Пазарните участници от двете страни на Атлантика регистрираха още една

Пазарните участници от двете страни на Атлантика записаха още една мощна седмици за 2023 година (4-8 декември), в която инерцията на непрекъснато покачване на главните показатели, стартирал при започване на ноември, продължава и в първата седмица на декември. Да напомним, че съгласно разнообразни източници, предишният месец беше най-хубавият за множеството фондови тържища в двата района. Още по тематиката Финанси 3 дек 2023 Финанси 19 ное 2023 През отминалата седмица и в Западна Европа, и на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк главните показателя приключиха със постоянен седмичен растеж, непосредствен до равнищата от предходните две седмици. Допълнителна поддръжка вложителите получиха от по-силното закъснение на инфлацията в еврозоната и Съединени американски щати, по дефинитивни данни, както и спадналата безработица, по предварителни данни. В същото време на Българската фондова борса (БФБ) трендът беше напълно „ прогресивен “, прекъсвайки две следващи отрицателни седмици, като единствено един измерител приключи на „ алено “ със спад от 0.38 на 100. По всичко проличава, че основни промени на борсовата търговия през идната седмица, а и до края на годината не се чакат, само че тя ще бъде решаваща за пазарите на акции от двете страни на Атлантика,тъй като последни за годината срещи за паричната политика ще имат трите огромни: Федералният запас на Съединени американски щати (Фед-централната банка на страната), Европейската централна банка (ЕЦБ) и Банката на Англия (BoE). В същото време от други идни статистически данни вложителите ще се опитат да схванат дали рецесията (когато действителният стопански напредък е негативен за интервал по-дълъг от две поредни тримесечия) в Съединени американски щати е неизбежна или далечна вероятност и дали еврозоната може да бъде подложена на напън от криза. Отговорът на този въпрос, в случай че бъде получен, е значим от позиция на вероятностите за първата половина на идната 2024 година – дали и по кое време централните банки ще стартират да смъкват лихвите и какъв брой време ще държат „ бутона “ на позиция „ пауза “. Първите сигнали от публични източници не са на страната на пазарните участници. Президентът на Фед на Ню Йорк Джон Уилямс сподели през седмицата, че някои модели демонстрират, че паричната политика сега е най-рестриктивната от четвърт век. „ Очаквам, че ще бъде уместно да поддържаме рестриктивна позиция за много време... с цел да върнем инфлацията назад към нашата дълготрайна цел до устойчивите 2% “, сподели той, представен от Ройтерс. Джон Уилямс остави въпреки всичко вратата отворена, като не изключва опцията още идната седмица лихвите да бъдат понижени от Фед (заседанието е на 13-14 декември), само че по-вероятно е ставките да останат „ непроменени по-високи за по-дълго време “. От началото на цикъла на непрекъснато повишаване на лихвите – от март 2022 година досега, лихвите са нарастнали с цели 525 базисни пункта до диапазона от 5.25% и 5.50% или до 22-годишен връх, доближат на септемврийското съвещание на Фед (от тогава регулаторът не е променял основата си лихва). И в действителност обстановката се е стегнала повече от предстоящото, поради което през последните няколко месеца банковите регулатори са подложени на съществени рецензии, защото, съгласно Financial Times, стандартите за банково кредитиране непрекъснато се стягат, растежът на заемите мощно се забавя (намалява търсенето от бизнеса), а просрочията и банкрутите се усилват. Не е по-различна и картината с паричната политика и на ЕЦБ, защото се усилват прогнозите за задаваща се криза през последното тримесечие на актуалната година и вероятно през първото на 2024 година, както и упованията, че ЕЦБ ще понижи главните си лихви през второто тримесечие (някъде преди срещата на Управителния съвет на ЕЦБ през юли, съгласно