Тези акции са най-сериозните конкуренти на Nvidia, но дори близо ли са?
Advanced Micro Devices и Cerebras Systems се обрисуват като съществени сили в региона на чиповете, пишат от The Motley Fool.През последните две години беше съвсем невероятно да включите финансови новинарски стратегии или да щракнете върху публикация за акции и да не срещнете думите „ изкуствен интелект (AI) “. AI е на всички места и наподобява, че е тук, с цел да остане.Сред най-горещите любимци на AI е Nvidia (NVDA 4,07%). Само за две години цената на акциите на компанията се увеличи с близо 900% - помагайки на Nvidia да стане един от най-ценните бизнеси в света.Най-големите катализатори за Nvidia през последните две години идват от нейния изчислителен и мрежов бизнес, който включва графичните процесори (GPU) и услугите на центъра за данни на компанията. С почти 88% от общия адресируем пазар за графични процесори, има ли даже дребна опция Nvidia да бъде детронирана в региона на чиповете?По-долу ще разгледаме двете компании, които се виждат като най-сериозните съперници на Nvidia, и ще преценим дали някоя от тях има късмет да открадне светлината на прожекторите.
Advanced Micro Devices
Най-прекият съперник на Nvidia е Advanced Micro Devices (AMD 2,43%). Подобно на Nvidia, AMD има новак бизнес с графични процесори и центрове за данни и е директен бенефициент на попътните ветрове на AI през последните няколко години.Наистина, докладът за облагите на AMD за третото тримесечие (публикуван на 29 октомври) беше много впечатляващ. Общите доходи са се нараснали с 18% през годината до 6,8 милиарда $, до момента в който поправената брутна облага и оперативната облага са се нараснали надлежно с 23% и 34% през годината.През последните няколко години AMD беше нападателен придобивач на по-малки AI платформи. Въпреки че ще отнеме известно време, до момента в който тези нови активи дадат плод, бъдете окуражени от способността на компанията да форсира продажбите и да разшири маржовете на облага, като в същото време интегрира нови артикули и услуги, с цел да укрепи портфолиото си с изкуствен интелект.По всички сметки AMD наподобява е в солидна позиция. Погледът под капака обаче подсказва нещо напълно друго.Има два значими извода от горната диаграма. Първо, Nvidia е голяма интервенция спрямо AMD и даже не е близо. През последното тримесечие Nvidia генерира 30 милиарда $ доходи и 13,5 милиарда $ свободен паричен поток. Размерът на тази разлика е съвсем сложен за поверие.Освен това, наклонът на приходите и паричния поток на Nvidia надалеч надвишава този на AMD. Така че Nvidia освен умножава размера на AMD, само че пораства с още по-бързи темпове.Nvidia съумя да реинвестира свръхпечалбите си в спомагателни проучвателен и развойни начинания и продуктови начинания и към този момент е подготвена да пусне идващото потомство графични процесори Blackwell по-късно тази година. И до момента в който търсенето на графични процесори Blackwell към този момент е отвън класациите, последните финансови насоки на AMD не оставят доста да се желае.Крайната сметка във връзка с AMD е, че компанията би трябвало да продължи да изпитва постоянен напредък на фона на разширяваща се опция за генеративен AI. Но с това казано, просто не се вижда компанията да засенчва позицията на Nvidia по значителен метод.
