През деня банкер, през нощта - DJ
© Denis Balibouse " Всички искахме да сме Goldman Sachs, а в този момент наподобява Goldman Sachs желае да е Citigroup или JP Morgan ", думите на неназован банкер от Уолстрийт пред Financial Times тъкмо разказват новата действителност пред може би най-известната капиталова банка в света. През последните десетилетия групата беше зад някои от най-големите корпоративни покупко-продажби и листвания, като в това време си завоюва репутацията на безскрупулна организация, ръководена от мистериозна конструкция от сътрудници. Но последните години не бяха толкоз сполучливи (поне по скалата на Goldman) и 150-годишната банка изостана от съперниците си на Уолстрийт, което я принуди да предприе огромна и радикална смяна на бизнес модела си. Зад нея стои изпълнителният шеф Дейвид Соломон, оглавил групата през октомври 2018 година, и бързо трансформирал се в един от най-могъщите в банковия бранш. Идеите му са да раздруса Goldman изоснови.
На теб се пада...
Макар и ненапълно пресилено, след финансовата рецесия от 2008 година Goldman постоянно беше посочена като образец за всичко неприятно на Уолстрийт. Журналистът Мат Таиби даже назовава банката " огромен калмар върколак, който впива пипалата си във всичко, което носи пари ". Когато Соломон поема ръководството на Goldman Sachs през есента на 2018 година, приходите на банката са в непрекъснат застой от 2010 година насам, а главният бизнес с активи като дългови бумаги и акции носи все по-малко пари поради спадащите маржове, по-високите разноски и изострената конкуренция от хедж фондове и други нови играчи. Съвсем естествено и акционерите не са удовлетворени.
Абонирайте се за Капитал Четете безкрайно и подкрепяте напъните ни да пишем по значимите тематики Още от първия си ден отпред Соломон стартира бездънен обзор на бизнес модела на Goldman и на структурата и разпоредбите в цялата компания от 38 000 души. Първоначалните му ограничения са ненапълно козметични, само че имат за цел да разбият статуквото. Йерархичната и потайна партньорска скица в банката, която включва най-малко 415 души (около 35 са напуснали през 2019 г.), изкарващи над 1 млн. $ и получаващи капиталови благоприятни условия, е друга от всички други щатски банки. Соломон мести целия мениджърски екип от 42-рия етаж в централата на 12-ия, с цел да са по-близко до главния бизнес.
Отделно за първи път в историята на банката той трансформира строгите дрескод правила (старият меморандум е от 35 страници и дефинира по какъв начин би трябвало да наподобява служителят на Goldman) и дава опция всеки да се облича както желае, " съгласно съответната обстановка ". Соломон отстранява и тестванията за опиати на чиновниците, както и възбраната за фотоси в офисите на банката - самият той постоянно пуска такива в Instagrаm профила си. Така изпълнителният шеф желае да отговори на изменящата се демографска среда - съгласно самостоятелни оценки над 70% от работещите във компанията са милениъли. " Организацията ни има огромна администрация, която желая да понижа ", споделя той пред сп. Fortune.
Основната тактика на Соломон е да покаже, че е близо до чиновниците. Със заплата от към 23 млн. $, всеки ден той пътува до офиса в Манхатън с метро, което съгласно източници от компанията ужасява някои членове на борда на шефовете. " И за какво да не пътувам с метрото - по-бързо е. Кметът на Ню Йорк взима метро, за какво и изпълнителният шеф на Goldman Sachs да не го прави ", споделя той пред Fortune.
Друго негово решение е да обикаля из офисите на компанията, където работят " простосмъртните ", без никой да го чака, и да се включва във всевъзможни срещи като слушател. Сам прави кафето си в централата и дава опция на сътрудници и гости да почукат непосредствено на вратата му, без да минават през рецепционисти (стига да имат предварителна спогодба естествено). Основна негова цел е да усили и диверсификацията сред половете в компанията, с цел да излезе от остарелия имидж на банкера от Уолстрийт (почти постоянно бял мъж).
