Терзиев: Увеличение на данъчното облекчение би направило инвестицията за втора пенсия по-желана
Една от тревожните мантри, които се популяризират напоследък, е, че в резултат на сериозните рецесии, в които се намира България, парите за пенсия от финансовите стълбове на пенсионната система се стопяват, че жителите губят вложеният си.
За коментар се свързахме с Ангел Терзиев, Изпълнителен шеф
на Пенсионно Осигурително Дружество ДаллБогг:Живот и Здраве ЕАД.
- Вярно ли е това, господин Терзиев?
- Инвестициите във фондове за непринудено пенсионно обезпечаване са дълготрайни спестявания. Затова и доходността би трябвало да се преглежда в дълготраен аспект. В момента сме в интервал на няколко едновременни рецесии. Логично е и да има понижаване на сумите във фондовете. Но нормално темповете на повишаване след рецесия са доста по-бързи в сравнение с темповете на спад по време на рецесията. Един от активите, в които фондовете влагат средствата, които акумулират, са държавните скъпи бумаги (ДКЦ). В момента следим спад в цената на ДЦК на редица страни – тук-там с над 50%. А това се счита за едно от най-сигурните инвестиции.
Вероятно заради сривовете в цените на този тип скъпи бумаги през третото тримесечие на 2022 година се записва смяна в вложенията на универсалните пенсионни фондове. Делът на дълговите скъпи бумаги на страни и интернационалните финансови организации остава максимален, само че към края на септември понижава до 53,17% спрямо 55% през 2021 година Делът на вложенията в акции нараства до 35,32% от 33,18% година по-рано, а на корпоративните облигации спада до 8,79% от 9,51%.
Войната в Украйна в допълнение утежнява обстановката – европейската стопанска система се забавя, инфлацията пораства. Имаме рекордна инфлация за последните 2 десетилетия.
Но все пак би трябвало да се има поради, че това е една моментна обстановка. Ако се проучват последните 10 години, откогато съществуват пенсионните фондове, доходността им е позитивна. Фондовете имат потенциал да излязат с позитивен резултат.
- Какво се прави за минимизиране на вредите от рецесията?
- В миг като настоящия се търсят пристани на непоклатимост. Пазарът на акции реагира на разнообразни вести и като резултат се записват скокове в цените, които фондовете се стараят да уловят, с цел да защитят парите на хората.
Законодателят е планувал цялостна отбрана на средствата и бруто вноските, които обезпечените лица влагат във втория дирек. Т.е. сдруженията и пенсионните фондове в никакъв случай няма да изплатят по-малко от вложенията на всеки обезпечен. Всичко останало ще е спомагателен приход.
А това още веднъж прави фондовете по-сигурен кей за вложенията на хората спрямо банковите депозити, защото там са предпазени единствено сумите до 196 000 лева
- Какво е решението?
- Капиталовите схеми са една от най-хубавите капиталови други възможности все още. Ако жителите икономисват за трета пенсия през цялото време на трудовия си стаж, с огромна възможност биха си подсигурили успокоение, когато пристигна моментът за пенсиониране. Но и до тогава спестените пари могат да се окажат скъп запас при положение на неотложна потребност или просто като средство за предпазване на направените пари от инфлацията. В момента инвестицията в финансова пенсионна скица може да се смята за по-ефективно влагане от това в неподвижен парцел или банков депозит. Ако човек има потребност от средства, не може незабавно да продаде една стая от капиталовото си жилище, само че може да изтегли част от средствата в персоналната си партида в пенсионен фонд. При това, без да загуби, както би се случило, в случай че изтегли пари от банков депозит преди падежа. Партидите във фондовете за в допълнение пенсионно обезпечаване са персонални и могат да се наследяват.
- Достатъчно ясни ли са за хората преимуществата на спомагателното пенсионно обезпечаване?
- Осигурителният бранш бележи удивително развиване през последните три години. Инвестиционните портфейли на пенсионните фондове са добре структурирани и мощно диверсифицирани, разполагат с съответни запаси, които да подсигуряват изплащането на пожизнените пенсии.
Активите на пенсионните фондове подлежат на всекидневен надзор от КФН. А и активността по в допълнение пенсионно обезпечаване е една от най-стриктно контролираните.
- Как този тип икономисване може да стане по-привлекателен?
- За да стане този тип икономисване по-атрактивен, са нужни законови промени. Според настоящето законодателство, месечният облагаем приход се понижава с импортираните през месеца за сметка на лицата персонални вноски за непринудено пенсионно обезпечаване, в случай че са в размер до 10 на 100 от този приход. По този метод се понижава дължимият от лицата налог общ приход и съвсем една трета от вноската е за сметка на спестения налог.
