Как да инвестирате във взаимен фонд по правилния начин?
Ако имате чувството, че инфлацията яде от мъчно препечелените ви средства, то сте изцяло прави. При растеж на потребителските цени от близо 8% и лихви по депозитите от 1.5%, ясно е, че спестяванията ви се " топят ". А чувството за неотложност, че би трябвало да извършите нещо, с цел да спрете това пагубно въздействие - е изцяло целесъобразно!
Дори и да нямате задоволително убеденост, познания, или умения, с цел да тръгнете по пътя на вложението, не е нужно да загърбвате тази опция. Защото вложението на финансовите пазари, е потвърдило, че е един от най-хубавите способи за отбрана на парите от инфлация и нейното разрушително въздействие.
А през днешния ден, с помощта на развиването на капиталовите артикули, имате опция да поверите ръководството на вашите персонални спестявания на експерти, освен това евтино. Фиpмитe зa yпpaвлeниe нa aĸтиви пpeдлaгaт нa инвecтитopитe дocтъп дo пpoфecиoнaлнo yпpaвлявaни дивepcифициpaни пopтфeйли чpeз взaимни фoндoвe или бopcoвo тъpгyвaни фoндoвe фондове (ЕТF-и).
Какво са взаимните фондове?
Но дано да стартираме малко по-отдалеч. Взаимният фонд е капиталов фонд, който сплотява пари от доста вложители за закупуване на скъпи бумаги, като акции, облигации или други активи. Взаимният фонд се управлява от професионален управител на пари, който взема решение по какъв начин да разпредели активите на фонда, съгласно задачите и тактиките на фонда.
Американският капиталов фонд Advent International придобива българската myPOS за €500 милиона
Фондът ще придобие записаното във Англия сдружение, което доставя платежни услуги за дребни търговци
Взаимният фонд предлага преимущества на вложителите, като да вземем за пример:
Диверсификация
Взаимният фонд може да влага в огромен брой скъпи бумаги в разнообразни браншове, промишлености, география и класове активи. Това понижава риска от загуба на пари заради неприятно показване на обособена скъпа книга или пазарен сегмент.
Професионално ръководство
Взаимният фонд обезпечава достъп до експертизата и опита на професионален управител на пари, който може да изследва, проучва и избира най-хубавите скъпи бумаги за фонда. Мениджърът може също по този начин да следи и поправя портфолиото при смяна на пазарните условия.
Ликвидност
Взаимният фонд може елементарно да бъде закупен или продаден когато и да е, стига пазарът да е отворен. Цената на взаимния фонд се дефинира от неговата чиста стойност на активите (NAV), която е общата стойност на активите на фонда минус неговите отговорности, разграничена на броя на акциите в обращение. Нетната стойност на активите се пресмята в края на всеки търговски ден и отразява представянето на скъпите бумаги на фонда.
Достъпност
Взаимният фонд може да има ниско условие за минимална инвестиция, което го прави наличен за дребните вложители. Той може също по този начин да предложи икономии от мащаба, което значи, че може да понижи разноските за търговия и ръководство на огромно портфолио от скъпи бумаги.
Взаимните фондове обаче има и някои дефекти, измежду които:
Такси и разноски
Взаимният фонд може да начислява разнообразни такси и разноски, с цел да покрие разноските за ръководство на фонда. Тези такси и разноски могат да понижат възвръщаемостта на фонда и да подкопават цената на инвестицията с течение на времето. Някои постоянно срещани такси и разноски включват такси за ръководство, такси за продажби, такси за назад изкупуване, такси за продан, такси за оперативни разноски и други
Липса на надзор
Инвеститорът във съвместен фонд няма надзор върху избора на скъпите бумаги в портфейла на фонда. Инвеститорът би трябвало да разчита на решенията на мениджъра на парите и да има вяра, че те са в сходство с задачите на вложителя и толерантността към риска. Инвеститорът също няма надзор върху това по кое време фондът прави разпределения или осъществя финансови облаги или загуби, което може да повлияе на данъчното му състояние.
