на всеки шест месеца се прибавя към цената на главницата на облигацията. Освен това през май и ноември Министерството на финансите поправя % на инфлация на тази облигация в сходство с последното четене на CPI-U.Заедно лихвеният % и корекцията на инфлацията на iBonds, които се продават по номинална стойност, се назовават „ композитен % “. Композитният лихвен % по този тип облигации в никакъв случай не може да падне под нулата, даже в редкия случай, когато дефлацията другояче би завлякла комбинирания лихвен % на облигацията до негативни цифри.Предимства на iBondsИма няколко аспекта на тези облигации, които ги вършат привлекателни:В момента те имат един от най-високите налични лихвени проценти. От май 2022 година до октомври 2022 година тези облигации заплащат 9,62% рента. Това е мъчно да се пренебрегне, когато показателят на облигациите на Bloomberg в Съединени американски щати е платил негативна ставка от 9,4% до момента през 2022 г.Спестовните облигации от серия I не подлежат на държавни или локални налози.Те имат гаранция от държавното управление на Съединени американски щати.Спестовните облигации от серия I се купуват елементарно. Можете да закупите от тях на стойност до $10 000 онлайн. Можете също по този начин да закупите спомагателни $5000 хартиени облигации, като употребявате възобновяване на федералния налог върху прихода.Потенциални дефекти на iBondsТези облигации носят няколко условия и ограничавания, които могат да понижат привлекателността им за някои вложители с закрепен приход. От една страна, тяхната бъдеща възвръщаемост може да намалее, защото те са обвързани с CPI-U. Само жители на Съединени американски щати, законно пребиваващи или цивилни чиновници на държавното управление на Съединени американски щати (независимо от поданство или пребиваване) могат да купуват iBonds. Няма пазар за вашия iBond. И най-после, iBonds също носят тези крайни периоди:В рамките на една година от покупката: Не можете да осребрите облигацията.В рамките на една година и пет години от покупката: Можете да осребрите облигацията, само че ще се лишите от лихвените заплащания за предходните три месеца. Това е известно като ранно назад изкупуване.Пет години или повече: Ако желаете да избегнете наказване, би трябвало да изчакате най-малко пет години.След 30 години от покупката: Облигацията престава да заплаща рента и по този начин става уязвима на инфлация.Защо други високодоходни облигации са по-малко привлекателни (в момента)Спестовна облигация от серия I е изключение от предпазливостта, изразена сега от финансовите специалисти по отношение на други облигации с по-висока рентабилност.Чарлз Шваб, да вземем за пример, споделя, че кредитните спредове, разликата в процентите сред корпоративни облигации и държавни облигации с сходна дълготрайност, са дребни. Корпоративните облигации заплащат повече от държавните облигации, с цел да възнаградят вложителите за поемането на риска от разпределяне на заем на частно дружество, което може да не извърши отговорностите си. Но сега разликата в лихвите сред двете към момента е прекомерно дребна, с цел да оправдае закупуването на по-високодоходните корпоративни облигации.Шваб също по този начин отбелязва, че растежът на корпоративните облаги се забавя, цитирайки инфлацията, проблемите с веригата за доставки и разноските за заеми. „ Нарастващите разноски по заеми посредством по-високи лихвени заплащания могат да изядат корпоративните облаги “, споделиха от компанията. „ Междувременно повишението на заплатите е положително за потребителите, само че може да бъде мъчителна точка за корпорациите, защото това е още един вложен разход във напредък. “И най-после, кривата на рентабилност не наподобява удобна за високодоходните облигации – като се изключи iBonds. Кривата на рентабилност е крива на графика, която наблюдава доходността на облигации с друга дълготрайност. Обикновено облигациите с по-кратка дълготрайност дават по-малка рентабилност от облигации с по-голяма дълготрайност, а общата възвръщаемост на облигациите с висока рентабилност спрямо държавните облигации е най-силна, когато кривата на рентабилност е стръмна (облигациите с дълга дълготрайност заплащат повече от облигациите с къса продължителност). Въпреки това към май 2022 година доходността на 2-годишните и 10-годишните държавни облигации беше доста близка и в действителност предходния месец 2-годишните в действителност надвишиха 10-годишните, което се назовава инверсия. Това натоварва рентабилността на емитентите на високодоходни облигации като банките.