Доходността на универсалните фондове се повиши до 6.18%
© Надежда Чипева Още по тематиката
Какво има в пенсионния ми фонд
Дружествата направиха много промени в портфейлите си за последната година, а стабилизирането на финансовите пазари оказва помощ за доходността им
30 авг 2017
Средната рентабилност на пенсионните фондове се увеличи до 4.39%
Очакванията са резултатите да продължат да се усъвършенстват
2 авг 2017 Силното показване на интернационалните и локалните пазари стартира да се демонстрира и в резултатите на българските пенсионни фондове, които се покачват с изключително ускоряване през тази година. Така към края на септември междинната рентабилност на бранша на универсалните пенсионни фондове, които се употребяват от над 90% от осигуряващите се лица в България, е към този момент 6.18%. Става въпрос средногодишна рентабилност за интервала на последните 2 години, която обичайно се употребява от Комисията за финансов контрол за по-прегледно онагледяване на работата на сдруженията. За съпоставяне към края на първото тримесечие същата тази рентабилност при универсалните фондове беше 2.01%, а към края на второто – 4.39%. През същия интервал септември 2015 година - септември 2017 година средногодишната инфлация в България по данни на Национален статистически институт е била 0.75%.
Как се пресмята доходността
Трябва да се има поради, че практиката е доходността да стартира да се пресмята откакто от месечната вноска се " платят " 4.25% такса на пенсионните фондове. Тоест разходът за тази такса не влиза в изчислението на доходността, която сдруженията реализират за клиентите си. Друго, което следва да се означи е, че това е оптималната такса, определяна от Комисията за финансов контрол, която всички универсални пенсионни фондове са възприели, макар че те имат право да се конкурират, като вкарат по-ниска. Единственото изключение вършат фондът на " Топлина ", който таксува с 4% и " Доверие ", при който таксата е 4.15% за клиенти, осигурявали се в продължение на повече от 10 години. По проект през идващите години таксата ще бъде намалявана с 0.25 процентни пункта.
Класиране по рентабилност
Според последните калкулации на регулатора най-силно се показват универсалните фондове на " Съгласие ", " Ен Ен " и " ДСК-Родина ", а най-слаб е резултатът при " Топлина ", " ЦКБ-Сила " и " Бъдеще ". За съпоставяне към края на предходната година универсалните фондове на " ЦКБ–Сила " и " Топлина " бяха надлежно на второ и трето място по показване. Тогавашната им рентабилност обаче не се разграничава изключително от постигнатата към края на третото тримесечие тази година. През това време останалите фондове реализират доста по-добър резултат. Така да вземем за пример фондът на " ДСК-Родина " усилва доходността с малко повече от 5 процентни пункта спрямо представянето им през предходната година по това време. Подобно е подобрението в представянето и на фонда на " Ен Ен ".
Доброволно платени
Към момента доброволните фондове са единствените, в които може да има действителна ликвидност на средствата и те да бъдат изплащани на осигуряващото се лице преди настъпване на пенсионна възраст. Това предписание важи при положение, че клиентът самичък е правил вноските си, а в случай че са били правени на негово име от работодателя му, то парите могат да се получат чак при пенсиониране. В този бранш обичайно се реализират най-хубавите резултати. Средногодишната рентабилност за този отрасъл на осигурителния пазар към края на септември е 7.89% и също нараства доста бързо. За съпоставяне към края на март тази рентабилност беше 3.62%, а към средата на годината – 5.68%.
Най-малкият фонд – този на " Пенсионно застрахователен институт ", който ръководи малко на 1 млн. лева активи и има под 500 клиента, генерира рентабилност над 10%. След това по рентабилност се подреждат фондовете на " Съгласие ", които имат над 50 хиляди клиента, " Доверие " с съвсем 150 хиляди клиента и " Ен Ен " с над 39 хиляди клиента. Най-големият непринуден фонд у нас, който към средата на годината има над 215 хиляди клиента и който се дистрибутира главно през клоновете на най-голямата банка у нас Уникредит Булбанк, " Алианц България " е на пето място по рентабилност.