анкета на Ройтерс). Затова и множеството интервюираните икономисти не чакат промени на идващото съвещание на ЕЦБ на 14 декември, което значи, че трите лихви ще останат замразени от нарастването им с 0.25% на септемврийското съвещание (10-то следващо съвещание за 16 месеца) до исторически високи равнища, надлежно: 4.50% рента по главните интервенции по рефинансиране (до една седмица), 4.75% рента по пределното кредитно облекчение (по маржин кредитите) и 4.00% рента по депозитното облекчение. Седмичната равносметка за Западна Европа и Съединени американски щати демонстрира, че през първата цялостна работна седмица на декември (4-8) фондовите пазари от двете страни на Атлантика още веднъж са единствено в преобладаващо печеливш тренд. За Западна Европа това е четвърта поредна седмица, в която фондовите тържища в района се оцветени напълно в „ зелено “. Общият измерител на най-големите компании в района Stoxx Europe 600 се увеличи с 1.30% и се изкачи на 4-месечен връх – до същите равнища от 472 пункта, колкото бяха регистрирани и на 27 юли 2023 година, сочи базата данни на MarketWatch. С най-голям растеж от национални измерители на „ сините чипове “ приключи седмицата френският САС 40 (+2.49%), следван от немския DAX (+2.21%), италианския FTSE MIB (+1.53%), испанския IBEX 35 (+0.81%) и английския FTSE100 (+0.33%). На „ Уолстрийт “ в Ню Йорк за шеста поредна седмица и трите съществени измерители са с покачване, само че със доста по-слаб растеж спрямо миналата седмица, когато повишаването на трите показателя беше сред един и два %. През отминалата работна седмица в Ню Йорк най-голямо е покачването на софтуерния Nasdaq (+0.69%), следван от необятния S&P 500 (+0.21%) и индустриалния Dow Jones (+0.02%). Седмичната равносметка за БФБ През отминалите пет работни дни (4-8 декември) търговията на БФБ изцяло съответства с посоката както на тържищата в Западна Европа, по този начин и на „ Уолстрийт “ в Ню Йорк след три следващи седмици на разминаване. На борсата в София единствено един от петте показателя е със седмичен спад. Това е необятният BG BX40 (-0.38% след намаляване с 0.26% седмица по-рано). Начело по растеж излезе секторният BGREIT (+2.40% след спад с 0.78% в предходната седмица), следван от българския измерител на „ сините чипове “ SOFIX, който записва повишаване с 1.34% след спад с 0.38%, равно претегления BG TR30 (+0.67% след минимално покачване от 0.02% в миналата седмица), най-новия beamX (+0.52% по отношение на загуба с 0.72% седмица по-рано). БФБ още веднъж с по-висок седмичен оборот по отношение на предходната седмица (27 ноември-1 декември), при осъществени 1 589 покупко-продажби с 2 366 885 лота за 22 032 526 лв., по отношение на 1 534 покупко-продажби с 1 723 771 лота за 10 450 884 лв. или с 11 581 642 лв., 55 покупко-продажби и 11 581 642 лота повече. При това съответствие със седмичен оборот над 200 000 лв. приключиха още веднъж 16 сдружения, които осъществиха покупко-продажби за общо 21 424 451 лв., като осем от тях осъществиха седмичен оборот над 1 млн. лв. – Сила Холдинг АД (HSIB) с 2 покупко-продажби с облигации на сдружението за 2 403 200 лв., следват Софарма АД (SFA) с 246 покупко-продажби с акции за 2 217 912 лв., Север Холдинг АД (SEVB) с 2 покупко-продажби с облигации за 2 203 000 лв., Шелли Груп АД (SLYG) със 156 покупко-продажби с акции за 2 087 685 лв., Българска финансова къща АД (BFHB) с 3 покупко-продажби с облигации за 1 858 010 лв., Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) със 161 покупко-продажби с акции за 1 598 114 лв., Българска фондова борса АД (BSE) с 26 покупко-продажби с акции за 1 594 475 лв., Бългериан Еъруейз Груп ЕАД (B2GA) с 1 договорка с облигации за 1 270 127 лв., Натурика ЕАД (NATB) с 4 покупко-продажби с облигации за 604 200 лв., Старком холдинг АД (S28H) с 4 покупко-продажби с облигации за 598 000 лв., Софарма АД /варанти/ (SFAW) с 29 покупко-продажби с