Тревожни прогнози на ЕЦБ за домакинствата
Домакинствата и компаниите в еврозоната към този момент усещат резултатите от по-високата инфлация и по-слабата икономическа интензивност на фона на продължаващата енергийна рецесия, провокирана от войната в Украйна. Това се споделя в от ноември 2022 година.
В него се показва по какъв начин утежняването на икономическите и финансови условия е нараснало рисковете за финансовата непоклатимост на еврозоната. Въпросният отчет FSR, е широкообхватен и визира всички сфери на стопанската система и на финансовите пазари. Затова тук ще се спрем единствено на онази негова част, която директно касае семействата.
В отчета категорично се отбелязва, че високата инфлация тежи върху разполагаемия приход и потенциала за обслужване на дълга по-специално на семействата в еврозоната с по-ниски приходи. На фона на по-високата инфлация и цените на силата, вероятностите за семействата в еврозоната стават по-мрачни, което се отразява в спада в доверието и упованията на потребителите във връзка с финансовото им положение.
Очаква се свиването на действителните приходи да засегне непропорционално семействата с по-ниски приходи, защото те постоянно харчат по-голяма част от приходите си за храна и сила. Ерозията на действителния наличен приход и спестяванията, дружно с по-високите лихвени проценти, отслабва потенциала на семействата за обслужване на дълга, изключително в страни, където равнищата на дълга на семействата са по-високи. Симулациите на въздействието на повишението на потребителските цени и измененията в лихвените проценти върху краткосрочното финансово положение на семействата разкриват по-изразен риск от просрочия най-много в групите с по-ниски приходи, изключително за потребителските заеми.
Според ЕЦБ има редица смекчаващи фактори, в това число дребния дял на тези семейства в общия дълг на домакинския бранш (особено ипотечен).
Освен това, макар по-слабите вероятности за напредък, устойчивите пазари на труда до момента поддържат приходите, а прекосяването към ипотечно кредитиране с по-фиксирана рента през последните години защищава доста семейства от непосредственото влияние на по-високите лихвени проценти (в България такива заеми за популацията с закрепена рента с по-скоро изключение от
правилото, само че пък у нас законовото контролиране на лихвите за популацията по заеми в лв., пази длъжниците от бързо повишаване на цените на взетите банкови кредити).
Анализите на ЕЦБ установяват, че признаците за поврат в цикъла на недвижимите парцели може да усложнят уязвимостта на приходите и балансите на семействата в еврозоната. " Въпреки известно закъснение, пазарите на парцели в еврозоната към момента означиха съвсем двуцифрено номинално нарастване на цените и резистентен мощен напредък на кредитирането през второто тримесечие на 2022 година
Въпреки това регистрираните планове на семействата да закупят или построят дом сочат поврат в цикъла на недвижимите парцели, отразявайки внезапното нарастване на лихвените проценти по новите ипотечни заеми от началото на 2022 година ",пише в FSR. Пак там е направено заключението, че като цяло има признаци, че експанзията на недвижимите парцели от последните години може да завърши, като оценките за надценяване и ипотечните лихви в този момент са на най-високите си равнища от повече от пет години.
За България тези зависимости към момента не са в действие. Първо заради законовата регулация за образуване на базовите лихви по левовите заеми за популацията ( включително и жилищните) и второ заради високото равнище на левова ликвидност от привлечени средства (депозити и сметки на гражданите) банковия
бранш. Рискът при нас е че поради предстоящото неподходящо развиване на икономическата обстановка в страните от еврозоната тази ликвидност може бързо да намалее. Особено в случай че банките майки на нашите кредитни институции стартират изтеглят от България финансирането, което са дали на своите дъщерни структури и/или в случай че задграничните вложители тръгнат да понижават вътрешнофирмените заеми дадени на своите български компании. Едно
такова развиване на събитията ще сложи под ликвиден напън цялата финансова система у нас и ще докара до засилено търсене на запас от компаниите и популацията.
Това неизбежно ще провокира конкурентно наддаване, което ще докара до повишаване на лихвите по депозитите. А разследване от това, по силата на законовата регулация, ще е повдигане на лихвите по заемите за жителите - освен по новите, само че и по към този момент
предоставените заеми, което може да бъде извънредно сериозен удар върху
разполагаемия приход и платежоспособността на доста семейства, изключително в случай че равнищата на лихвите по депозитите се приближат до тези на които бяхме очевидци през 2010-а - 2011 година.
