Как Бъфет увеличи богатството си в пандемията
През 2019 година той предизвести акционерите за задаващо се злополучие Кредото на милиардера е: Купувай скъпи бумаги на ниска цена и чакай
Той стартира да влага преди 80 години. Сега е на 91. През май тази година стана известно името на неговия правоприемник, бъдещия изпълнителен шеф на холдинга Berkshire Hathaway. Но преди да се пенсионира, Уорън Бъфет е един от най-успешните вложители на всички времена и най-щедрият човеколюбец на 21 -ви век - решил е да подари за щедрост повече от 99% от благосъстоянието си, надхвърлящо $100 милиарда Как Бъфет усили благосъстоянието си в пандемията, написа kommersant.ru.
Уорън Едуард Бъфет е роден в Омаха, Небраска, на 30 август 1930 година, 10 месеца след срутва на фондовия пазар, който постави начало на Голямата меланхолия. Той е дете-сандвич - по този начин в англоговорящите страни назовават второто от три деца в фамилията. Смята се, че това дете има най-тежкия живот - родителите разпореждат очакванията си на по-големия, а грижите са за най-малкия. Но с тези компликации, както сподели по-късният му живот, Уорън сполучливо се оправи.На 6 година печели първите си пари, продавайки дъвки - по 2 цента на всяка опаковка. На 10 продава ядки и пуканки на футболни мачове. Спестява изкараните пари и до пролетта на 1942 година съумява да натрупа 120 $. Инвестира ги в скъпи бумаги, купувайки три привилегировани акции на петролната компания Cities Service по 38,25 $ за брой. През есента ги продава за Щатски долар 40. Ако беше изчакал по-дълго, облагата му можеше да е много по-значителна - книжата на Cities Service се повишават до 200 $. Това е урок - няма потребност да бързате за облаги, вложителят би трябвало да бъде толерантен, да купува единствено скъпи бумаги, които е подготвен да има дълго време.До 16-годишна възраст Уорън е съумял да натрупа 6000 $. На 17 година стартира да учи в Wharton School of Business в Университета на Пенсилвания.На 1 май 1956 година Уорън Бъфет основава капиталовото партньорство Buffett Associates, Ltd, като си партнира с по-голямата си сестра, вуйна си и няколко другари и фамилни познати.През първите две години удвоява парите на сътрудниците. През 1962 година всичките му партньорства на обща стойност 7,2 милиона $ са обединени в едно - Buffett Partnerships Ltd (BPL). Личният капитал на Бъфет е над 1 милион $. През същата година той стартира да купува акции в текстилната компания Berkshire Hathaway. Постепенно придобива контролния пакет. По-късно назовава покупката на Berkshire Hathaway най-лошата инвестиция в живота си.През 1969 година списание Forbes разгласява публикация " Как Омаха победи Уолстрийт ". " 10 000 $, вложени през 1957 година в партньорството на Бъфет, в този момент са на стойност 260 000 $ ". И през същата 1969 година Бъфет афишира закриването на партньорството. В писмо до сътрудниците той изяснява решението си с обстоятелството, че е изчерпал положителните хрумвания и няма да рискува да влага пари.През идващия над половин век Бъфет трансформира някогашната нерентабилна текстилна компания в холдинг. През юли 2021 година Berkshire има пазарна капитализация от 636,74 милиарда $. Неговото кредо е да купува скъпи бумаги на ниска цена и съвсем в никакъв случай да не продава. " Инвестирайте в огромни известни компании с явен бизнес модел и мощен мениджърски екип, които имат очевидно преимущество пред съперниците. И тогава изчакайте - времето ще си свърши работата ", споделя той. Индустриите, в които работят фирмите в Berkshire Hathaway, са разнородни - тухли и бижута, електричество и мобилни домове, спортно съоръжение и застраховка, логистика и мебели, заведения за хранене за сладолед и бързо хранене, газопроводи и бизнес джетове, бизнес информация и телевизионни канали, фармацевтични артикули и банкиране, играчки и недвижими парцели, куриерски услуги и нефт произвеждане, железопътен превоз и артикули за бита.