Всички тези дребни дейности на демонстриране на бистрота и непосредственост се коренят в нюйоркския бекграунд на Соломон. Роден в градчето Скарсдейл, на 30 км от Манхатън, той демонстрира афинитет към бизнеса още от дребен. Баща му има марка печатарска компания, а майка му продава слухови апарати. След като учи политически науки, той подава молба за работа като анализатор в Goldman, която по подигравка на ориста е отхвърлена. Налага се краткотрайно да работи в McDonald`s, преди да бъде признат като стажант в Irving Trust, която в този момент е част от Bank of New York Melon. През 1986 година се мести в капиталовата банка Drexel Burnham Lambert, където се учи непосредствено от печално известния пионер на пазара на високо доходни облигации Майкъл Милкън, наказан след това за злоупотреби при търговия с скъпи бумаги, което докара и до затварянето на Drexel. Въпреки това и до ден сегашен самият Соломон твърди, че е научил доста за света на финансите от Милкън. Следва кариерно развиване в Salomon Brothers и Bear Stearns, където се издига до шеф за капиталовото банкиране. Именно там хваща и вниманието на Goldman, които го притеглят през есента на 1999 година макар първичното му отвращение. " Те завоюваха, а ние загубихме ", споделя години по-късно Уорън Спектър, някогашен съпрезидент на Bear Stearns, чийто колапс през 2008 година води до придобиването й от JPMorgan. За шанс на Соломон той продава акциите си в групата надалеч преди срутва й.
Соломон въпреки всичко пропуща първичното обществено предложение на Goldman през май 1999 година, което също можеше да му донесе милиони. Но от това не страда кариерата му и последователно той се издига в йерархията, като минава през шеф на финансиращия бизнес, ко-директор на капиталовото банкиране и най-после съоперативен шеф дружно с Харви Шварц. В един миг двамата се оказват противници да наследят Лойд Бланкфейн, оглавявал банката в продължение на 12 години. Първоначално се счита, че Шварц е любимец, само че в последна сметка през есента на 2018 година персонално Бланкфейн избира Соломон за новия основен изпълнителен шеф. Шварц напуща Goldman след над 20 години в групата. " Ако не ме бяха избрали, и аз щях да напусна ", споделя самият Соломон по-късно.
Начело на остарялата банка
След като поема еднолично ръководството на капиталовата банка, Соломон се заема да наложи своя жанр. Поема поста в неустойчив миг в персоналния си живот - развежда се със брачната половинка си от 29 години, а някогашният му персонален помощник се самоубива, откакто са му повдигнати обвинявания за кражбата на вино за 1.2 млн. $ от персоналната сбирка на Соломон. В същото време порасналите му дъщери се местят на Западното крайбрежие. Останал внезапно самичък, главният му фокус става Goldman Sachs.
Но провокациите пред него несъмнено са едни от най-големите, пред които се е изправял изпълнителен шеф на Goldman Sachs в историята. След Lehman Brothers Goldman Sachs е подлагана на същите регулации като огромните търговски банки, а в това време главният й бизнес носи по-малко пари. Ето за какво Соломон желае да препозиционира банката в нови сегменти, които някои от предшествениците му биха считали за тотално неприемливи.
В центъра на тактиката му е да отвори Goldman Sachs, известна като банка на богатите и могъщите, към всеобщите консуматори. За задачата Соломон купи компанията за ръководство на активи United Capital за 750 млн. $, която е ориентирана и към не толкоз заможни клиенти. Целта на изпълнителния шеф е да я сплоти с комерсиалното поделение Marcus, основано преди няколко години от Бланкфейн, и по този метод да направи една от най-големите цифрови банка в Съединени американски щати. Пример за развиването в тази посока е пуснатата преди месеци кредитна карта с Apple, която през последните месеци е отпуснала към 10 милиарда $ на консуматори на Apple, някои от които и с доста невисок кредитен рейтинг. В същото време Соломон притегли към този бизнес и доста софтуерни експерти, които да поддържат разрастването му.
Съвсем естествено, сходни дейности не се одобряват добре от всеки. Утвърдените трейдъри и капиталови банкери в компанията са привикнали да бъдат в центъра й и някои от тях се притесняват, че ще бъдат изместени от новия фокус върху потребителския бизнес, който към момента носи малко от приходите. Именно тези терзания повдигат и изказванията на Уолстрийт, че Goldman губи същността си.
