Енергийният сектор съчетава ниски цени с високи доходи от дивиденти
Енергийният бранш на S&P 500 съчетава ниски цени с високи приходи от дивиденти, подкрепени от висок свободен паричен поток. Тази година беше мъчителна за вложителите на фондовия пазар, защото наподобява нищо не работи.Имаше и едно изключение: Енергията. Това е най-добре представящият се бранш и към момента може да бъде преференциална договорка за тези, които могат да бъдат търпеливи, съгласно пазарни наблюдаващи.Енергийният бранш свети без значение коя колона се употребява за подбиране на таблицата. Тук той е подбран по съответствие цена/печалба в бъдеще, въз основа на претеглени оценки на съвкупните облаги съгласно анализатори, интервюирани от FactSet.Втората колона демонстрира предстоящите приходи на свободните парични потоци въз основа на настоящите цени на акциите и оценките на свободните парични потоци за идващите 12 месеца.Енергийният бранш има най-висока дивидентна рентабилност от всички S&P 500 браншове. Той също по този начин има най-високата планирана рентабилност на свободния паричен поток (FCF) и най-високите упования, че ще продължи да има доста свободни пари, които могат да се употребяват за увеличение на дивиденти или назад изкупуване на акции.Така че има „ четирите аргументи “, които да ви накарат да харесвате енергийните акции: най-ниското форуърд P/E, най-високата предстояща FCF рентабилност, най-високата дивидентна рентабилност и най-очакваната FCF облага.„ Въз основа на идващите няколко години генериране на свободен паричен поток, като паричните средства се насочат към назад изкупуване, 20% от пазарната капитализация може да бъде изкупена приблизително през идващите две до три години “ от интегрирани петролни компании в Съединени американски щати, съгласно Бен Кук от Hennessy Funds.Сред интегрираните петролни компании в S&P 500 са Exxon Mobil и Chevron Corp.Обратното изкупуване на акции на тези равнища значи фрапантно понижаване на броя на акциите, което може доста да увеличи облагата на акция и да добави поддръжка за по-високи цени на акциите с течение на времето.По време на изявление Кук, който ръководи Hennessy Energy Transition и Hennessy Midstream Fund, уточни капацитета за продължаващо увеличение на износа на течен природен газ (LNG) от Съединени американски щати. Сега Европа се конкурира с Азия за природен газ от Съединени американски щати, защото доставките от Русия са прекратени.Кук сподели, че въз основа на планове в развой на разработка и оценки на Администрацията за енергийна информация, дневният потенциал за експорт на LNG в Съединени американски щати може да се усили до 20 милиарда кубически фута (Bcf) от сегашните 12 до 13 Bcf до края на 2025 година или през 2026 г.Но той добави, че актуалните планове „ са поети въз основа на контракти за продажба на консуматори в Китай, Корея и Япония “.„ Дори с новия потенциал, приближаващ онлайн, не е като да не е говорено за тези единици “, сподели той.Това, дружно с несигурността в Европа, акцентира това, което може да бъде опция за поколенията за промишлеността на природен газ в Съединени американски щати да се развие надалеч оттатък разширението на потенциала за експорт, което беше в ход доста преди съветският президент Владимир Путин да стартира да построява войска на границата с Украйна в края на 2021 г.Подготвена е сцената за по-високи цени на петролаКомбинацията от намаляващи ресурси от нефт в Съединени американски щати и спад в вложенията на промишлеността в изследване и произвеждане на нефт сложиха основите за по-високи цени на петрола до края на 2021 година 
Графиката е предоставена от Сам Питърс, портфолио управител в ClearBridge Investments, и е включена най-скоро в тази публикация на 11 май, която включва избор на енергийни акции от Питърс и други мениджъри на пари.Лявата страна на графиката демонстрира, че финансовите разноски на петролната промишленост са се нараснали през предходни интервали на едва предложение. Дясната страна на диаграмата демонстрира, че финансовите разноски са паднали доста ниско предходната година, защото запасите понижават.Производителите на нефт и природен газ в Съединени американски щати са се поучили от предходни цикли, когато фокусът им върху построяването на доставки докара до спад на цените, задоволително сериозен, с цел да извади някои от бизнеса и да сътвори финансов стрес за всички. По време на сегашния цикъл доста ръководители в промишлеността означиха какъв брой е значимо да дадат на своите акционери това, което желаят – композиция от рационална инвестиция, по-високи дивиденти и назад изкупуване на акции.