През 2021 година активите на участниците на небанковия финансов сектор

През 2021 година активите на участниците на небанковия финансов бранш понижават с 11.6% и в края на 2021 година доближават 47 милиарда лв.. Една от значителните аргументи за тази отрицателна динамичност е спад с 13.5 милиарда лв. потребителски активи (финансов инструмент) на един капиталов медиатор с непълен лиценз, до момента в който активите на останалите небанкови финансови сдружения и сегменти остават позитивни на годишна база, макар отписването на активи. Влияние оказват и други фактори, като COVID-кризата и задълбочаващата се инфлация. Това демонстрират данните за финансовия пазар през 2021 година, с акцент върху капиталовите медиатори (ИП), на Комисията за финансов контрол (КФН), оповестени на уеб страницата на регулатора. Небанковият финансов бранш като дял от Брутният вътрешен продукт Като цяло активите на участниците на небанковия финансов бранш, изразени като дял от Брутният вътрешен продукт, спадат доста през 2021 година с 35.49%, до общо 29.77% от Брутният вътрешен продукт, като максимален е делът на активите на фондовете за в допълнение пенсионно обезпечаване (14.89%), следван от активите на небанковите капиталови медиатори (6.29%), и (пре)застрахователния сегмент, който съставляват 8.59% от Брутният вътрешен продукт. Пазарната капитализация на „ Българска фондова борса “ АД нараства с 8.6% през 2021 година, като възлиза на 30.8 милиарда лева в края на годината, което съставлява 23.2% от Брутният вътрешен продукт (при 23.6% през 2020 г.). В същото време в номинално изражение активите на главните играчи на БФБ – небанковите капиталови медиатори понижават значително – до 8 244.6 млн. лв. от 19 568.3 млн. лв. през 2020 година или спад със 137.35%. Най-съществен е приносът на потребителските активи в общите активи на медиаторите, техният дял е 97% (за 2021 година) и 99.1% (за 2020 година). Основната причина за годишния срив е отписването на активи, защото разликата в броя на капиталовите медиатори (общо небанкови и банкови) е единствено един по-малко – до 59 броя през 2021 година по отношение на 60 в миналата година. Прави усещане, че през 2021 година общият брой на небанковите капиталови медиатори с задгранично присъединяване се резервира съвсем идентичен, както и през миналата година (9 към 8). Променя се броят по райони: от Европейски Съюз понижават от 7 през 2020 година на 3 през 2021 година, до момента в който от трети страни небанковите ИП през 2020 са били 2, с цел да набъбнат до 5 през идната година. В взаимозависимост от издадените позволения небанковите ИП се разделят на три групи: (1) ИП с цялостен лиценз, за които изискуемият капитал е 1 500 000 лева, (2) ИП с непълен лиценз, за които изискуемият капитал е 250 000 лева и (3) ИП с дребен лиценз, за които изискуемият капитал е 100 000 лева В края на 2021 година в регистъра на КФН са вписани 18 ИП с цялостен лиценз, 18 сдружения с непълен лиценз и 3 клонове в България на непознати ИП или общо 39. През предходната година е лишен лицензът за осъществяване на активност на един небанков капиталов медиатор по искане на сдружението и е публикуван един лиценз за осъществяване на активност като капиталов медиатор на друго сдружение. Значително по-добре е ситуацията с капитала на ИП Собственият капитал нараства с 38.8% до 182 млн. лв. от 143.2 млн. лв. през миналата 2020 година, до момента в който при главния капитал повишаването е минимално, с 0.4% – от 66.2 млн. лв. до 66.6 млн. лв. през предходната година. Според анализаторите на КФН, главен принос за годишния ритъм на изменение на личния капитал има позитивният финансов резултат в размер на 45.5 млн. лева, регистриран от капиталовите медиатори през предходната 2021 година. Пазарната стойност на комерсиалния и капиталовия портфейл на небанковите капиталови медиатори към края на 2021 година е 56.0 млн. лева Търговски портфейл са формирали 14 небанкови капиталови медиатора с пазарна стойност 35.3 млн. лева към края на годината. Към края на 2021 година 28 капиталови медиатора са формирали капиталов портфейл, с пазарна стойност в размер на 20.7 млн. лева. Доверително ръководство към края на 2021 година правят 16 небанкови капиталови медиатора. Пазарната стойност на скъпите бумаги, предоставени за доверително ръководство, е 97.9 млн. лева, а паричните средства към края на интервала са в размер на 3.6 млн. лева. Броят на подписаните покупко-продажби от капиталовите медиатори през 2021 година на всички пазари на БФБ нараства с 40.6% на годишна база до 86.0 хиляди броя покупко-продажби 59, а изтъргуваните лотове нарастват с 18.8% на годишна база до 382.0 млн. лота. Търговската интензивност на борсовите членове на контролирания пазар на БФБ, измерена посредством оборота, нараства със 104.7% на годишна база до 814.0 млн. лева през 2021 година