Акциите на AI се загряват отново, след като паднаха с

Акциите на AI се загряват още веднъж, откакто паднаха с близо 40% от най-високата си стойност, разясняват от The Motley Fool.Дългосрочните вложители нормално се пробват да не мислят прекалено много за краткосрочното придвижване на цената на акциите. Все отново е мъчно да се пренебрегва акция, преминаваща през волатилността, която Palantir Technologies (PLTR -4,33%) следи през 2025 година Акциите на изкуствения разсъдък (AI) скочиха с цели 1840% от началото на 2023 година Въпреки това, когато волатилността удари пазара при започване на февруари, акцията бързо загуби до 40% от цената си от върховете. Тези ударни придвижвания могат да бъдат прочувствено изтощителни за вложителите.Сега акциите наподобява се връщат. Palantir към този момент върна към половината от тези скорошни загуби, оставяйки вложителите да се чудят дали да купуват, преди да се изкачи до нови върхове. И по този начин, би трябвало ли да купите акции на Palantir в този момент?Впечатляващият напредък на Palantir е действителен и може да продължи известно времеPalantir основава персонализирани софтуерни приложения за държавни и търговски клиенти. Този програмен продукт употребява разбори, машинно образование и изкуствен интелект (AI), с цел да трансформира данните на организацията в действителни прозрения в действително време.Това прави софтуера на Palantir еластичен. Някои от случаите на потребление на Palantir включват усъвършенстване на веригите за доставки, ръководство на лечебни заведения, разкриване на финансови измами и подкрепяне на военното разузнаване и интервенции на задачи. Растежът на Palantir непрестанно се форсира, откогато компанията започва своята AIP платформа за AI приложения в средата на 2023 година:Инвеститорите се стичат към акциите, тъй като чакат растежът на компанията да продължи с години. Такава гъвкава технология отваря голям адресируем пазар. Броят на клиентите на Palantir е повишен с 43% през четвъртото тримесечие на 2024 година до 711. Само в Съединените щати има 20 000 компании с минимум 500 чиновници, което демонстрира какъв брой доста място за разширение остава в частния бранш.Ранните години на Palantir бяха съсредоточени към държавната работа и към момента пораства там. Приходите от държавното управление на Съединени американски щати са нарастнали с 30% на годишна база през Q4 и възлизат на 1,2 милиарда $ предходната година. Приходите на Palantir в цялата компания няма да се ускорят вечно, само че наподобява ясно, че тя се е утвърдила като водач в софтуера за изкуствен интелект и приложението ѝ в случаи на приложимост в действителния свят.Има голям пазар за това, тъй че триумфът на Palantir през последните две години не е инцидентен.Инвеститорите са оценили доста предстоящ напредък на акциитеСега е време да се отделят акциите от бизнеса и това е мястото, където се появяват някои червени флагове.Цената на акциите се е повишила с към 1400% от началото на 2023 година, само че приходите на Palantir за последните 12 месеца са нарастнали единствено с 40%, а чистият приход е повишен с 213%. С други думи, акциите порастват по-бързо от бизнеса. Когато това се случи, вложителите всъщност заплащат за бизнес резултати по-далеч в бъдещето.Това е рискова игра, тъй като има повече време нещата да се объркат. Може би растежът на Palantir се забавя или по-широкият пазар се срутва. Има и различни разноски, тъй като бихте могли да спечелите възвръщаемост на парите си в друга акция, до момента в който чакате бизнесът на Palantir да доближи цената на акциите си.В момента Palantir се търгува при съответствие цена/продажба от 81. Това е несъразмерна оценка при съвсем всяко съпоставяне. Дори Nvidia, може би най-доминиращият AI акция от последните три години, доближи върха със съответствие P/S от 45; Palantir е съвсем два пъти повече. Съотношението цена/печалба на Palantir е над 500. Това е нерационално високо за компания, която анализаторите пресмятат, че ще усили приходите си приблизително с 25% годишно в дълготраен проект. Дори 50% годишен растеж на облагите не би оправдал актуалната оценка.Разреждането на дяловете може в последна сметка да понижи възвръщаемостта на инвестициитеПоследната капка, поради която преля чашата, беше агресивното заплащане въз основата на акции на компанията, което на процедура предизвиква размиване на акциите, което ще понижи финансовите индикатори на акциите на акции и по този метод възвръщаемостта на вложенията с течение на времето. Колкото повече акции има, толкоз повече доходи и облаги се разпределят сред акционерната база. 691 милиона щатски $ на Palantir под формата на отплата, основана на акции за последните 12 месеца, съставляват впечатляващите 24% от приходите. Базираната на акциите отплата на Nvidia е единствено 3,7% от продажбите ѝ за последните 12 месеца.Може ли Palantir Technologies да продължи да се изкачва и да доближи нов връх за всички времена? Разбира се! Но като погледнем основите, явно е, че акциите на Palantir са извънредно надценени и податливи на по-нататъшни спадове незабавно щом настроенията, или на целия пазар, или съответно към Palantir, се извърнат на юг.Palantir Technologies е вълнуваща компания, само че нейните акции не се купуват в този момент. Инвеститорите би трябвало да обмислят изчакване за доста по-добра входна точка, която може да не пристигна без трагично оттегляне от мястото, където към този момент беше спаднала през последните седмици.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.