Дейвид Соломон се пробва да разсее тези подозрения, като тази седмица свика първия в историята на банката Investor Day (след публицистичното привършване на броя на " Капитал " - бел. ред.). На него мениджърът ще се опита да отвори до неотдавна мистичната банка за обществеността и да изясни тактиката си за бъдещето. Част от него са и оповестените през декември проекти на Соломон за бъдещи вложения в размер на 750 милиарда $ под формата на финансиране и консултантски услуги на зелени планове.
Чрез новата си тактика Соломон желае да приближи Goldman Sachs до огромните си съперници на Уолстрийт, които разполагат с потребителски бизнес, и съумяха да усилят бизнеса си след финансовата рецесия надалеч по-успешно. Пазарната капитализация на всички тях е повишена надалеч повече от тази на Goldman през последните 10 години (виж инфографиката).
Музика в сърцето
Пътят пред тактиката на Соломон несъмнено ще е дълъг, само че първоначално той държи да притегли най-хубавите в бранша, с която да я извърши. Пред Vanity Fair той твърди, че единственият метод това да стане е, като им предложи по-добър баланс сред работа и персонален живот. " Goldman би трябвало да продължи да е мястото, където се работи крепко, само че също по този начин дава опция на чиновниците да поучават опция за добър живот и да се занимават с други ползи за тях, както и да влагат в фамилиите си ", споделя той пред VF. Самият той следва това верую - кара колела, кайт сърфове, ски, гмурка се, а може да бъде открит всяка заран в 6 часа във фитнеса.
Но може би най-известният му интерес отвън финансите е музиката. Хобито му е да бъде диджей, прочут под псевдонима DJ D-Sol, в нощни клубове в Ню Йорк, Маями и Бахамите, където постоянно пуска. Следващото му огромно празненство е това на Sports Illustrated по време на Супербоул, като даже Goldman Sachs пусна прессъобщение за него. Соломон се разказва като дълготраен меломан. " Преди години започнах да навестявам клубове и да се интересувам от електронна музика и последователно развих пристрастеността си ", споделя той. Някои от ремиксите му могат да бъдат открити в Spotify и Apple Music. Нищо чудно тази му пристрастеност да му оказва помощ и във всекидневната работа - Goldman Sachs завоюва първичното обществено предложение на Spotify, а Соломон е приказвал и на конференция на шведската музикална платформа. Но едно е несъмнено - Соломон надалеч не дава отговор на вкоренените показа за банкер от Уолстрийт.
На теб се пада...
Макар и ненапълно пресилено, след финансовата рецесия от 2008 година Goldman постоянно беше посочена като образец за всичко неприятно на Уолстрийт. Журналистът Мат Таиби даже назовава банката " огромен калмар върколак, който впива пипалата си във всичко, което носи пари ". Когато Соломон поема ръководството на Goldman Sachs през есента на 2018 година, приходите на банката са в непрекъснат застой от 2010 година насам, а главният бизнес с активи като дългови бумаги и акции носи все по-малко пари поради спадащите маржове, по-високите разноски и изострената конкуренция от хедж фондове и други нови играчи. Съвсем естествено и акционерите не са удовлетворени.
Абонирайте се за Капитал Четете безкрайно и подкрепяте напъните ни да пишем по значимите тематики Още от първия си ден отпред Соломон стартира бездънен обзор на бизнес модела на Goldman и на структурата и разпоредбите в цялата компания от 38 000 души. Първоначалните му ограничения са ненапълно козметични, само че имат за цел да разбият статуквото. Йерархичната и потайна партньорска скица в банката, която включва най-малко 415 души (около 35 са напуснали през 2019 г.), изкарващи над 1 млн. $ и получаващи капиталови благоприятни условия, е друга от всички други щатски банки. Соломон мести целия мениджърски екип от 42-рия етаж в централата на 12-ия, с цел да са по-близко до главния бизнес.