Какво има в пенсионния ми фонд
Дружествата направиха много промени в портфейлите си за последната година, а стабилизирането на финансовите пазари оказва помощ за доходността им
30 авг 2017
Средната рентабилност на пенсионните фондове се увеличи до 4.39%
Очакванията са резултатите да продължат да се усъвършенстват
2 авг 2017 Силното показване на интернационалните и локалните пазари стартира да се демонстрира и в резултатите на българските пенсионни фондове, които се покачват с изключително ускоряване през тази година. Така към края на септември междинната рентабилност на бранша на универсалните пенсионни фондове, които се употребяват от над 90% от осигуряващите се лица в България, е към този момент 6.18%. Става въпрос средногодишна рентабилност за интервала на последните 2 години, която обичайно се употребява от Комисията за финансов контрол за по-прегледно онагледяване на работата на сдруженията. За съпоставяне към края на първото тримесечие същата тази рентабилност при универсалните фондове беше 2.01%, а към края на второто – 4.39%. През същия интервал септември 2015 година - септември 2017 година средногодишната инфлация в България по данни на Национален статистически институт е била 0.75%.
Как се пресмята доходността
Трябва да се има поради, че практиката е доходността да стартира да се пресмята откакто от месечната вноска се " платят " 4.25% такса на пенсионните фондове. Тоест разходът за тази такса не влиза в изчислението на доходността, която сдруженията реализират за клиентите си. Друго, което следва да се означи е, че това е оптималната такса, определяна от Комисията за финансов контрол, която всички универсални пенсионни фондове са възприели, макар че те имат право да се конкурират, като вкарат по-ниска. Единственото изключение вършат фондът на " Топлина ", който таксува с 4% и " Доверие ", при който таксата е 4.15% за клиенти, осигурявали се в продължение на повече от 10 години. По проект през идващите години таксата ще бъде намалявана с 0.25 процентни пункта.
Класиране по рентабилност
Според последните калкулации на регулатора най-силно се показват универсалните фондове на " Съгласие ", " Ен Ен " и " ДСК-Родина ", а най-слаб е резултатът при " Топлина ", " ЦКБ-Сила " и " Бъдеще ". За съпоставяне към края на предходната година универсалните фондове на " ЦКБ–Сила " и " Топлина " бяха надлежно на второ и трето място по показване. Тогавашната им рентабилност обаче не се разграничава изключително от постигнатата към края на третото тримесечие тази година. През това време останалите фондове реализират доста по-добър резултат. Така да вземем за пример фондът на " ДСК-Родина " усилва доходността с малко повече от 5 процентни пункта спрямо представянето им през предходната година по това време. Подобно е подобрението в представянето и на фонда на " Ен Ен ".
Доброволно платени
Към момента доброволните фондове са единствените, в които може да има действителна ликвидност на средствата и те да бъдат изплащани на осигуряващото се лице преди настъпване на пенсионна възраст. Това предписание важи при положение, че клиентът самичък е правил вноските си, а в случай че са били правени на негово име от работодателя му, то парите могат да се получат чак при пенсиониране. В този бранш обичайно се реализират най-хубавите резултати. Средногодишната рентабилност за този отрасъл на осигурителния пазар към края на септември е 7.89% и също нараства доста бързо. За съпоставяне към края на март тази рентабилност беше 3.62%, а към средата на годината – 5.68%.
Най-малкият фонд – този на " Пенсионно застрахователен институт ", който ръководи малко на 1 млн. лева активи и има под 500 клиента, генерира рентабилност над 10%. След това по рентабилност се подреждат фондовете на " Съгласие ", които имат над 50 хиляди клиента, " Доверие " с съвсем 150 хиляди клиента и " Ен Ен " с над 39 хиляди клиента. Най-големият непринуден фонд у нас, който към средата на годината има над 215 хиляди клиента и който се дистрибутира главно през клоновете на най-голямата банка у нас Уникредит Булбанк, " Алианц България " е на пето място по рентабилност.
Източник: capital.bg
КОМЕНТАРИ