Акциите на Netflix са нараснали с близо 70% през последната

Акциите на Netflix са нарастнали с близо 70% през последната година. Ето един взор към това къде може да отиде по-късно, разясняват от The Motley Fool.Netflix (NFLX 0,22%) неотдавна регистрира облагите си за четвъртото тримесечие на 2024 година, зарадвайки пазара, като за първи път надвиши 300 милиона клиенти и 10 милиарда $ тримесечни доходи. С продължаващото си мощно показване акциите се повишиха с близо 70% през последната година и в този момент се търгуват покрай исторически връх.И по този начин, дано се потопим в доклада за облагите на стрийминг колоса, с цел да проучим нейните скорошни финансови индикатори и вероятности на управлението за 2025 година, с цел да забележим дали акциите на Netflix са за покупка, продажба или задържане.Netflix господства в стрийминг войнитеNetflix удостовери превъзходството си измежду стриймърите през 2024 година, затваряйки годината с 301,6 милиона участия, устойчиво нарастване от 16% по отношение на миналата година. Стриймърът събра 39 милиарда $ доходи, също с 16% растеж през годината, до момента в който свободният ѝ паричен поток се задържа устойчиво на 6,9 милиарда $, съответствайки на равнищата от 2023 г.Въпреки че не всеки сътрудник разкрива своя брой платени клиенти, FlixPatrol, платформа, която дава стрийминг на данни, има вяра, че Netflix е безапелационен водач в пространството, като най-близките ѝ съперници са Amazon Prime с 200 милиона клиенти, следван от Disney+ със 123 милиона клиенти. Netflix употребява своя мощен свободен паричен поток, като връща капитала на акционерите посредством нападателно назад изкупуване на акции, като дейно усилва съществуващите дялове на благосъстоятелност на акционерите. Компанията похарчи 6 милиарда $ за назад изкупуване през 2023 година и последва с 6,2 милиарда $ през 2024 година, намалявайки своите акции в обращение с близо 4% през последните две години.Подчертавайки уговорката си към тази тактика, бордът на Netflix неотдавна утвърди още 15 милиарда $ за назад изкупуване на акции, като общата сума доближи 17,1 милиарда $ - мощен сигнал, че съществуващите вложители могат да чакат дяловете им да продължат да порастват.Какво следва за Netflix през 2025 г.За 2025 година управлението се ориентира за чисти доходи за цялата година сред 43,5 милиарда и 44,5 милиарда $, което би било усъвършенстване от 11,5% до 14,1% спрямо 2024 година, в случай че се осъществя. Ръководството чака нейният действен марж за годината да бъде 29%, което е усъвършенстване от 1,6% по отношение на оперативния ѝ марж за 2024 година от 27,4%. Трябва да се означи, че тези прогнози са нараствания по отношение на предходни насоки, демонстрирайки доверието на управлението в бизнеса.Освен мощните финансови вероятности, вложителите в Netflix имат две вълнуващи развития, които да следят, и двете към момента в ранен стадий. Първо, компанията ускори тактиката си за събития онлайн, като неотдавна излъчи две игри на NFL, които привлякоха средноминутна публика от 30 до 31 милиона фенове. Междувременно дебютният епизод на WWE's Raw в Netflix притегли 5 милиона фенове.Netflix ще продължи да излъчва NFL игри за Коледа през идващите две години, а 10-годишната договорка с WWE за 5 милиарда $ (която включва петгодишна алтернатива за отказ) подсигурява 52 седмици програмиране годишно.„ Точно в този момент имаме вяра, че бизнесът със събития онлайн е мястото, където в действителност желаеме да бъдем “, сподели съизпълнителният шеф Тед Сарандос по време на последното позвъняване за облагите, сигнализирайки, че Netflix се ангажира да разшири своя отпечатък в развлеченията онлайн.В допълнение към разширението на своите събития онлайн, Netflix също употребява тези предавания, с цел да подтиква приходите от реклама. Събитията онлайн освен притеглят нови консуматори към платформата, само че също по този начин основават първокласни рекламни благоприятни условия, които допълват поддържаното от реклами равнище на участие. Тази тактика разрешава на Netflix да предлага по-ниски ценови точки, без да жертва доходи.Въпреки че компанията не разкрива разбивката на клиентите без реклами по отношение на поддържаните от реклами, тя сподели, че 55% от новите консуматори са избрали поддържаното от реклами равнище, когато е налично.Планът за рекламно равнище също разрешава на компанията да продължи да покачва цените на всички места, защото предлага на потребителите повече еластичност. Компанията неотдавна разгласи, че нейният общоприет проект без реклами ще се усили с 2,50 от 15,49  на 17,99 $ на месец, а поддържаното от реклама равнище с 1 от 6,99 на 7,99 $ на месец.Отново Netflix не разкрива числата, само че съизпълнителният шеф Грегъри Питърс означи в позвъняването си за приходите за четвъртото тримесечие на 2024 година, че компанията е удвоила приходите си от реклами от 2023 до 2024 година, като сподели: „ Ние обичаме нашия рекламен проект, тъй като ни разрешава да оферират по-ниска цена за потребителите, това е по-голям избор, добра досегаемост, която се оказва известна. " Netflix има висока оценкаИма доста неспокойствие по отношение на позицията и осъществяването на Netflix като пазарен водач в разрастващата се стрийминг промишленост. Въпреки това сляпото пазаруване на която и да е компания, без значение какъв брой добре се ръководи, без да се изследва нейната оценка на акциите, нормално е непрепоръчително.Един индикатор за оценка, който оказва помощ на вложителите да дефинират дали една акция е евтина, заслужено оценена или надценена, е нейната цена по отношение на свободния паричен поток, който мери последните 12 месеца свободен паричен поток на компанията по отношение на нейната пазарна капитализация. Към момента на писане на тази публикация акциите на Netflix се търгуват при 61,7 пъти свободния паричен поток, най-висока стойност за последната година. Дори когато се поправя за планувания свободен паричен поток от 8 милиарда $ за 2025 година, акциите се търгуват при 52 пъти свободния паричен поток напред.Без значение по какъв начин го разделяте, оценката на Netflix е висока, тъй че на настоящето си равнище стрийминг колосът ще би трябвало да продължи да обезпечава мощен напредък, с цел да оправдае цената си.Ето най-долния ред за NetflixЗа дълготрайните вложители Netflix остава безапелационна позиция. Силното осъществяване на компанията, възходящата база от клиенти, значително отключеният капацитет на поддържаното от реклами равнище и стратегическото ѝ разширение в събития онлайн я вършат добре позиционирана за бъдещето. Текущата ѝ оценка обаче оставя малко място за неточности.За тези, които желаят да предизвикват позиция, изчакването за оттегляне или осредняването на цената на $ в Netflix може да са по-разумните ходове.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.