Балонът dot-com
През юли 1999 година Бъфет приказва на годишната конференция на капиталовата банка Allen & Co в Sun Valley, Айдахо (понякога наричана " пясъчник за богатите " ). Акцентът на речта му е, че нововъведенията трансформират доста света и живота на хората, само че вложенията в нововъведения не са доста печеливши. Публиката приема намека - тези, които са вложили в акциите на интернет фирмите, могат да бъдат прецакани.Но пазарът не видя прогнозата на Бъфет.Високотехнологичният показател на NASDAQ се покачва с фантастичните 85.459% през 1999 година В същото време цената на акциите на Berkshire Hathaway спада. Уорън обаче има вяра, че е прав и зачака. Балонът dot-com се спука на 10 март 2000 година, когато NASDAQ доближи своя връх по време на търговията и по-късно се срина.Две десетилетия след срутва на dot-com главният актив на Уорън Бъфет са интернет акциите. Към 31 март 2021 година 40,07% от портфейла се има от акции на Apple Inc. Berkshire Hathaway е вторият по величина акционер в Apple, притежаващ 5,32% от акциите на компанията. Бъфет даже размени своя телефон Samsung SCH-U320 за iPhone, даден му от изпълнителния шеф на Apple Тим Кук.На 23 август 2011 година Бъфет се миеше в банята, когато му хрумна концепцията - да влага в Bank of America (BofA), мощно наранена от ипотечната рецесия през 2007-2008 година На идващия ден, без авансово единодушие, той дойде в банката и подписа договорка. Бъфет закупи привилегированите акции на BofA за 5 милиарда $ и получи варанти за правото на закупуване на 700 милиона акции на контрактувана цена от 7,14 $ на брой. Той извърши заповедта през 2017 година, когато лихвеният % беше към 24 $ на акция, спечелвайки 12 милиарда $ от тази интервенция. В резултат на това Berkshire Hathaway стана най-големият акционер на Bank of America.
Голямо злополучие и огромен джакпот
През 2019 година в писмо до акционерите Бъфет предизвестява за идно злополучие. " Ще има голяма злополука, която ще засенчи ураганите Катрина и Майкъл... Причината може да е обичайната, като вятър или земетресение, или може да бъде цялостна изненада, да вземем за пример хакерска атака, която ще нанесе големи вреди отвън това, което може да бъдат планувани застрахователи. Когато това мегабедствие удари, Berkshire ще има своя дял от загубите и те ще бъдат огромни. За разлика от доста други застрахователи обаче, ние ще можем да се оправим с тези загуби, без да достигнем до привършване на нашите запаси, и ще се стремим да подсигуряваме, че нашият бизнес ще се разрасне на идващия ден ".През февруари 2020 година цената на акциите на Berkshire Hathaway стартира да се срутва. През първото тримесечие компанията губи $50 милиарда Цената на акциите се върна до предкризисното равнище през ноември, а по-късно се увеличи. През юли 2021 година Berkshire Hathaway струваше повече, в сравнение с по всяко друго време в историята.Кои бяха най-видимите стъпки, които Бъфет предприе в разгара на коронавирусната рецесия?През юли-август 2020 година Бъфет усили каузи си в BofA до 11,8%, като похарчи 2,1 милиарда $ за изкупуване на акции в границите на 12 търговски сесии. В капиталовия портфейл на Berkshire Hathaway към 31 март 2021 година тези акции са на второ място /14,45%/. Повишаването на цената на акциите на банката увеличи цената на Berkshire Hathaway с 8 милиарда $. Още 4 милиарда $ от началото на коронавирусната рецесия завоюва на Бъфет една от най-дългосрочните му вложения. През 1964 година той влага 40% от активите на своето BPL партньорство в American Express (AmEx), компания за финансови услуги. През 1994 година Berkshire Hathaway придобива съвсем 10% от листваните акции на компанията. Общо в AmEx са вложени Щатски долар 1,29 милиарда Понастоящем тези скъпи бумаги заемат третото място в портфейла Berkshire Hathaway /7,93%/, пакетът е на стойност 21,44 милиарда $.