Cerebras Systems
Втората компания като сериозен съперник на Nvidia, е Cerebras Systems. Чували ли сте за това? Ако не сте, това евентуално е, тъй като компанията към момента е частна благосъстоятелност. Въпреки това, Cerebras се приготвя за първично обществено предложение (IPO), а въртенето през S-1 подаването на компанията ще даде на вложителите доста да помислят.За разлика от AMD, Cerebras е по-скоро тангенциален съперник на Nvidia. Тя е профилирана в изцяло друг вид архитектура на чипове, наречена wafer-scale engine (WSE). По създание WSE е великански чип, до момента в който графичните процесори на Nvidia са много дребни.Според документите на Cerebras, по-големият чип в жанр вафли има капацитет за доста повече изчислителна мощ, памет и честотна лента в съпоставяне със съществуващата GPU инфраструктура. Въпреки че нов, унищожителен вид чип може да подсказва, че Nvidia е на път да бъде прескочена, има някои значими неща, върху които да помислите, когато става въпрос за Cerebras.Подобно на AMD, Cerebras е доста по-малък от Nvidia. През 2023 година Cerebras регистрира 78,7 милиона $ доходи – растеж от 220% на годишна база. Освен това компанията към този момент е генерирала 136 милиона $ продажби през първите шест месеца на 2024 г.Въпреки че този ритъм на напредък е впечатляващ, компанията не е покрай размера и мащаба на Nvidia. Освен това съвсем 90% от приходите на Cerebras идват от един клиент.Тази степен на централизация на клиента допуска, че макар че архитектурата на WSE има огромен капацитет, тя към момента не е натрупала безусловно огромна известност. В дълготраен проект се счита, че фирмите може да проявят предпочитание да одобряват нови дизайни на чипове, защото вложенията в ИТ инфраструктура не престават да нарастват през идващите години. Но към този момент не се виждат клиенти на Nvidia да си потеглят всеобщо за една нощ, с цел да тестват относително нов и ненапълно умозрителен вид чип.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Advanced Micro Devices
Най-прекият съперник на Nvidia е Advanced Micro Devices (AMD 2,43%). Подобно на Nvidia, AMD има новак бизнес с графични процесори и центрове за данни и е директен бенефициент на попътните ветрове на AI през последните няколко години.Наистина, докладът за облагите на AMD за третото тримесечие (публикуван на 29 октомври) беше много впечатляващ. Общите доходи са се нараснали с 18% през годината до 6,8 милиарда $, до момента в който поправената брутна облага и оперативната облага са се нараснали надлежно с 23% и 34% през годината.През последните няколко години AMD беше нападателен придобивач на по-малки AI платформи. Въпреки че ще отнеме известно време, до момента в който тези нови активи дадат плод, бъдете окуражени от способността на компанията да форсира продажбите и да разшири маржовете на облага, като в същото време интегрира нови артикули и услуги, с цел да укрепи портфолиото си с изкуствен интелект.По всички сметки AMD наподобява е в солидна позиция. Погледът под капака обаче подсказва нещо напълно друго.Има два значими извода от горната диаграма. Първо, Nvidia е голяма интервенция спрямо AMD и даже не е близо. През последното тримесечие Nvidia генерира 30 милиарда $ доходи и 13,5 милиарда $ свободен паричен поток. Размерът на тази разлика е съвсем сложен за поверие.Освен това, наклонът на приходите и паричния поток на Nvidia надалеч надвишава този на AMD. Така че Nvidia освен умножава размера на AMD, само че пораства с още по-бързи темпове.Nvidia съумя да реинвестира свръхпечалбите си в спомагателни проучвателен и развойни начинания и продуктови начинания и към този момент е подготвена да пусне идващото потомство графични процесори Blackwell по-късно тази година. И до момента в който търсенето на графични процесори Blackwell към този момент е отвън класациите, последните финансови насоки на AMD не оставят доста да се желае.Крайната сметка във връзка с AMD е, че компанията би трябвало да продължи да изпитва постоянен напредък на фона на разширяваща се опция за генеративен AI. Но с това казано, просто не се вижда компанията да засенчва позицията на Nvidia по значителен метод.
Cerebras Systems
Втората компания като сериозен съперник на Nvidia, е Cerebras Systems. Чували ли сте за това? Ако не сте, това евентуално е, тъй като компанията към момента е частна благосъстоятелност. Въпреки това, Cerebras се приготвя за първично обществено предложение (IPO), а въртенето през S-1 подаването на компанията ще даде на вложителите доста да помислят.За разлика от AMD, Cerebras е по-скоро тангенциален съперник на Nvidia. Тя е профилирана в изцяло друг вид архитектура на чипове, наречена wafer-scale engine (WSE). По създание WSE е великански чип, до момента в който графичните процесори на Nvidia са много дребни.Според документите на Cerebras, по-големият чип в жанр вафли има капацитет за доста повече изчислителна мощ, памет и честотна лента в съпоставяне със съществуващата GPU инфраструктура. Въпреки че нов, унищожителен вид чип може да подсказва, че Nvidia е на път да бъде прескочена, има някои значими неща, върху които да помислите, когато става въпрос за Cerebras.Подобно на AMD, Cerebras е доста по-малък от Nvidia. През 2023 година Cerebras регистрира 78,7 милиона $ доходи – растеж от 220% на годишна база. Освен това компанията към този момент е генерирала 136 милиона $ продажби през първите шест месеца на 2024 г.Въпреки че този ритъм на напредък е впечатляващ, компанията не е покрай размера и мащаба на Nvidia. Освен това съвсем 90% от приходите на Cerebras идват от един клиент.Тази степен на централизация на клиента допуска, че макар че архитектурата на WSE има огромен капацитет, тя към момента не е натрупала безусловно огромна известност. В дълготраен проект се счита, че фирмите може да проявят предпочитание да одобряват нови дизайни на чипове, защото вложенията в ИТ инфраструктура не престават да нарастват през идващите години. Но към този момент не се виждат клиенти на Nvidia да си потеглят всеобщо за една нощ, с цел да тестват относително нов и ненапълно умозрителен вид чип.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