Има разнообразни типове взаимни фондове, които дават отговор на потребностите и желанията на другите вложители. Някои от постоянно срещаните видове са:
Фондове за акции или капитал
Тези фондове влагат най-вече в акции или акции на компании. Те могат да предложат висока възвръщаемост в дълготраен проект, само че също по този начин носят високи опасности в кратковременен проект. Те могат да бъдат в допълнение класифицирани по техния капиталов жанр (растеж или стойност), пазарна капитализация (с огромна капитализация, междинна капитализация или дребна капитализация), бранш (технологии, опазване на здравето, енергетика и т.н.) или география (вътрешен, интернационален или глобален).
Кои са най-добре представилите се фондове на родния финансов пазар от началото на годината?
Както поучава гениалния Уорън Бъфет на вложението би трябвало да се гледа като на маратон, а не като на спринт
Облигационни фондове или фондове с закрепен приход
Тези фондове влагат главно в облигации или други дългови скъпи бумаги, които заплащат закрепена рента. Те могат да предложат постоянен приход и по-ниски опасности от фондовете в акции, само че и по-ниска възвръщаемост в дълготраен проект. Те могат да бъдат в допълнение класифицирани по тяхното кредитно качество (инвестиционен клас или висока доходност), матуритет (краткосрочни, средносрочни или дългосрочни), емитент (правителствени, корпоративни, общински и т.н.) или вид (агентски, фирмени, общински и др.).
Фондове на паричния пазар Тези фондове влагат в краткосрочни дългови скъпи бумаги, които имат невисок кредитен риск и висока ликвидност. Те могат да предложат сигурност на главницата и елементарен достъп до пари, само че също по този начин и доста по-ниска възвръщаемост спрямо други фондове. Те постоянно се употребяват като място за краткотрайно паркиране на пари или като част от диверсифицирано портфолио.
Балансирани или хибридни фондове Тези фондове влагат в композиция от акции и облигации съгласно авансово несъмнено съответствие. Те могат да предложат както капацитет за напредък, по този начин и приход с умерени опасности. Те могат да бъдат в допълнение класифицирани съгласно тяхното систематизиране на активите (консервативно, умерено или агресивно), целева дата (въз основа на съответна година на пенсиониране) или целеви риск (въз основа на съответно равнище на риск).
Индексни фондове Тези фондове наблюдават представянето на съответен показател, като да вземем за пример показател на фондовия пазар или показател на пазара на облигации. Те имат за цел да подхождат на възвръщаемостта и характерностите на показателя допустимо най-близо. Те постоянно се смятат за пасивни фондове, тъй като не се пробват да победят пазара, а по-скоро го следват. Те нормално имат и по-ниски такси и разноски от интензивно ръководените фондове, тъй като изискват по-малко проучвания
Как да инвестирате във взаимни фондове по верния метод?
Без значение дали задачата ви е стойност, приходи или и двете, без значение дали инвестирате от дълго време, или сте новак, ключът към това да извлечете максималноот от портфолиото си за взаимни фондове е да следвате девет стъпки. Ето кои са те:
1. Имайте ясно избрана цел
Спестявате за пенсиониране? Или желаете ли да съумеете да си купите огромен личен дом, скъпа и хубава кола, да си позволите мечтаната отмора? Ако търсите дълготраен напредък, фондът с акции, насочени към растеж може да бъдат най-хубавия ви избор.
2. Определете своя времеви небосвод
Знайте своя времеви небосвод. Колкото повече време има преди да се наложи да извадите пари, толкоз по-лесно е да отскочите от нестабилните пазари. С по-дълъг времеви небосвод можете по-добре да си позволите да инвестирате във фондове с акции, които са по-волатилни от облигационните фондове.
3. Бъдете наясно с толерантността си към риска
Ако пазарните възходи и падения ви тормозят, ориентирайте се към уравновесени и нискорискови взаимни фондове. В подобен случай, високорисковите вложения във фондове инвестиращи в акции, най-вероятно не са най-хубавото нещо за вас.
4. Мислете в дълготраен проект
Мислете дълготрайно. Никога не избирайте фондове въз основа на възвръщаемостта единствено за къси интервал като последните 12 месеца. Гледайте представянето на фондовете за по-дълги интервали от време - като да вземем за пример 3 и 5 години. И въпреки всичко не забравяйето главното нещо - историческата рентабилност на един фонд не е гаранция за бъдещата му такава.