Инвестиране в енергийния секторЕнергийният бранш на S&P 500 се състои от 21 акции и се наблюдава от Energy Select Sector SPDR Fund. Претеглянето на показателя по пазарна капитализация значи, че Exxon и Chevron дружно съставляват 44% от портфолиото на борсово търгувания фонд, съгласно FactSet.iShares Global Energy употребява по-широк метод, като държи всички акции, държани от XLE, само че прибавя експозиция към производители отвън Съединени американски щати, като Shell, TotalEnergies и BP PLC за портфейл от 48 акции. Той също е съсредоточен, като първите пет холдинга съставляват 47% от портфейла.Hennessy Energy Transition Fund има 28 акции или енергийни единици с лимитирана отговорност към 30 юни. Фондът влага в производството, превозването и разпределението на сила. Той изплаща дивиденти и разпределения на финансови облаги годишно през декември. Петте най-големи холдинга — Plains All American Pipeline, EOG Resources Inc., Exxon Mobil, Solaris Oilfield Infrastructure и Cheniere Energy - съставляват към 25% от портфейла на фонда към 30 юни.Основната цел на Hennessy Energy Transition Fund е дълготраен напредък, като „ преходът “ е фокусът на енергийната промишленост върху по-чисти технологии, в това число природен газ.Фондът Hennessy Midstream е фокусиран главно върху разпределение на приходи от своите вложения в компании и партньорства, които съхраняват и транспортират енергийни артикули. Неговите институционални акции имат рентабилност от систематизиране от 10,75%, въз основа на цената на затваряне от $9,60 на 19 септември и тримесечното систематизиране от 25,8 цента на акция, което фондът поддържа от юни 2015 година, съгласно Кук.Най-големият холдинг на Midstream Fund е Energy Transfer, което съставлява 14% от портфолиото към 30 юни. Това партньорство усили разпределението си два пъти през 2022 г.„ Те имат редица планове в развой на разработка “, сподели Кук.Той уточни препоръчаното оборудване за експорт на полутечен природен газ в Лейк Чарлз, Луизиана, за което чака да бъде подписан контракт до края на тази година.
Графиката е предоставена от Сам Питърс, портфолио управител в ClearBridge Investments, и е включена най-скоро в тази публикация на 11 май, която включва избор на енергийни акции от Питърс и други мениджъри на пари.Лявата страна на графиката демонстрира, че финансовите разноски на петролната промишленост са се нараснали през предходни интервали на едва предложение. Дясната страна на диаграмата демонстрира, че финансовите разноски са паднали доста ниско предходната година, защото запасите понижават.Производителите на нефт и природен газ в Съединени американски щати са се поучили от предходни цикли, когато фокусът им върху построяването на доставки докара до спад на цените, задоволително сериозен, с цел да извади някои от бизнеса и да сътвори финансов стрес за всички. По време на сегашния цикъл доста ръководители в промишлеността означиха какъв брой е значимо да дадат на своите акционери това, което желаят – композиция от рационална инвестиция, по-високи дивиденти и назад изкупуване на акции.Инвестиране в енергийния секторЕнергийният бранш на S&P 500 се състои от 21 акции и се наблюдава от Energy Select Sector SPDR Fund. Претеглянето на показателя по пазарна капитализация значи, че Exxon и Chevron дружно съставляват 44% от портфолиото на борсово търгувания фонд, съгласно FactSet.iShares Global Energy употребява по-широк метод, като държи всички акции, държани от XLE, само че прибавя експозиция към производители отвън Съединени американски щати, като Shell, TotalEnergies и BP PLC за портфейл от 48 акции. Той също е съсредоточен, като първите пет холдинга съставляват 47% от портфейла.Hennessy Energy Transition Fund има 28 акции или енергийни единици с лимитирана отговорност към 30 юни. Фондът влага в производството, превозването и разпределението на сила. Той изплаща дивиденти и разпределения на финансови облаги годишно през декември. Петте най-големи холдинга — Plains All American Pipeline, EOG Resources Inc., Exxon Mobil, Solaris Oilfield Infrastructure и Cheniere Energy - съставляват към 25% от портфейла на фонда към 30 юни.Основната цел на Hennessy Energy Transition Fund е дълготраен напредък, като „ преходът “ е фокусът на енергийната промишленост върху по-чисти технологии, в това число природен газ.Фондът Hennessy Midstream е фокусиран главно върху разпределение на приходи от своите вложения в компании и партньорства, които съхраняват и транспортират енергийни артикули. Неговите институционални акции имат рентабилност от систематизиране от 10,75%, въз основа на цената на затваряне от $9,60 на 19 септември и тримесечното систематизиране от 25,8 цента на акция, което фондът поддържа от юни 2015 година, съгласно Кук.Най-големият холдинг на Midstream Fund е Energy Transfer, което съставлява 14% от портфолиото към 30 юни. Това партньорство усили разпределението си два пъти през 2022 г.„ Те имат редица планове в развой на разработка “, сподели Кук.Той уточни препоръчаното оборудване за експорт на полутечен природен газ в Лейк Чарлз, Луизиана, за което чака да бъде подписан контракт до края на тази година. Източник: infostock.bg
КОМЕНТАРИ