Първите четири капиталови медиатора по комерсиална интензивност образуват дял от 44.5% от общия оборот, осъществен на контролиран пазар на БФБ през годината, излиза наяве от показания в Народното събрание Годишен доклад за активността на КФН през 2021 година. Включените в топ 15 капиталови медиатори регистрират общ размер на активите от 7 571.1 млн. лв., което съставлява 91.83% от общите активи на всички небанкови ИП. С над милиард активи са три медиатора: ИП Елана Трейдинг АД (1 924.3 млн. лева), ИП ПФБК ООД (1 421.0 млн. лева) и ИП Еврофинанс АД (1 214.1 млн. лева). По главен капитал и балансови активи водач е ИП Еврофинанси АД, съотеветно с 14.1 млн. лв. и 24.2 млн. лв.. Класация на обществените сдружения Броят на обществените сдружения и емитентите към края на 2021 година е 237, като техният брой понижава чисто с по 3 сдружения, през годината. Пазарната капитализация на първите 10 сдружения на Основен пазар на БФБ нараства с 32.0 млн. лева през 2021 година, а техният условен дял съставлява 17.5% от общата пазарна капитализация на БФБ АД. Първа позиция по пазарна капитализация заема „ Чайкафарма висококачествените медикаменти “ АД, като сдружението усилва пазарната си капитализация с 13.5% по отношение на миналата година и има 4.1% условен дял от общата пазарна капитализация на борсата. „ Еврохолд България “ АД се придвижва от пета на втора позиция заради растеж на пазарната капитализация на сдружението с 86.5% през годината. Пазарната капитализация на „ Спиди “ АД нараства с 88.2% на годишна база, което придвижва сдружението от шеста на трета позиция с условен дял от 2.0% от общата пазарна капитализация на борсата. Независимо от регистрирания растеж с 39.4%, „ Софарма “ АД се придвижва с една позиция надолу до четвърто място с 2.0% условен дял от общата пазарна капитализация на БФБ. Въпреки повишаване на пазарната капитализация на „ ЧЕЗ Разпределение България “ АД с 25.9% през отчетния интервал, сдружението се придвижва от втора на пета позиция с условен дял от 1.8% от общата пазарна капитализация на борсата. Пазарната капитализация на „ Алтерко “ нараства до 446.4 млн. лева спрямо 125.1 млн. лева към края на 2020 година, което отрежда шеста позиция в класацията на десетте водещи обществени сдружения. Пазарната капитализация на „ М+С Хидравлик “ АД нараства през годината, а сдружението се придвижва с три позиции нагоре в класацията. С максимален регистриран спад от -7.5% са акциите на „ Градус “ АД, а сдружението се придвижва до осма позиция. Независимо от регистрирания през годината растеж на капитализацията на „ Велграф Асет Мениджмънт “, сдружението се подрежда на девето място към края на годината. През 2021 година на последна позиция се подрежда „ Холдинг Варна “ АД, а ТБ „ Първа капиталова банка “ АД излиза от класацията на водещите компании на БФБ АД. Разликата сред първото и последното обществено сдружение по пазарна капитализация е 987.9 млн. лева За съпоставяне към края на миналата година тази разлика е 863.2 млн. лева. Акционерната конструкция на обществените сдружения се трансформира по отношение на миналата година като делът на акционерите от трети страни надвишава този на акционерите български резиденти. В края на 2021 година българските резиденти имат 44.2% от акционерния капитал на обществените сдружения, изчислено на база издадените дялови принадлежности по номинална стойност по отношение на 53.8% през 2020 година Делът на семейства и юридически лица от трети страни нараства с 9.4 пр.п. през годината като техният дял се покачва до 53.2% в акционерната конструкция на обществените сдружения. Домакинства и юридически лица, резиденти от Европейски Съюз, имат дял от 2.0%, следвани от физически и юридически лица от Съединени американски щати (0.6%). Вътрешната конструкция в каузи на българските резиденти също се трансформира, като макар спада на относителния дял на акционерните и холдингови сдружения, остават главен акционер с 22.5% дял. Следват семействата с дял 12.0% и застрахователни компании и пенсионни фондове с 5.1% условен дял. Финансовите медиатори усилват делът си в обществените сдружения до 2.6% в края на 2021 г. Дълговият пазар През 2021 година на контролиран пазар са издадени 12 излъчвания корпоративни облигации с номинал 317.2 млн. лева Пет излъчвания, с номинал 186.2 млн. лева, са издадени от бранш „ Финансови и застрахователни действия “, който заема дял от 79.6% от общо търгувания на БФБ корпоративен дълг. По 2 излъчвания са издадени от сдружения от браншове „ Операции с недвижими парцели “ и „ Професионални действия и научни проучвания “ с номинал надлежно 47.9 млн. лева и 28.0 млн. лева Отрасли „ Административни и спомагателни действия “, „ Преработваща индустрия “ и „ Транспорт, депозиране и пощи “ са емитирали по 1 емисия с номинал надлежно 20.0 млн. лева 20.0 млн. лева и 15.0 млн. лева.