Chipotle Mexican Grill (CMG 1,98%) свърши страхотна работа за задоволяване

Chipotle Mexican Grill (CMG 1,98%) свърши страхотна работа за облекчаване на глада на своите вложители. След първичното обществено предложение на компанията (IPO) през януари 2006 година, акциите скочиха с 6470%. Това значи, че инвестиция от 10 000 $, направена преди съвсем 20 години, би коствала впечатляващите 657 000 $ през днешния ден, пишат от The Motley Fool.Инвеститори, които са закупили акции на ранен стадий и са ги държали, евентуално са натрупали доста благосъстояние от Tex-Mex веригата за бързи покупко-продажби. Пазарът обаче се интересува какво крие бъдещето.Може ли закупуването на този най-хубав ресторант да ви приготви за цялостен живот?Потенциал за растежТова може да наподобява явно, само че растежът  променлив, който може да докара до голяма възвръщаемост в дълготраен проект. За благополучие Chipotle не разочарова в този отдел.Бизнесът отвори 304 нови местоположения през 2024 година, което докара до общо 3726 към 31 декември. Тази цифра е с 42% повече по отношение на тъкмо преди пет години.Не е изненадващо, че това докара до големи облаги в приходите, като горната линия се повиши с 14,6% през 2024 година Консенсусните оценки на анализаторите плануват приходите да се усилят с 13% годишно движение през идващите три години. Комбинацията от постоянен растеж на транзакциите и по-високи междинни размери на билетите подтиква облагите от продажби в същия магазин (SSS).Управлението натиска педала на газта. Целта е откриването на 315 до 345 нови магазина през 2025 година И в дълготраен проект има капацитет да има 7000 местоположения в Северна Америка. Отварянето на повече съоръжения, наречени Chipotlanes, е приоритет за по-добро обслужване на гостите по по-достъпни и комфортни способи.Това не приказва нищо за опциите в чужбина. Chipotle има 29 магазина в Европа. И отвори три лицензирани местоположения в Близкия изток предходната година. Ако компанията реализира триумф на тези незадоволително проникнали пазари, всеки може да допусна какъв би могъл да бъде крайният брой магазини.Сила на ценообразуванетоЛегендарният вложител Уорън Бъфет по-рано приказва за това по какъв начин ценообразуването е една от най-важните характерности за идентифициране на първокачествен бизнес. Инвеститорите може да не считат, че Chipotle попада в тази категория, само че тя потвърди, че може непрекъснато да покачва цените на менюто, с цел да компенсира инфлационния напън.Това оказа помощ за рентабилността. Средното местонахождение на Chipotle предлага звезден действен марж от 24,8%. Финансовият шеф Адам Раймър вижда 2% изгода от ценообразуването през 2025 г.Като се има поради, че растежът на SSS беше постоянен през последните няколко години, може да има неизползвана ценова мощност, от която управлението може да се възползва в бъдеще. Предоставянето на клиентите на това, което съгласно тях е доста възприемана стойност, слага Chipotle в доста удобна конкурентна позиция.„ Все още имаме приблизително 30% отстъпка за нашата група сравними и потребителят вижда, че цената на Chipotle има преимущество пред цената “, сподели основният изпълнителен шеф Скот Ботрайт по време на диалога за приходите за четвъртото тримесечие на 2024 г.Високи очакванияАкциите на Chipotle скочиха с 234% единствено през последните пет години. Печелившите акции обаче се търгуват на скъпа оценка. Текущото съответствие цена/печалба (P/E) от 52,1 не притегля вниманието като договорка.За да бъда почтена обаче, Chipotle не е правила нищо друго, с изключение на да е изпълнявала безупречно в предишното. Печалбите на акция са се нараснали със комплициран годишен ритъм от 35% сред 2019 година и 2024 година Смята се, че настоящата оценка, показваща оптимизма на пазара, отразява тези впечатляващи исторически облаги.Докато гледаме към идващите пет години и по-късно, вложителите би трябвало да се запитат дали Chipotle може да продължи да усилва крайния си резултат с такова чудовищно движение. Може да е допустимо, само че съотношението P/E евентуално допуска, че големите облаги са предрешени. С други думи, не се вижда граница на сигурност за някой, който купува акции през днешния ден.Chipotle е изключителна компания. Купуването на акциите сега обаче няма да ви приготви за цялостен живот. Всъщност тази инвестиция може да се окаже по-слабо представяща се от по-широкия S&P 500 през останалата част от десетилетието.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.