5. Формирайте капиталов проект
На базата на вашите цели, времева рамка и приемливост към риска, купете взаимни фондове, които ще ви разрешат да извършите проекта си. Ако задачите ви са дълготраен растеж, то по-вероятно е да търсите взаимни фондове, които са насочени към растеж.
6. Инвестирайте във взаимни фондове на ниски цени
Когато избирате сред два сходни взаимни фонда, изберете този с по-ниски годишни разноски. Разходите, въпреки и постоянно подценявани от вложителите, могат да се окажат препъни-камъчето по пътя към дългосроните ви цели.
7. Избягвайте ненужните разноски
Ако купите акции от съвместен фонд посредством брокер, евентуално ще платите комисионна или други такси. Ако откриете борсово търгуван фонд (ETF), който влага на същия пазар като вашия съвместен фонд, само че на по-ниска цена, помислете за него като вид.
8. Преценете по кое време да употребявате интензивно ръководени средства и по кое време да употребявате пасивни фондове
През последните години доста вложители се насочиха към пасивно ръководените капиталови фондове и ETF-и.
В отговор на това доста взаимни фондове са понижили таксите под формата на годишни съотношения на разноските. След като решите в кои пазари да инвестирате - сравнете дейните и пасивни средства за фактори като разноски, дълготрайни резултати и други
9. Правете обширен обзор един път годишно
Вашият капиталов проект би трябвало да преследва вашите цели. Трябва да прецизира какъв % от портфейла на взаимните ви фондове желаете да разпределите към релативно по-ниската неустойчивост - като да вземем за пример акциите с огромни капитали в Съединени американски щати и по-нестабилни по-малки и задгранични акции, както и какъв брой, в случай че има такива, на облигации и пари в брой. Веднъж годишно вижте дали разпределенията ви към момента са съвместими с проекта ви. Ако не, ребалансирайте.
Как да инвестирате в недвижими парцели без да купувате действително парцел?
Защо и по какъв начин да инвестирате на фондовите пазари?
Нека напомним плюсовете и минусите и на другия вид капиталов фонд - индексният борсово търгуван фонд ( ETF ) .
Индексният фонд е тип съвместен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), който държи всички (или представителна извадка) от скъпите бумаги в съответен показател, като задачата е оптималната за осъществяването на този индикатор. Базирани върху американски показател S&P 500 индексни фондове, са може би най-известните и известните сходни принадлежности в света, само че има и доста други. Можете да закупите индексни фондове от мениджъри на активи като BlackRock или Vanguard.
Когато купувате индексен фонд, получавате разнороден асортимент на скъпи бумаги с една лесна, евтина инвестиция. Някои индексни фондове дават експозиция към проявление на скъпи бумаги в един фонд, което оказва помощ да се извлече общ риск посредством необятна диверсификация. Инвестирайки в няколко индексни фонда, проследяващи разнообразни показатели, можете да изградите портфейл, който дава отговор на мечтаното ви систематизиране на активите. Например можете да разпределите 60% от парите си в акции и 40% в дългови скъпи бумаги (чрез индексен фонд), едно много известно измежду вложителите съответствие сред двата актива.
Ползите от индексните фондове
Едно от главните преимущества на индексните фондове е, че те постоянно имат по-ниски такси за ръководство от другите фондове, тъй като се ръководят пасивно. Вместо това има управител, който интензивно търгува, и проучвателен екип, анализиращ скъпи бумаги и давайки възможност, портфейлът на индексния фонд просто дублира това на идващите от него показател.
Индексните фондове държат вложения, до момента в който вашият показател не се промени (което не се случва доста често), тъй че имат и по-ниски транзакционни разноски. Тези по-ниски разноски могат да допринесат доста за възвръщаемостта ви, изключително в дълготраен проект.
Търгувайки с скъпи бумаги по-рядко, в сравнение с интензивно ръководените фондове, индексните фондове създават по-малки такси, които би трябвало да бъдат предадени на техните акционери.