Отделно за първи път в историята на банката той трансформира строгите дрескод правила (старият меморандум е от 35 страници и дефинира по какъв начин би трябвало да наподобява служителят на Goldman) и дава опция всеки да се облича както желае, " съгласно съответната обстановка ". Соломон отстранява и тестванията за опиати на чиновниците, както и възбраната за фотоси в офисите на банката - самият той постоянно пуска такива в Instagrаm профила си. Така изпълнителният шеф желае да отговори на изменящата се демографска среда - съгласно самостоятелни оценки над 70% от работещите във компанията са милениъли. " Организацията ни има огромна администрация, която желая да понижа ", споделя той пред сп. Fortune.
Основната тактика на Соломон е да покаже, че е близо до чиновниците. Със заплата от към 23 млн. $, всеки ден той пътува до офиса в Манхатън с метро, което съгласно източници от компанията ужасява някои членове на борда на шефовете. " И за какво да не пътувам с метрото - по-бързо е. Кметът на Ню Йорк взима метро, за какво и изпълнителният шеф на Goldman Sachs да не го прави ", споделя той пред Fortune.
Друго негово решение е да обикаля из офисите на компанията, където работят " простосмъртните ", без никой да го чака, и да се включва във всевъзможни срещи като слушател. Сам прави кафето си в централата и дава опция на сътрудници и гости да почукат непосредствено на вратата му, без да минават през рецепционисти (стига да имат предварителна спогодба естествено). Основна негова цел е да усили и диверсификацията сред половете в компанията, с цел да излезе от остарелия имидж на банкера от Уолстрийт (почти постоянно бял мъж).
Всички тези дребни дейности на демонстриране на бистрота и непосредственост се коренят в нюйоркския бекграунд на Соломон. Роден в градчето Скарсдейл, на 30 км от Манхатън, той демонстрира афинитет към бизнеса още от дребен. Баща му има марка печатарска компания, а майка му продава слухови апарати. След като учи политически науки, той подава молба за работа като анализатор в Goldman, която по подигравка на ориста е отхвърлена. Налага се краткотрайно да работи в McDonald`s, преди да бъде признат като стажант в Irving Trust, която в този момент е част от Bank of New York Melon. През 1986 година се мести в капиталовата банка Drexel Burnham Lambert, където се учи непосредствено от печално известния пионер на пазара на високо доходни облигации Майкъл Милкън, наказан след това за злоупотреби при търговия с скъпи бумаги, което докара и до затварянето на Drexel. Въпреки това и до ден сегашен самият Соломон твърди, че е научил доста за света на финансите от Милкън. Следва кариерно развиване в Salomon Brothers и Bear Stearns, където се издига до шеф за капиталовото банкиране. Именно там хваща и вниманието на Goldman, които го притеглят през есента на 1999 година макар първичното му отвращение. " Те завоюваха, а ние загубихме ", споделя години по-късно Уорън Спектър, някогашен съпрезидент на Bear Stearns, чийто колапс през 2008 година води до придобиването й от JPMorgan. За шанс на Соломон той продава акциите си в групата надалеч преди срутва й.
Соломон въпреки всичко пропуща първичното обществено предложение на Goldman през май 1999 година, което също можеше да му донесе милиони. Но от това не страда кариерата му и последователно той се издига в йерархията, като минава през шеф на финансиращия бизнес, ко-директор на капиталовото банкиране и най-после съоперативен шеф дружно с Харви Шварц. В един миг двамата се оказват противници да наследят Лойд Бланкфейн, оглавявал банката в продължение на 12 години. Първоначално се счита, че Шварц е любимец, само че в последна сметка през есента на 2018 година персонално Бланкфейн избира Соломон за новия основен изпълнителен шеф. Шварц напуща Goldman след над 20 години в групата. " Ако не ме бяха избрали, и аз щях да напусна ", споделя самият Соломон по-късно.
Начело на остарялата банка
След като поема еднолично ръководството на капиталовата банка, Соломон се заема да наложи своя жанр. Поема поста в неустойчив миг в персоналния си живот - развежда се със брачната половинка си от 29 години, а някогашният му персонален помощник се самоубива, откакто са му повдигнати обвинявания за кражбата на вино за 1.2 млн. $ от персоналната сбирка на Соломон. В същото време порасналите му дъщери се местят на Западното крайбрежие. Останал внезапно самичък, главният му фокус става Goldman Sachs.