Бъфет се отърва от 84% от акциите си на Goldman Sachs през 2020 година Продаде и акциите си от четири водещи американски самолетни компании (Delta Air Lines, United Airlines, American Airlines и Southwest Airlines), като призна, че покупката им през 2016 година " за към 7-8 милиарда $ " е неточност.През ноември 2020 година Бъфет влага към 6 милиарда $ в четири американски фармацевтични компании - AbbVie (1,86 милиарда долара), Bristol -Myers Squibb (1,81 милиарда долара), Merck (1,86 милиарда Долара) и Pfizer (136 долара) милион). През четвъртото тримесечие Berkshire Hathaway усили дяловете си в първите три компании и продаде всички акции на Pfizer. През август 2020 година беше направена огромна инвестиция в Япония - над 6 милиарда $ бяха вложени в акциите на най-големите компании в страната - Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo, Itochu и Marubeni.През март 2021 година благосъстоянието на Уорън Бъфет надвиши 100 милиарда $ (според Индекса на милиардерите на Bloomberg, в този момент има единствено 10 индивида с такова благосъстояние в света).100 милиарда $ са доста пари. И Уорън Бъфет счита, че няма потребност от тях.Той е преди всичко в класацията на списание Forbes за най-щедрите филантропи на всички времена. През живота си е дарил 42,8 милиарда $ за благотворителни дела - основно за опазване на здравето и битка с бедността. " През десетилетията натрупах сума, която е съвсем невероятно да си показва, просто като върша това, което обичам. Нито аз, нито фамилията ми жертваме нещо. Сложният интерес, дългият небосвод, прелестните спътници и нашата невероятна страна направиха знамение. Обществото има защо да употребява парите ми, аз не ", споделя Бъфет.
Той стартира да влага преди 80 години. Сега е на 91. През май тази година стана известно името на неговия правоприемник, бъдещия изпълнителен шеф на холдинга Berkshire Hathaway. Но преди да се пенсионира, Уорън Бъфет е един от най-успешните вложители на всички времена и най-щедрият човеколюбец на 21 -ви век - решил е да подари за щедрост повече от 99% от благосъстоянието си, надхвърлящо $100 милиарда Как Бъфет усили благосъстоянието си в пандемията, написа kommersant.ru.
Уорън Едуард Бъфет е роден в Омаха, Небраска, на 30 август 1930 година, 10 месеца след срутва на фондовия пазар, който постави начало на Голямата меланхолия. Той е дете-сандвич - по този начин в англоговорящите страни назовават второто от три деца в фамилията. Смята се, че това дете има най-тежкия живот - родителите разпореждат очакванията си на по-големия, а грижите са за най-малкия. Но с тези компликации, както сподели по-късният му живот, Уорън сполучливо се оправи.На 6 година печели първите си пари, продавайки дъвки - по 2 цента на всяка опаковка. На 10 продава ядки и пуканки на футболни мачове. Спестява изкараните пари и до пролетта на 1942 година съумява да натрупа 120 $. Инвестира ги в скъпи бумаги, купувайки три привилегировани акции на петролната компания Cities Service по 38,25 $ за брой. През есента ги продава за Щатски долар 40. Ако беше изчакал по-дълго, облагата му можеше да е много по-значителна - книжата на Cities Service се повишават до 200 $. Това е урок - няма потребност да бързате за облаги, вложителят би трябвало да бъде толерантен, да купува единствено скъпи бумаги, които е подготвен да има дълго време.До 16-годишна възраст Уорън е съумял да натрупа 6000 $. На 17 година стартира да учи в Wharton School of Business в Университета на Пенсилвания.