Недостатъците на индексните фондове
Портфейлът, както нараства дружно с показателите, по този начин и пада с него. Ако имате фонд, който следва S&P 500 да вземем за пример, ще се радвате на върховете, когато пазарът върви добре, само че ще бъдете изцяло уязвим, когато пазарът претъпява спад.
За разлика от тях, интензивно ръководените фондове могат да трансформират експозицията си към показателя, по преценка на мениджъра и това да защищити вложителите от идни намаления. Това може да е изключително потребно в години на слаб растеж и след корекции при реализирани върхове (каквато е обстановката в момента).
Също по този начин диверсификацията е нож с две остриета. Тя понижава риска, само че въпреки това намаляването на минусите лимитира някои от плюсовете. Кошницата от акциите на един индексен фонд може да бъде привлечена от слабото показване на някои от съставените елементи, спрямо различен индексен фонд или активно-управляван фонд с по-добре селекциониран портфейл.
В индексни или във взаимни фондове?
Истината е, че няма еднопосочен отговор на този въпрос. Инвеститорите могат да решат и да създадат микс сред двете други възможности, с цел да избягнат минусите на всяка една от тях.
Ако да вземем за пример смятате, че пазарите няма да се показват изключително добре през идващите години, или даже, че ще забележим ново " изгубено десетилетие ", то взаимните фондове с избрана тактика за хеджиране на рисковете, или тези с отраслова устременост, могат да са по-добрата опция.
Активно-управляваните фондове, могат да се окажат и по-добрата опция от индексните фондове, при настъпване на събитие вид " черен лебед ", при което бързането да се излезе от някои от най-популярните индексни фондове (базирани на необятни показатели като S&P 500), единствено по себе си може да докара до неочакван срив на показателите.
От друга страна, накои индексни фондове, не са толкоз необятно диверсифицирани, колкото вложителите може би си мислят. Например тежестта на седемте софтуерни мегакомпании в показателя S&P 500 сега е към 30%. Това значи, че вложител, който си купува показателя, за необятна диверсификация, на процедура е изложен с огромно тегло към тези седем компании.
Това несъмнено може да е и плюс, в случай че тези компании продължат да се показват добре. Но самата концепция, че има необятна диверсификация, каквато най-вероятно е задачата на вложителя е нарушена.
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за търговия с акции.
Дори и да нямате задоволително убеденост, познания, или умения, с цел да тръгнете по пътя на вложението, не е нужно да загърбвате тази опция. Защото вложението на финансовите пазари, е потвърдило, че е един от най-хубавите способи за отбрана на парите от инфлация и нейното разрушително въздействие.
А през днешния ден, с помощта на развиването на капиталовите артикули, имате опция да поверите ръководството на вашите персонални спестявания на експерти, освен това евтино. Фиpмитe зa yпpaвлeниe нa aĸтиви пpeдлaгaт нa инвecтитopитe дocтъп дo пpoфecиoнaлнo yпpaвлявaни дивepcифициpaни пopтфeйли чpeз взaимни фoндoвe или бopcoвo тъpгyвaни фoндoвe фондове (ЕТF-и).
Какво са взаимните фондове?
Но дано да стартираме малко по-отдалеч. Взаимният фонд е капиталов фонд, който сплотява пари от доста вложители за закупуване на скъпи бумаги, като акции, облигации или други активи. Взаимният фонд се управлява от професионален управител на пари, който взема решение по какъв начин да разпредели активите на фонда, съгласно задачите и тактиките на фонда.
Американският капиталов фонд Advent International придобива българската myPOS за €500 милиона
Фондът ще придобие записаното във Англия сдружение, което доставя платежни услуги за дребни търговци
Взаимният фонд предлага преимущества на вложителите, като да вземем за пример:
Диверсификация
Взаимният фонд може да влага в огромен брой скъпи бумаги в разнообразни браншове, промишлености, география и класове активи. Това понижава риска от загуба на пари заради неприятно показване на обособена скъпа книга или пазарен сегмент.
Професионално ръководство
Взаимният фонд обезпечава достъп до експертизата и опита на професионален управител на пари, който може да изследва, проучва и избира най-хубавите скъпи бумаги за фонда. Мениджърът може също по този начин да следи и поправя портфолиото при смяна на пазарните условия.