За едноличните търговци облагаемият приход, образуван по реда на ЗКПО, се понижава с направените персонални вноски за непринудено пенсионно обезпечаване в размер на до 10% от този приход. Облекчението се употребява при подаване на годишната данъчна декларация.
За лицата, упражняващи свободни специалности (архитекти?, юристи, общопрактикуващи лекари и др.), облагаемият приход, сведен с нормативно приетите разноски, се понижава с направените персонални вноски за непринудено пенсионно обезпечаване в размер до 10% от този приход. Облекчението може да се употребява както предплатено, по този начин и годишно при подаване на данъчната декларация.
Същото важи и за лицата, наети по контракти за възлагане на ръководство и надзор, както и по цивилен контракти – облагаемият приход, сведен с нормативно приетите разноски, се понижава с направените персонални вноски, а облекчението може да се употребява както предплатено, по този начин и годишно при подаване на данъчната декларация.
Тази норма не е променяна повече от 10 години. Увеличаване на % данъчно облекчение би стимулирало повече българи да влагат в финансови схеми –а това ще ги направи самостоятелни след пенсионирането. Освен това тези хора няма да разчитат на пенсионната система, а когато имат потребност от повече средства, биха се обърнали към насъбраните по личната си пенсионна партида. Тези пари пък ще се върнат в стопанската система под формата на вложения.
Любопитен факт потвърждава, че даже управниците в Китай са прозрели изгодите от финансовите схеми. Наскоро там бе разрешено на популацията в избрани области да влага в пенсионни фондове. Защото това е инвестиция в бъдещето.
__
Ангел Терзиев е Изпълнителен директор на Пенсионно Осигурително Дружество ДаллБогг:Живот и Здраве ЕАД.
Магистър по Социално и Застрахователно дело. Сертифициран, дееспособен виновен актюер от 2007 година. Професионалното и кариерното му развиване е минало напълно в региона на застраховането и пенсионното обезпечаване, където е потвърден и одобрен експерт, с повече от 25 години опит. Заемал е длъжности на виновен актюер и изпълнителен шеф.
Има добит документ по Мениджмънт на пенсионна компания и редица преминати курсове проведени от Американската организация за интернационално развиване и от Европейската актюерска академия. Специализирал здравно обезпечаване в Съединените щати.
Последвайте Епицентър.БГ към този момент и в и !
За коментар се свързахме с Ангел Терзиев, Изпълнителен шеф
на Пенсионно Осигурително Дружество ДаллБогг:Живот и Здраве ЕАД.
- Вярно ли е това, господин Терзиев?
- Инвестициите във фондове за непринудено пенсионно обезпечаване са дълготрайни спестявания. Затова и доходността би трябвало да се преглежда в дълготраен аспект. В момента сме в интервал на няколко едновременни рецесии. Логично е и да има понижаване на сумите във фондовете. Но нормално темповете на повишаване след рецесия са доста по-бързи в сравнение с темповете на спад по време на рецесията. Един от активите, в които фондовете влагат средствата, които акумулират, са държавните скъпи бумаги (ДКЦ). В момента следим спад в цената на ДЦК на редица страни – тук-там с над 50%. А това се счита за едно от най-сигурните инвестиции.
Вероятно заради сривовете в цените на този тип скъпи бумаги през третото тримесечие на 2022 година се записва смяна в вложенията на универсалните пенсионни фондове. Делът на дълговите скъпи бумаги на страни и интернационалните финансови организации остава максимален, само че към края на септември понижава до 53,17% спрямо 55% през 2021 година Делът на вложенията в акции нараства до 35,32% от 33,18% година по-рано, а на корпоративните облигации спада до 8,79% от 9,51%.
Войната в Украйна в допълнение утежнява обстановката – европейската стопанска система се забавя, инфлацията пораства. Имаме рекордна инфлация за последните 2 десетилетия.
Но все пак би трябвало да се има поради, че това е една моментна обстановка. Ако се проучват последните 10 години, откогато съществуват пенсионните фондове, доходността им е позитивна. Фондовете имат потенциал да излязат с позитивен резултат.
- Какво се прави за минимизиране на вредите от рецесията?
- В миг като настоящия се търсят пристани на непоклатимост. Пазарът на акции реагира на разнообразни вести и като резултат се записват скокове в цените, които фондовете се стараят да уловят, с цел да защитят парите на хората.