акции за 475 219 лв., Софарма Трейдинг АД (SFT) с 46 покупко-продажби с акции за 432 041 лв., Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAMB) с 1 договорка с облигации за 391 160 лв., ТБ Ти Би Ай Банк ЕАД (TBIB) с 2 покупко-продажби с облигации за 391 160 лв., Елеа Кепитъл Холдинг АД (ECHW) с 12 покупко-продажби с акции за 307 375 лв., Еврохолд България АД (EUBG) с 14 покупко-продажби с акции за 292 813 лв.. 16-те най-оборотни излъчвания образуват 97.24% от седмичния оборот на БФБ. Както към този момент стана известно, единствено един от петте показателя приключи с намаляване, поради което търгуваните печеливши акции са повече от губещите при съответствие 48% за печелившите към 47% за губещите и 5 на 100 без смяна. При другите индикатори съотношенията като % са в разнообразни направления: при размерите в лв. (57% за печелившите към 19% за губещите и 24 на 100 без промяна), при излъчванията (47% за печелившите към 29% за губещите и 27 на 100 без промяна) и при покупко-продажбите (49% за печелившите към 42% за губещите и 9 на 100 без промяна). Динамика на показателите на БФБ* Седмичният обзор (4-8 декември) демонстрира, както към този момент показах, че единствено един от петте показателя е с намаляване: - при SOFIX е записано покачване с 1.34% след спад с 0.38% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „ сините чипове “, са осъществени покупко-продажби с 1 247 342 лота за 8 698 774 лв. по отношение на 2 717 438 лв. в миналата работна седмица; - при BGBX 40 е регистрирано намаляване с 0.38% след спад с 0.26% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са осъществени покупко-продажби с 1 384 278 лота за 9 114 129 лв. по отношение на 3 551 683 лв. в миналата седмица; - при BGTR 30 е записано покачване с 0.67% след минимално повишаване от 0.02% в миналата седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са осъществени покупко-продажби с 1 237 646 лота за 8 824 725 лв. по отношение на 3 552 579 лв. седмица по-рано; - секторният BG REIT е с най-голямо покачване от 2.40 след повишаване с 0.78% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в показателя, са осъществени покупко-продажби с 18 019 лота за 101 992 лв. по отношение на 53 494 лв. в миналата седмица; - най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) е с покачване от 0.52% след спад с 0.72% в миналата седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развиване на дребни и междинни предприятия BEAM, включени в показателя, са осъществени покупко-продажби със 119 807 лота за 228 746 лв. по отношение на 191 288 лв. седмица по-рано. Топ 5 на най-печелившите акции Начело в тази група излезе Елеа Кепитъл Холдинг АД (ECHW) с покачване от 1 400.00% и седмичен оборот от 307 375 лв., при последна цена от 0.900 лева/акция и пазарна капитализация от 276 637 лева; - Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) е с растеж от 15.12% и седмичен оборот от 59 800 лв., при последна цена от 19.800 лева/акция и пазарна капитализация от 12 869 802 лева; - ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е с повишаване от 9.30% и седмичен оборот от 87 675 лв., при последна цена от 2.820 лева./акция и пазарна капитализация от 420 419 136 лева; - Каучук АД (KAU) е с покачване от 8.59% и седмичен оборот от 30 318 лв., при последна цена от 35.400 лева./акция и пазарна капитализация от 33 350 021 лева; - Шелли Груп АД (SLYG) е с растеж от 7.62% и седмичен оборот от 2 087 685 лв., при последна цена от 43.800 лева./акция и пазарна капитализация от 790 631 391 лв.. Топ 5 на най-губещите акции В тази група през отминалата работна седмица отпред излезе Софарма АД (SFA) с намаляване от 13.52% и седмичен оборот от 2 217 912 лв., при последна цена от 6.140 лева/акция и пазарна капитализация от 1 059 706 149 лева; - Еврохолд България АД (EUBG) е със спад от 6.06% и седмичен оборот от 292 813 лв., при последна цена от 1.550 