Ликвидност
Взаимният фонд може елементарно да бъде закупен или продаден когато и да е, стига пазарът да е отворен. Цената на взаимния фонд се дефинира от неговата чиста стойност на активите (NAV), която е общата стойност на активите на фонда минус неговите отговорности, разграничена на броя на акциите в обращение. Нетната стойност на активите се пресмята в края на всеки търговски ден и отразява представянето на скъпите бумаги на фонда.
Достъпност
Взаимният фонд може да има ниско условие за минимална инвестиция, което го прави наличен за дребните вложители. Той може също по този начин да предложи икономии от мащаба, което значи, че може да понижи разноските за търговия и ръководство на огромно портфолио от скъпи бумаги.
Взаимните фондове обаче има и някои дефекти, измежду които:
Такси и разноски
Взаимният фонд може да начислява разнообразни такси и разноски, с цел да покрие разноските за ръководство на фонда. Тези такси и разноски могат да понижат възвръщаемостта на фонда и да подкопават цената на инвестицията с течение на времето. Някои постоянно срещани такси и разноски включват такси за ръководство, такси за продажби, такси за назад изкупуване, такси за продан, такси за оперативни разноски и други
Липса на надзор
Инвеститорът във съвместен фонд няма надзор върху избора на скъпите бумаги в портфейла на фонда. Инвеститорът би трябвало да разчита на решенията на мениджъра на парите и да има вяра, че те са в сходство с задачите на вложителя и толерантността към риска. Инвеститорът също няма надзор върху това по кое време фондът прави разпределения или осъществя финансови облаги или загуби, което може да повлияе на данъчното му състояние.
Има разнообразни типове взаимни фондове, които дават отговор на потребностите и желанията на другите вложители. Някои от постоянно срещаните видове са:
Фондове за акции или капитал
Тези фондове влагат най-вече в акции или акции на компании. Те могат да предложат висока възвръщаемост в дълготраен проект, само че също по този начин носят високи опасности в кратковременен проект. Те могат да бъдат в допълнение класифицирани по техния капиталов жанр (растеж или стойност), пазарна капитализация (с огромна капитализация, междинна капитализация или дребна капитализация), бранш (технологии, опазване на здравето, енергетика и т.н.) или география (вътрешен, интернационален или глобален).
Кои са най-добре представилите се фондове на родния финансов пазар от началото на годината?
Както поучава гениалния Уорън Бъфет на вложението би трябвало да се гледа като на маратон, а не като на спринт
Облигационни фондове или фондове с закрепен приход
Тези фондове влагат главно в облигации или други дългови скъпи бумаги, които заплащат закрепена рента. Те могат да предложат постоянен приход и по-ниски опасности от фондовете в акции, само че и по-ниска възвръщаемост в дълготраен проект. Те могат да бъдат в допълнение класифицирани по тяхното кредитно качество (инвестиционен клас или висока доходност), матуритет (краткосрочни, средносрочни или дългосрочни), емитент (правителствени, корпоративни, общински и т.н.) или вид (агентски, фирмени, общински и др.).
Фондове на паричния пазар Тези фондове влагат в краткосрочни дългови скъпи бумаги, които имат невисок кредитен риск и висока ликвидност. Те могат да предложат сигурност на главницата и елементарен достъп до пари, само че също по този начин и доста по-ниска възвръщаемост спрямо други фондове. Те постоянно се употребяват като място за краткотрайно паркиране на пари или като част от диверсифицирано портфолио.
Балансирани или хибридни фондове Тези фондове влагат в композиция от акции и облигации съгласно авансово несъмнено съответствие. Те могат да предложат както капацитет за напредък, по този начин и приход с умерени опасности. Те могат да бъдат в допълнение класифицирани съгласно тяхното систематизиране на активите (консервативно, умерено или агресивно), целева дата (въз основа на съответна година на пенсиониране) или целеви риск (въз основа на съответно равнище на риск).
