Федералният резерв се среща днес, за да реши следващия си ход по отношение на лихвените проценти, политика, която ще повлияе на милиони потребители и фирми, които разчитат на заеми, кредитни карти и други заеми.
Решението идва, след като централната банка повиши лихвите по федералните фондове 11 пъти от март 2022 г. насам, издигайки лихвите по ипотечните кредити до най-високите им нива от десетилетия, а ГПР по кредитните карти до рекордни височини.
Поредицата от повишения на лихвените проценти отразява усилията на Фед да намали най-горещата инфлация от четири десетилетия, която достигна 9,1% през юни 2022 г. Въпреки че оттогава инфлацията се понижи значително, тя остава по-висока от целта на централната банка от 2%, повдигайки въпроси дали подобрението ще бъде достатъчно, за да убеди Фед да остане стабилен засега.
обявен през юли, когато за последен път повиши лихвите. Това е най-високото ниво от 22 години.Въпреки че инфлацията остава по-висока от целта на Фед от 2%, последните икономически данни вероятно ще убедят централната банка да предприеме подход на изчакване, казаха експерти. През август инфлацията се повиши с годишен темп от 3,7% на фона на по-високите цени на бензина, докато основните числа, които изключват нестабилните разходи за гориво и храна, се повишиха с 4,3% спрямо преди година.
„Консенсусното мнение е, че Федералният резерв ще постави пауза в повишаването на лихвените проценти“, отбеляза Грегъри Дако, главен икономист на EY, в имейл преди срещата. „Очакваме председателят на Федералния резерв Пауъл да подчертае, че рестриктивната парична политика е довела до значително охлаждане на икономическата активност, импулса на пазара на труда и инфлацията.“
Очакват ли се още увеличения на лихвените проценти?
< p>Икономистите казват, че очакват Фед да повиши лихвите на срещата си на 1 ноември, тъй като инфлацията все още е по-висока от целта от 2%.„[Ние] вярваме, че повишение на лихвените проценти на 1 ноември е вероятно, освен ако данните за инфлацията не отслабнат значително между сега и тогава, което не очакваме“, каза Джоузеф Р. Гафоглио, президент на Mutual на America Capital Management, в имейл.
Как повишаването на лихвените проценти помага за намаляване на инфлацията?
Като повишава лихвените проценти, Фед се обръща към най-мощния си инструмент за укротяване на високата инфлация.
По-високите проценти правят заемането на пари по-скъпо. Това засяга всичко - от банкови заеми като ипотеки до дългове по кредитни карти, което от своя страна намалява потребителските разходи и инвестициите на бизнеса. Въздействието е може би най-видимо на пазара на недвижими имоти, където покачването на лихвите по ипотечните кредити хвърли петна върху купуването на жилища.
Ставката за 30-годишна ипотека с фиксиран лихвен процент е 7,18% и 6,51 % за 15-годишен заем, според данните на Freddie Mac, отбелязвайки най-високите разходи по заеми от повече от две десетилетия.
Кога разходите по заемите ще намалеят?
От март 2022 г. Федералният резерв е повишил лихвените проценти 11 пъти, повишавайки референтната си лихва до най-високото ниво от 22 години.
В началото на режима на повишаване на лихвените проценти референтната лихва по същество беше нула, което означаваше, че заемането беше изключително евтино. Това доведе до изключително ниски лихви по ипотечните кредити, като някои кредитополучатели намериха жилищни заеми под 3%, което спомогна за стимулиране на купуването на жилища по време на пандемията.
Но дори и с пауза в повишаването на лихвите, кредитополучателите не трябва да очакват скоро да видят по-добри условия, според експерти.
„Истината е, че никой не трябва да очаква лихвените проценти по кредитните карти да спрат да растат в скоро време“, отбеляза Мат Шулц, анализатор на кредитната индустрия за LendingTree, в имейл преди срещата на Фед. „Въпреки че не знаем какво ще направи Фед занапред, най-добрият ход на притежателите на карти е да приемат, че лихвите ще продължат да се покачват и да направят каквото могат, за да намалят дълга по кредитната си карта.“
Ипотека процентите не винаги отразяват повишенията на лихвените проценти на Фед, а по-скоро са склонни да проследяват доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ. Очакванията на инвеститорите за бъдеща инфлация, глобалното търсене на държавни облигации и политиката на Фед също могат да повлияят на лихвите по жилищните заеми. Все пак експертите не очакват скорошно понижаване на ипотечните лихви.
„Винаги е почти невъзможна задача да се прогнозират движенията на ипотечните лихви, но няма ясна причина да очакваме значителен спад в близко бъдеще,“ Никол Башо, старши икономист в Zillow, каза пред CBS MoneyWatch тази седмица.