лева./акция и пазарна капитализация от 403 775 000 лева; - Корадо-България АД (KBG) е със загуба от 4.57% и седмичен оборот от 12 272 лв., при последна цена от 4.180 лева/акция и пазарна капитализация от 55 044 807 лева; - Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) е с намаляване от 4.00% и седмичен оборот от 25 250 лв., при последна цена от 24.000 лева/акция и пазарна капитализация от 208 920 960 лева; - Химимпорт АД (CHIM) е със загуба от 2.99% и седмичен оборот от 76 113 лв., при последна цена от 0.650 лева/акция и пазарна капитализация от 155 770 074 лв.. Енергийните компании на БФБ През отминалите пет работни дни (4-8 декември) с книжата на: - АмонРа Енерджи АД (AMON) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 22 ноември с 28 254 акции за 350 350 лв., след което цената им не се е трансформирала от 12.400 лева./акция и пазарна капитализация от 77 516 070 лева; - Атоменергоремонт АД (ATOM) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 29 ноември с 3 600 акции за 25 200 лв., след което цената им е спаднала с 26.32%, при последна цена от 7.000 лева./акция и пазарна капитализация от 107 485 980 лева; - Елхим Искра АД (ELHM) са осъществени покупко-продажби с 2 000 акции за 1 900 лв. на 8 декември, след което цената им се е намалила с 3.06%, при последна цена от 0.950 лева./акция и пазарна капитализация от 23 852 990 лева; - КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са осъществени покупко-продажби, като последната е бира с 250 акции за 438 лв. на 15 ноември, след което цената им не се е трансформирала при последна цена от 1.750 лева./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева; - Синергон Холдинг АД (SNRG) са осъществени покупко-продажби с 2 349 акции за 2 177 лв., след което цената им се е повишила с 0.80%, при последна цена от 0.995 лева./акция и пазарна капитализация от 18 267 055 лева; - Топлоелектрическа централа - Бобов дол АД (TBD) са осъществени покупко-продажби с 2 050 акции за 25 250 лв., след което цената им се е намалила с 4.00%, при последна цена от 24.000 лева./акция и пазарната капитализация от 208 920 960 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлоелектрическа централа - Бобов дол ЕАД (TC8A), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лв., след което цената им не се е променила; - Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са осъществени покупко-продажби с 15 акции за 29 лв. на 6 декември, след което цената им не се е трансформирала, при последна цена от 1.950 лева./акция и пазарна капитализация от 56 390 077 лева; - Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лв., при номинална стойност от 1000 лв. за лот, след което цената им не се е променила; - Топлофикация Плевен АД (TPLP) са осъществени покупко-продажби с 10 акции за 20 лв. на 8 декември, след което цената им се е повишила с 14.71%, при последна цена от 1.950 лева./акция и пазарна капитализация от 39 999 094 лева; - Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 29 ноември със 105 акции за 508 лв., след което цената им се е намалила с 14.29%, при последна цена от 4.800 лева./акция и пазарна капитализация от 136 075 930 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), само че и през отминалата седмица не са осъществени покупко-продажби, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лв., след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лв. номинал за облигация. *Оборотът на петте показателя е друг от общия за седмицата, защото има излъчвания, които са включени допълнително от един показател, само че има и доста излъчвания, които не са включени в нито един от 5-те индекса; Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „ Ройтерс “ за пазарите в Западна Европа и Съединени американски щати. Обзорът има изчерпателен темперамент и не е рекомендация за покупко-продажби с акции и други принадлежности на БФБ и други тържища по света.