Индексни фондове Тези фондове наблюдават представянето на съответен показател, като да вземем за пример показател на фондовия пазар или показател на пазара на облигации. Те имат за цел да подхождат на възвръщаемостта и характерностите на показателя допустимо най-близо. Те постоянно се смятат за пасивни фондове, тъй като не се пробват да победят пазара, а по-скоро го следват. Те нормално имат и по-ниски такси и разноски от интензивно ръководените фондове, тъй като изискват по-малко проучвания
Как да инвестирате във взаимни фондове по верния метод?
Без значение дали задачата ви е стойност, приходи или и двете, без значение дали инвестирате от дълго време, или сте новак, ключът към това да извлечете максималноот от портфолиото си за взаимни фондове е да следвате девет стъпки. Ето кои са те:
1. Имайте ясно избрана цел
Спестявате за пенсиониране? Или желаете ли да съумеете да си купите огромен личен дом, скъпа и хубава кола, да си позволите мечтаната отмора? Ако търсите дълготраен напредък, фондът с акции, насочени към растеж може да бъдат най-хубавия ви избор.
2. Определете своя времеви небосвод
Знайте своя времеви небосвод. Колкото повече време има преди да се наложи да извадите пари, толкоз по-лесно е да отскочите от нестабилните пазари. С по-дълъг времеви небосвод можете по-добре да си позволите да инвестирате във фондове с акции, които са по-волатилни от облигационните фондове.
3. Бъдете наясно с толерантността си към риска
Ако пазарните възходи и падения ви тормозят, ориентирайте се към уравновесени и нискорискови взаимни фондове. В подобен случай, високорисковите вложения във фондове инвестиращи в акции, най-вероятно не са най-хубавото нещо за вас.
4. Мислете в дълготраен проект
Мислете дълготрайно. Никога не избирайте фондове въз основа на възвръщаемостта единствено за къси интервал като последните 12 месеца. Гледайте представянето на фондовете за по-дълги интервали от време - като да вземем за пример 3 и 5 години. И въпреки всичко не забравяйето главното нещо - историческата рентабилност на един фонд не е гаранция за бъдещата му такава.
5. Формирайте капиталов проект
На базата на вашите цели, времева рамка и приемливост към риска, купете взаимни фондове, които ще ви разрешат да извършите проекта си. Ако задачите ви са дълготраен растеж, то по-вероятно е да търсите взаимни фондове, които са насочени към растеж.
6. Инвестирайте във взаимни фондове на ниски цени
Когато избирате сред два сходни взаимни фонда, изберете този с по-ниски годишни разноски. Разходите, въпреки и постоянно подценявани от вложителите, могат да се окажат препъни-камъчето по пътя към дългосроните ви цели.
7. Избягвайте ненужните разноски
Ако купите акции от съвместен фонд посредством брокер, евентуално ще платите комисионна или други такси. Ако откриете борсово търгуван фонд (ETF), който влага на същия пазар като вашия съвместен фонд, само че на по-ниска цена, помислете за него като вид.
8. Преценете по кое време да употребявате интензивно ръководени средства и по кое време да употребявате пасивни фондове
През последните години доста вложители се насочиха към пасивно ръководените капиталови фондове и ETF-и.
В отговор на това доста взаимни фондове са понижили таксите под формата на годишни съотношения на разноските. След като решите в кои пазари да инвестирате - сравнете дейните и пасивни средства за фактори като разноски, дълготрайни резултати и други
9. Правете обширен обзор един път годишно
Вашият капиталов проект би трябвало да преследва вашите цели. Трябва да прецизира какъв % от портфейла на взаимните ви фондове желаете да разпределите към релативно по-ниската неустойчивост - като да вземем за пример акциите с огромни капитали в Съединени американски щати и по-нестабилни по-малки и задгранични акции, както и какъв брой, в случай че има такива, на облигации и пари в брой. Веднъж годишно вижте дали разпределенията ви към момента са съвместими с проекта ви. Ако не, ребалансирайте.
Как да инвестирате в недвижими парцели без да купувате действително парцел?
Защо и по какъв начин да инвестирате на фондовите пазари?
Нека напомним плюсовете и минусите и на другия вид капиталов фонд - индексният борсово търгуван фонд ( ETF ) .