На 1 май 1956 година Уорън Бъфет основава капиталовото партньорство Buffett Associates, Ltd, като си партнира с по-голямата си сестра, вуйна си и няколко другари и фамилни познати.През първите две години удвоява парите на сътрудниците. През 1962 година всичките му партньорства на обща стойност 7,2 милиона $ са обединени в едно - Buffett Partnerships Ltd (BPL). Личният капитал на Бъфет е над 1 милион $. През същата година той стартира да купува акции в текстилната компания Berkshire Hathaway. Постепенно придобива контролния пакет. По-късно назовава покупката на Berkshire Hathaway най-лошата инвестиция в живота си.През 1969 година списание Forbes разгласява публикация " Как Омаха победи Уолстрийт ". " 10 000 $, вложени през 1957 година в партньорството на Бъфет, в този момент са на стойност 260 000 $ ". И през същата 1969 година Бъфет афишира закриването на партньорството. В писмо до сътрудниците той изяснява решението си с обстоятелството, че е изчерпал положителните хрумвания и няма да рискува да влага пари.През идващия над половин век Бъфет трансформира някогашната нерентабилна текстилна компания в холдинг. През юли 2021 година Berkshire има пазарна капитализация от 636,74 милиарда $. Неговото кредо е да купува скъпи бумаги на ниска цена и съвсем в никакъв случай да не продава. " Инвестирайте в огромни известни компании с явен бизнес модел и мощен мениджърски екип, които имат очевидно преимущество пред съперниците. И тогава изчакайте - времето ще си свърши работата ", споделя той. Индустриите, в които работят фирмите в Berkshire Hathaway, са разнородни - тухли и бижута, електричество и мобилни домове, спортно съоръжение и застраховка, логистика и мебели, заведения за хранене за сладолед и бързо хранене, газопроводи и бизнес джетове, бизнес информация и телевизионни канали, фармацевтични артикули и банкиране, играчки и недвижими парцели, куриерски услуги и нефт произвеждане, железопътен превоз и артикули за бита.
Балонът dot-com
През юли 1999 година Бъфет приказва на годишната конференция на капиталовата банка Allen & Co в Sun Valley, Айдахо (понякога наричана " пясъчник за богатите " ). Акцентът на речта му е, че нововъведенията трансформират доста света и живота на хората, само че вложенията в нововъведения не са доста печеливши. Публиката приема намека - тези, които са вложили в акциите на интернет фирмите, могат да бъдат прецакани.Но пазарът не видя прогнозата на Бъфет.Високотехнологичният показател на NASDAQ се покачва с фантастичните 85.459% през 1999 година В същото време цената на акциите на Berkshire Hathaway спада. Уорън обаче има вяра, че е прав и зачака. Балонът dot-com се спука на 10 март 2000 година, когато NASDAQ доближи своя връх по време на търговията и по-късно се срина.Две десетилетия след срутва на dot-com главният актив на Уорън Бъфет са интернет акциите. Към 31 март 2021 година 40,07% от портфейла се има от акции на Apple Inc. Berkshire Hathaway е вторият по величина акционер в Apple, притежаващ 5,32% от акциите на компанията. Бъфет даже размени своя телефон Samsung SCH-U320 за iPhone, даден му от изпълнителния шеф на Apple Тим Кук.На 23 август 2011 година Бъфет се миеше в банята, когато му хрумна концепцията - да влага в Bank of America (BofA), мощно наранена от ипотечната рецесия през 2007-2008 година На идващия ден, без авансово единодушие, той дойде в банката и подписа договорка. Бъфет закупи привилегированите акции на BofA за 5 милиарда $ и получи варанти за правото на закупуване на 700 милиона акции на контрактувана цена от 7,14 $ на брой. Той извърши заповедта през 2017 година, когато лихвеният % беше към 24 $ на акция, спечелвайки 12 милиарда $ от тази интервенция. В резултат на това Berkshire Hathaway стана най-големият акционер на Bank of America.