Но провокациите пред него несъмнено са едни от най-големите, пред които се е изправял изпълнителен шеф на Goldman Sachs в историята. След Lehman Brothers Goldman Sachs е подлагана на същите регулации като огромните търговски банки, а в това време главният й бизнес носи по-малко пари. Ето за какво Соломон желае да препозиционира банката в нови сегменти, които някои от предшествениците му биха считали за тотално неприемливи.
В центъра на тактиката му е да отвори Goldman Sachs, известна като банка на богатите и могъщите, към всеобщите консуматори. За задачата Соломон купи компанията за ръководство на активи United Capital за 750 млн. $, която е ориентирана и към не толкоз заможни клиенти. Целта на изпълнителния шеф е да я сплоти с комерсиалното поделение Marcus, основано преди няколко години от Бланкфейн, и по този метод да направи една от най-големите цифрови банка в Съединени американски щати. Пример за развиването в тази посока е пуснатата преди месеци кредитна карта с Apple, която през последните месеци е отпуснала към 10 милиарда $ на консуматори на Apple, някои от които и с доста невисок кредитен рейтинг. В същото време Соломон притегли към този бизнес и доста софтуерни експерти, които да поддържат разрастването му.
Съвсем естествено, сходни дейности не се одобряват добре от всеки. Утвърдените трейдъри и капиталови банкери в компанията са привикнали да бъдат в центъра й и някои от тях се притесняват, че ще бъдат изместени от новия фокус върху потребителския бизнес, който към момента носи малко от приходите. Именно тези терзания повдигат и изказванията на Уолстрийт, че Goldman губи същността си.
Дейвид Соломон се пробва да разсее тези подозрения, като тази седмица свика първия в историята на банката Investor Day (след публицистичното привършване на броя на " Капитал " - бел. ред.). На него мениджърът ще се опита да отвори до неотдавна мистичната банка за обществеността и да изясни тактиката си за бъдещето. Част от него са и оповестените през декември проекти на Соломон за бъдещи вложения в размер на 750 милиарда $ под формата на финансиране и консултантски услуги на зелени планове.
Чрез новата си тактика Соломон желае да приближи Goldman Sachs до огромните си съперници на Уолстрийт, които разполагат с потребителски бизнес, и съумяха да усилят бизнеса си след финансовата рецесия надалеч по-успешно. Пазарната капитализация на всички тях е повишена надалеч повече от тази на Goldman през последните 10 години (виж инфографиката).
Музика в сърцето
Пътят пред тактиката на Соломон несъмнено ще е дълъг, само че първоначално той държи да притегли най-хубавите в бранша, с която да я извърши. Пред Vanity Fair той твърди, че единственият метод това да стане е, като им предложи по-добър баланс сред работа и персонален живот. " Goldman би трябвало да продължи да е мястото, където се работи крепко, само че също по този начин дава опция на чиновниците да поучават опция за добър живот и да се занимават с други ползи за тях, както и да влагат в фамилиите си ", споделя той пред VF. Самият той следва това верую - кара колела, кайт сърфове, ски, гмурка се, а може да бъде открит всяка заран в 6 часа във фитнеса.
Но може би най-известният му интерес отвън финансите е музиката. Хобито му е да бъде диджей, прочут под псевдонима DJ D-Sol, в нощни клубове в Ню Йорк, Маями и Бахамите, където постоянно пуска. Следващото му огромно празненство е това на Sports Illustrated по време на Супербоул, като даже Goldman Sachs пусна прессъобщение за него. Соломон се разказва като дълготраен меломан. " Преди години започнах да навестявам клубове и да се интересувам от електронна музика и последователно развих пристрастеността си ", споделя той. Някои от ремиксите му могат да бъдат открити в Spotify и Apple Music. Нищо чудно тази му пристрастеност да му оказва помощ и във всекидневната работа - Goldman Sachs завоюва първичното обществено предложение на Spotify, а Соломон е приказвал и на конференция на шведската музикална платформа. Но едно е несъмнено - Соломон надалеч не дава отговор на вкоренените показа за банкер от Уолстрийт.
Източник: capital.bg
КОМЕНТАРИ