Индексният фонд е тип съвместен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), който държи всички (или представителна извадка) от скъпите бумаги в съответен показател, като задачата е оптималната за осъществяването на този индикатор. Базирани върху американски показател S&P 500 индексни фондове, са може би най-известните и известните сходни принадлежности в света, само че има и доста други. Можете да закупите индексни фондове от мениджъри на активи като BlackRock или Vanguard.
Когато купувате индексен фонд, получавате разнороден асортимент на скъпи бумаги с една лесна, евтина инвестиция. Някои индексни фондове дават експозиция към проявление на скъпи бумаги в един фонд, което оказва помощ да се извлече общ риск посредством необятна диверсификация. Инвестирайки в няколко индексни фонда, проследяващи разнообразни показатели, можете да изградите портфейл, който дава отговор на мечтаното ви систематизиране на активите. Например можете да разпределите 60% от парите си в акции и 40% в дългови скъпи бумаги (чрез индексен фонд), едно много известно измежду вложителите съответствие сред двата актива.
Ползите от индексните фондове
Едно от главните преимущества на индексните фондове е, че те постоянно имат по-ниски такси за ръководство от другите фондове, тъй като се ръководят пасивно. Вместо това има управител, който интензивно търгува, и проучвателен екип, анализиращ скъпи бумаги и давайки възможност, портфейлът на индексния фонд просто дублира това на идващите от него показател.
Индексните фондове държат вложения, до момента в който вашият показател не се промени (което не се случва доста често), тъй че имат и по-ниски транзакционни разноски. Тези по-ниски разноски могат да допринесат доста за възвръщаемостта ви, изключително в дълготраен проект.
Търгувайки с скъпи бумаги по-рядко, в сравнение с интензивно ръководените фондове, индексните фондове създават по-малки такси, които би трябвало да бъдат предадени на техните акционери.
Недостатъците на индексните фондове
Портфейлът, както нараства дружно с показателите, по този начин и пада с него. Ако имате фонд, който следва S&P 500 да вземем за пример, ще се радвате на върховете, когато пазарът върви добре, само че ще бъдете изцяло уязвим, когато пазарът претъпява спад.
За разлика от тях, интензивно ръководените фондове могат да трансформират експозицията си към показателя, по преценка на мениджъра и това да защищити вложителите от идни намаления. Това може да е изключително потребно в години на слаб растеж и след корекции при реализирани върхове (каквато е обстановката в момента).
Също по този начин диверсификацията е нож с две остриета. Тя понижава риска, само че въпреки това намаляването на минусите лимитира някои от плюсовете. Кошницата от акциите на един индексен фонд може да бъде привлечена от слабото показване на някои от съставените елементи, спрямо различен индексен фонд или активно-управляван фонд с по-добре селекциониран портфейл.
В индексни или във взаимни фондове?
Истината е, че няма еднопосочен отговор на този въпрос. Инвеститорите могат да решат и да създадат микс сред двете други възможности, с цел да избягнат минусите на всяка една от тях.
Ако да вземем за пример смятате, че пазарите няма да се показват изключително добре през идващите години, или даже, че ще забележим ново " изгубено десетилетие ", то взаимните фондове с избрана тактика за хеджиране на рисковете, или тези с отраслова устременост, могат да са по-добрата опция.
Активно-управляваните фондове, могат да се окажат и по-добрата опция от индексните фондове, при настъпване на събитие вид " черен лебед ", при което бързането да се излезе от някои от най-популярните индексни фондове (базирани на необятни показатели като S&P 500), единствено по себе си може да докара до неочакван срив на показателите.
От друга страна, накои индексни фондове, не са толкоз необятно диверсифицирани, колкото вложителите може би си мислят. Например тежестта на седемте софтуерни мегакомпании в показателя S&P 500 сега е към 30%. Това значи, че вложител, който си купува показателя, за необятна диверсификация, на процедура е изложен с огромно тегло към тези седем компании.
Това несъмнено може да е и плюс, в случай че тези компании продължат да се показват добре. Но самата концепция, че има необятна диверсификация, каквато най-вероятно е задачата на вложителя е нарушена.
*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за търговия с акции.
Източник: money.bg
КОМЕНТАРИ