В него се показва по какъв начин утежняването на икономическите и финансови условия е нараснало рисковете за финансовата непоклатимост на еврозоната. Въпросният отчет FSR, е широкообхватен и визира всички сфери на стопанската система и на финансовите пазари. Затова тук ще се спрем единствено на онази негова част, която директно касае семействата.
В отчета категорично се отбелязва, че високата инфлация тежи върху разполагаемия приход и потенциала за обслужване на дълга по-специално на семействата в еврозоната с по-ниски приходи. На фона на по-високата инфлация и цените на силата, вероятностите за семействата в еврозоната стават по-мрачни, което се отразява в спада в доверието и упованията на потребителите във връзка с финансовото им положение.
Очаква се свиването на действителните приходи да засегне непропорционално семействата с по-ниски приходи, защото те постоянно харчат по-голяма част от приходите си за храна и сила. Ерозията на действителния наличен приход и спестяванията, дружно с по-високите лихвени проценти, отслабва потенциала на семействата за обслужване на дълга, изключително в страни, където равнищата на дълга на семействата са по-високи. Симулациите на въздействието на повишението на потребителските цени и измененията в лихвените проценти върху краткосрочното финансово положение на семействата разкриват по-изразен риск от просрочия най-много в групите с по-ниски приходи, изключително за потребителските заеми.
Според ЕЦБ има редица смекчаващи фактори, в това число дребния дял на тези семейства в общия дълг на домакинския бранш (особено ипотечен).
Освен това, макар по-слабите вероятности за напредък, устойчивите пазари на труда до момента поддържат приходите, а прекосяването към ипотечно кредитиране с по-фиксирана рента през последните години защищава доста семейства от непосредственото влияние на по-високите лихвени проценти (в България такива заеми за популацията с закрепена рента с по-скоро изключение от
правилото, само че пък у нас законовото контролиране на лихвите за популацията по заеми в лв., пази длъжниците от бързо повишаване на цените на взетите банкови кредити).
Анализите на ЕЦБ установяват, че признаците за поврат в цикъла на недвижимите парцели може да усложнят уязвимостта на приходите и балансите на семействата в еврозоната. " Въпреки известно закъснение, пазарите на парцели в еврозоната към момента означиха съвсем двуцифрено номинално нарастване на цените и резистентен мощен напредък на кредитирането през второто тримесечие на 2022 година
Въпреки това регистрираните планове на семействата да закупят или построят дом сочат поврат в цикъла на недвижимите парцели, отразявайки внезапното нарастване на лихвените проценти по новите ипотечни заеми от началото на 2022 година ",пише в FSR. Пак там е направено заключението, че като цяло има признаци, че експанзията на недвижимите парцели от последните години може да завърши, като оценките за надценяване и ипотечните лихви в този момент са на най-високите си равнища от повече от пет години.
За България тези зависимости към момента не са в действие. Първо заради законовата регулация за образуване на базовите лихви по левовите заеми за популацията ( включително и жилищните) и второ заради високото равнище на левова ликвидност от привлечени средства (депозити и сметки на гражданите) банковия
бранш. Рискът при нас е че поради предстоящото неподходящо развиване на икономическата обстановка в страните от еврозоната тази ликвидност може бързо да намалее. Особено в случай че банките майки на нашите кредитни институции стартират изтеглят от България финансирането, което са дали на своите дъщерни структури и/или в случай че задграничните вложители тръгнат да понижават вътрешнофирмените заеми дадени на своите български компании. Едно
такова развиване на събитията ще сложи под ликвиден напън цялата финансова система у нас и ще докара до засилено търсене на запас от компаниите и популацията.
Това неизбежно ще провокира конкурентно наддаване, което ще докара до повишаване на лихвите по депозитите. А разследване от това, по силата на законовата регулация, ще е повдигане на лихвите по заемите за жителите - освен по новите, само че и по към този момент
предоставените заеми, което може да бъде извънредно сериозен удар върху
разполагаемия приход и платежоспособността на доста семейства, изключително в случай че равнищата на лихвите по депозитите се приближат до тези на които бяхме очевидци през 2010-а - 2011 година.
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