Голямо злополучие и огромен джакпот
През 2019 година в писмо до акционерите Бъфет предизвестява за идно злополучие. " Ще има голяма злополука, която ще засенчи ураганите Катрина и Майкъл... Причината може да е обичайната, като вятър или земетресение, или може да бъде цялостна изненада, да вземем за пример хакерска атака, която ще нанесе големи вреди отвън това, което може да бъдат планувани застрахователи. Когато това мегабедствие удари, Berkshire ще има своя дял от загубите и те ще бъдат огромни. За разлика от доста други застрахователи обаче, ние ще можем да се оправим с тези загуби, без да достигнем до привършване на нашите запаси, и ще се стремим да подсигуряваме, че нашият бизнес ще се разрасне на идващия ден ".През февруари 2020 година цената на акциите на Berkshire Hathaway стартира да се срутва. През първото тримесечие компанията губи $50 милиарда Цената на акциите се върна до предкризисното равнище през ноември, а по-късно се увеличи. През юли 2021 година Berkshire Hathaway струваше повече, в сравнение с по всяко друго време в историята.Кои бяха най-видимите стъпки, които Бъфет предприе в разгара на коронавирусната рецесия?През юли-август 2020 година Бъфет усили каузи си в BofA до 11,8%, като похарчи 2,1 милиарда $ за изкупуване на акции в границите на 12 търговски сесии. В капиталовия портфейл на Berkshire Hathaway към 31 март 2021 година тези акции са на второ място /14,45%/. Повишаването на цената на акциите на банката увеличи цената на Berkshire Hathaway с 8 милиарда $. Още 4 милиарда $ от началото на коронавирусната рецесия завоюва на Бъфет една от най-дългосрочните му вложения. През 1964 година той влага 40% от активите на своето BPL партньорство в American Express (AmEx), компания за финансови услуги. През 1994 година Berkshire Hathaway придобива съвсем 10% от листваните акции на компанията. Общо в AmEx са вложени Щатски долар 1,29 милиарда Понастоящем тези скъпи бумаги заемат третото място в портфейла Berkshire Hathaway /7,93%/, пакетът е на стойност 21,44 милиарда $.Бъфет се отърва от 84% от акциите си на Goldman Sachs през 2020 година Продаде и акциите си от четири водещи американски самолетни компании (Delta Air Lines, United Airlines, American Airlines и Southwest Airlines), като призна, че покупката им през 2016 година " за към 7-8 милиарда $ " е неточност.През ноември 2020 година Бъфет влага към 6 милиарда $ в четири американски фармацевтични компании - AbbVie (1,86 милиарда долара), Bristol -Myers Squibb (1,81 милиарда долара), Merck (1,86 милиарда Долара) и Pfizer (136 долара) милион). През четвъртото тримесечие Berkshire Hathaway усили дяловете си в първите три компании и продаде всички акции на Pfizer. През август 2020 година беше направена огромна инвестиция в Япония - над 6 милиарда $ бяха вложени в акциите на най-големите компании в страната - Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo, Itochu и Marubeni.През март 2021 година благосъстоянието на Уорън Бъфет надвиши 100 милиарда $ (според Индекса на милиардерите на Bloomberg, в този момент има единствено 10 индивида с такова благосъстояние в света).100 милиарда $ са доста пари. И Уорън Бъфет счита, че няма потребност от тях.Той е преди всичко в класацията на списание Forbes за най-щедрите филантропи на всички времена. През живота си е дарил 42,8 милиарда $ за благотворителни дела - основно за опазване на здравето и битка с бедността. " През десетилетията натрупах сума, която е съвсем невероятно да си показва, просто като върша това, което обичам. Нито аз, нито фамилията ми жертваме нещо. Сложният интерес, дългият небосвод, прелестните спътници и нашата невероятна страна направиха знамение. Обществото има защо да употребява парите ми, аз не ", споделя Бъфет.
Източник: standartnews.com
КОМЕНТАРИ