Банковите акции може да са в крачка с годишни загуби,

Банковите акции може да са в крачка с годишни загуби, защото внезапно по-високите лихвени проценти оказват въздействие, само че запасите на промишлеността са на най-високото равнище от три десетилетия, съгласно DBRS Morningstar.Акциите на банките бяха подложени на по-голям напън за продажба, откогато през септември Федералният запас алармира, че може да поддържа лихвените проценти по-високи за по-дълго от предстоящото по-рано. Трудните диалози понижиха годишното рали на акциите и възобновиха трагичните разпродажби на пазара на държавни облигации на стойност към 25 трилиона $.„ В момента нищо не пречи на по-високата рентабилност на държавните облигации “, сподели пред MarketWatch Кати Джоунс, основен пълководец с закрепен приход в Schwab Center for Financial Research. „ Доста явно е, че това не е добре за банките. Покачването на лихвите просто беше безмилостно. “По-високата рентабилност на новоиздадените съкровищни облигации подкопава цената на портфейлите, които включват дълг с по-нисък ваучър, издаден, когато лихвите са били по-ниски. Банките също по този начин са склонни да имат огромна експозиция към заеми за търговски парцели, които биха могли да бъдат сложни за рефинансиране, в случай че лихвите останат по-високи за по-дълго време.Финансовият бранш на показателя S&P 500 се намали с 5,5% през годината до вторник, съгласно FactSet, до момента в който известният Financial Select Sector SPDR ETF XLF също беше с 5,5% по-нисък през 2023 г.Все отново взор към равнищата на запасите на банковата промишленост демонстрира, че кредиторите се приготвят за утежняване на заема и загуби, които да се покачат при положение на криза. Тази диаграма демонстрира покритието на банковите запаси като част от необслужваните заеми на 225% към второто тримесечие, най-високото от три десетилетия.Банките, подготвящи се за криза, усилват запасите си до 3-десетилетен висок FDIC, DBRS MORNINGSTAR.„ Въпреки че кредитното качество остана относително положително, даже когато Фед стартира да покачва лихвените проценти през март 2022 година, промишлеността въпреки всичко усилва запасите си “, пишат анализаторите на DBRS Morningstar Ерик Чан и Майкъл Дрискол в отчет от вторник.Тяхното мнение е, че до момента в който кредитните загуби ще продължат да нарастват, банковите промени след световната финансова рецесия от 2007-2008 година слагат промишлеността като цяло в позиция да „ преодолява всевъзможни евентуални стихии “.„ Това е разумно “, сподели Джоунс от Schwab по отношение на по-високите банкови запаси. „ Те споделят: Нещата не наподобяват толкоз страхотни сега. Ще би трябвало да сме по-внимателни “.Банките са били изложени на почти 558,4 милиарда $ неосъществени загуби през второто тримесечие на подводни скъпи бумаги, което е с 8,4% повече от тримесечието преди този момент, съгласно Федералната корпорация за гарантиране на депозитите.Банките, изключително районните кредитори, усилиха експозицията си към търговски недвижими парцели през последните години, когато лихвите бяха ниски. Потенциалните последствия от по-високите лихвени проценти или рецесията са в центъра на вниманието на Федералния запас и Министерството на финансите.Разпродажбата на банковите акции през годината беше по-осезаема за районните играчи, като SPDR S&P Regional Banking ETF KRE се намали с към 32% на годишна база, съгласно пазарните данни на Dow Jones.Колапсът на Silicon Valley Bank през март провокира опасения за по-широка банкова рецесия, откакто тя продаде огромен портфейл от скъпи бумаги на сериозна загуба. Федералният запас отговори със незабавно разпределяне на заеми за банките, с цел да употребяват ликвидност, с цел да предотвратят насилствени продажби на активи. Търсенето на инструмента скочи през септември, само че също по този начин оказа помощ за подсилване на доверието в банковата промишленост.Нарастването на по-дългосрочната рентабилност на държавните облигации значително заличи възвръщаемостта на пазара на облигации в Съединени американски щати за годината. Популярният iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF AGG във вторник затвори на най-ниското си равнище от октомври 2008 г.Доходността на 10-годишните държавни облигации беше 4,80% във вторник, до момента в който 30-годишните държавни облигации чукаха на вратата от 5% при 4,92%, най-високото равнище от към 16 години, съгласно FactSet.Джоунс от Schwab сподели, че доходността на 10-годишните държавни облигации ще се нуждае от катализатор, с цел да се намали, само че че може да се повиши до 5% тази година или даже 5,5% в сюжет на „ доста свръхпродаденост “.Dow Jones Industrial Average DJIA във вторник стана негативен за годината, до момента в който показателят S&P 500 SPX понижи годишния си растеж до към 10,2% от 17% в края на август, съгласно FactSet.