Законодателят е планувал цялостна отбрана на средствата и бруто вноските, които обезпечените лица влагат във втория дирек. Т.е. сдруженията и пенсионните фондове в никакъв случай няма да изплатят по-малко от вложенията на всеки обезпечен. Всичко останало ще е спомагателен приход.
А това още веднъж прави фондовете по-сигурен кей за вложенията на хората спрямо банковите депозити, защото там са предпазени единствено сумите до 196 000 лева
- Какво е решението?
- Капиталовите схеми са една от най-хубавите капиталови други възможности все още. Ако жителите икономисват за трета пенсия през цялото време на трудовия си стаж, с огромна възможност биха си подсигурили успокоение, когато пристигна моментът за пенсиониране. Но и до тогава спестените пари могат да се окажат скъп запас при положение на неотложна потребност или просто като средство за предпазване на направените пари от инфлацията. В момента инвестицията в финансова пенсионна скица може да се смята за по-ефективно влагане от това в неподвижен парцел или банков депозит. Ако човек има потребност от средства, не може незабавно да продаде една стая от капиталовото си жилище, само че може да изтегли част от средствата в персоналната си партида в пенсионен фонд. При това, без да загуби, както би се случило, в случай че изтегли пари от банков депозит преди падежа. Партидите във фондовете за в допълнение пенсионно обезпечаване са персонални и могат да се наследяват.
- Достатъчно ясни ли са за хората преимуществата на спомагателното пенсионно обезпечаване?
- Осигурителният бранш бележи удивително развиване през последните три години. Инвестиционните портфейли на пенсионните фондове са добре структурирани и мощно диверсифицирани, разполагат с съответни запаси, които да подсигуряват изплащането на пожизнените пенсии.
Активите на пенсионните фондове подлежат на всекидневен надзор от КФН. А и активността по в допълнение пенсионно обезпечаване е една от най-стриктно контролираните.
- Как този тип икономисване може да стане по-привлекателен?
- За да стане този тип икономисване по-атрактивен, са нужни законови промени. Според настоящето законодателство, месечният облагаем приход се понижава с импортираните през месеца за сметка на лицата персонални вноски за непринудено пенсионно обезпечаване, в случай че са в размер до 10 на 100 от този приход. По този метод се понижава дължимият от лицата налог общ приход и съвсем една трета от вноската е за сметка на спестения налог.
За едноличните търговци облагаемият приход, образуван по реда на ЗКПО, се понижава с направените персонални вноски за непринудено пенсионно обезпечаване в размер на до 10% от този приход. Облекчението се употребява при подаване на годишната данъчна декларация.
За лицата, упражняващи свободни специалности (архитекти?, юристи, общопрактикуващи лекари и др.), облагаемият приход, сведен с нормативно приетите разноски, се понижава с направените персонални вноски за непринудено пенсионно обезпечаване в размер до 10% от този приход. Облекчението може да се употребява както предплатено, по този начин и годишно при подаване на данъчната декларация.
Същото важи и за лицата, наети по контракти за възлагане на ръководство и надзор, както и по цивилен контракти – облагаемият приход, сведен с нормативно приетите разноски, се понижава с направените персонални вноски, а облекчението може да се употребява както предплатено, по този начин и годишно при подаване на данъчната декларация.
Тази норма не е променяна повече от 10 години. Увеличаване на % данъчно облекчение би стимулирало повече българи да влагат в финансови схеми –а това ще ги направи самостоятелни след пенсионирането. Освен това тези хора няма да разчитат на пенсионната система, а когато имат потребност от повече средства, биха се обърнали към насъбраните по личната си пенсионна партида. Тези пари пък ще се върнат в стопанската система под формата на вложения.
Любопитен факт потвърждава, че даже управниците в Китай са прозрели изгодите от финансовите схеми. Наскоро там бе разрешено на популацията в избрани области да влага в пенсионни фондове. Защото това е инвестиция в бъдещето.
__
Ангел Терзиев е Изпълнителен директор на Пенсионно Осигурително Дружество ДаллБогг:Живот и Здраве ЕАД.
Магистър по Социално и Застрахователно дело. Сертифициран, дееспособен виновен актюер от 2007 година. Професионалното и кариерното му развиване е минало напълно в региона на застраховането и пенсионното обезпечаване, където е потвърден и одобрен експерт, с повече от 25 години опит. Заемал е длъжности на виновен актюер и изпълнителен шеф.
Има добит документ по Мениджмънт на пенсионна компания и редица преминати курсове проведени от Американската организация за интернационално развиване и от Европейската актюерска академия. Специализирал здравно обезпечаване в Съединените щати.
Последвайте Епицентър.БГ към този момент и в и !
Източник: epicenter.bg
КОМЕНТАРИ