Защо инвеститорите се насочват към облигациите по време на икономическа несигурност
През 2024 година фондовият пазар е повлиян от две противоположни трендове: мощното показване на S&P 500, дължащо се на огромните софтуерни компании, и възходящите опасения за криза, подхранвани от страховете за балон на бранша на изкуствения разсъдък, високите лихвени проценти и увеличаващия се държавен дълг.
През август тези опасения се ускориха след разочароващия отчет за заетостта на Федералния запас, който сподели, че през юли са основани със 70,000 работни места по-малко от предстоящото.
Този отчет ускори прогнозите за криза на Northwestern Mutual Wealth Management .
По-рано тази година компанията заложи $2.7 милиарда в ETF за 20+ годишни държавни облигации (TLT) на BlackRock – ход, който имаше за цел да се възползва от евентуален срив на фондовия пазар.
Обикновено облигациите и изключително дълготрайните държавни скъпи бумаги се показват добре по време на стопански спадове заради своята непоклатимост и закрепена възвръщаемост, които са преференциални в условия на ниска инфлация.
Към средата на август тази инвестиция стартира да демонстрира позитивна възвръщаемост, изключително след огромния спад на пазара на 5 август. Брент Шуте от Northwestern Mutual изясни, че резултатите на ETF-ите поддържат техните прогнози за криза и удостоверяват тактиката им за вложение в облигации.
Той планува да задържи ETF инвестицията най-малко още една година и чака цялостното влияние на рецесията да се прояви през идващите 6 до 8 месеца, а може би и по-рано.
