Люк Ланго, старши инвестиционен анализатор в InvestorPlace, прави много смели

Люк Ланго, старши капиталов анализатор в InvestorPlace, прави доста смели изказвания. И едно от най-големите, най-смелите, най-дивите на всички времена е, че огромните технологии (Big Tech) са мъртви. За първи път той загатва това през юли 2021 година Тогава никой не го слуша. Всъщност всички мислят, че е вманиачен.Това е част от естеството на това да бъдеш софтуерен бизнесмен и вложител в ранен стадий, споделя той. Повечето хора виждат света подобен, какъвто е през днешния ден. Ланго вижда света подобен, какъвто ще бъде след 5, 10, 15 години. Това значи, че от време на време звучи малко необичайно. Но това усещане също му оказва помощ да стане номер 1 в света по желание на акции.Какво се случва сега: всички в миналото неудържими огромни софтуерни акции се срутват. Видяхме 65% спад при Netflix (NFLX) и 60% спад при Meta (META) акциите. И акциите на Nvidia (NVDA) също паднаха с 60%.Това е кървава баня. И в този момент всички се питат: мъртви ли са Big Tech? Накратко, да, отбелязва Ланго. Отделно от разпродажбите през 2022 година, акциите с дребна капитализация ги убиха.Конкуренцията изпревари Big TechМнозина считат, че обосновката за това, че огромните технологии са мъртви, зависи от държавните регулации, протестите на потребителите поради цензурата или даже от турбулентната макроикономическа среда.Но обосновката на анализатора да твърди, че огромните технологии са мъртви е доста по-фундаментална. Тя е мъртва поради конкуренцията.Накратко, огромните технологии станаха това, което са, като се възползваха от преимуществата на първите в нововъзникващите софтуерни промишлености. Amazon (AMZN) се трансформира в компания за трилиони долари, тъй като беше пионер в промишлеността за електронна търговия. Meta се трансформира в софтуерен колос, тъй като сътвори обществените медии. И Netflix доближи своя връх, тъй като сътвори ТВ стрийминг.Сега, обаче, тези преимущества на първопроходеца изчезват. Повече от 10 години сме в ерата на електронната търговия, обществените медии и телевизионните революции. Всеки търговец на дребно продава онлайн в наши дни. Всеки уеб страница има приложение и всяка медийна компания има стрийминг платформа.Игралните полета в промишленостите, които огромните технологии преобладаваха, са „ вечер на открито “. Както и да са, огромните технологии губят преимуществото си.Meta и Netflix регистрират спад на потребителите. Ръстът на продажбите на Amazon се трансформира в отрицателна територия. Бизнесът на Alphabet (GOOGL)се забавя за първи път. Резултатите на Nvidia понижават.Тези образци не са единствено еднократни феномени. Те са показателни за по-широка наклонност, при която дребните софтуерни акции унищожават огромните.Meta: поваленият Big Tech титанНека разгледаме гибелта на огромните технологии за всеки обособен случай, като стартираме с обичаната на всички: Meta.Мнозина имат профил във Фейсбук, тъй като това е като „ интернет идентификатор “. Но сходно на същинската си идентичност, вие го употребявате единствено когато би трябвало. Фейсбук към този момент не е нещо, което множеството хора употребяват за нищо друго, с изключение на за обществено „ домакинство “.Това е вчерашната обществена медийна платформа.Разбира се, екосистемата на Фейсбук включва Instagram, а Instagram е готино нещо. Но даже и тази „ готина “ платформа губи мнението си за по-модерните образни приложения като Snap (SNAP) и TikTok.Междувременно Messenger и WhatsApp имат трайна прелест. Но те са платформи за известия и са известни с това, че е мъчно да се монетизират, в случай че не се таксуват за тях. И моментът, в който Messenger и WhatsApp не са безвъзмездни, е моментът, в който към този момент не са известни.Вердиктът за Meta? Вече не е в разцвета на силите си.Amazon? Почти всички пазарят там. Но преди пет години Amazon беше единствената по рода си. Потребителите към този момент имат избор.Съществуват Walmart (WMT), Target (TGT) и Home Depot (HD). Любимите на мнозина физически магазини за артикули от първа нужда се реалокираха онлайн.А също по този начин Wayfair (W), Etsy (ETSY) and Chewy (CHWY). Нови платформи за електронна търговия на дребно се появиха, с цел да се специализират в характерни вертикали за извършване на покупки.А какво ще кажете за всички тези магазини на Shopify (SHOP)? Те са на всички места тези дни.С други думи, навиците на потребителите за онлайн извършване на покупки са демократизирани. И до момента в който Amazon към момента пораства, тя пораства доста по-бързо от тези, които харесват Shopify, Wayfair, Etsy и Chewy. В момента главният бизнес на Amazon за електронна търговия регистрира спад в приходите си. Те са намалели с 4% на годишна база, съгласно доклада за приходите на компанията за второто тримесечие. Тя е титуляр с ерозиращ пазарен дял – не е огромен.Разпадащата се основа на AlphabetПреминавайки към Alphabet, може би имаме налице най-лошото име от огромните технологии тук. Това е единствената гигантска софтуерна компания, която е най-изложена на риск от обилни разстройства през идващите години.Google Search губи пазарен дял поради образни платформи като Snapchat и TikTok. Това е по този начин, тъй като търсачката продава текстово основани рекламни недвижими парцели, което е доста по-малко ангажиращо и скъпо от образната реклама. А визуализацията е това, което продават Snap и TikTok – и множеството други в пространството, в този смисъл. Самоуправляващата се единица на Гугъл, Waymo, наподобява е в безпорядък. Компанията губи гении наляво и надясно през последните няколко месеца, в това число дългогодишния изпълнителен шеф на звеното. Чува се известно бърборене от промишлеността за независимо шофиране, разяснява Ланго, че Waymo – в миналото считан за водещият AV водач – изостава. И в случай че актуалните трендове се запазят, тази компания може да не е главен състезател в самоуправлението, откакто технологията стане действителност.След това имаме Гугъл Cloud, който също губи обороти. И до момента в който продуктите за интелигентен дом от Alphabet са готини, това не е задоволително, с цел да компенсира забавянето на растежа другаде. Alphabet е в неволя.Поточната серпантина на NetflixИмаме и Netflix. През последните няколко месеца се чу безчет хора да споделят нещо от рода на: „ Netflix към този момент не ме кефи “.Преди две години, споделя от персонален опит Ланго, с другари си приказват за всички разнообразни излъчвания на Netflix, които да гледат. Сега приказват за наличието на Disney+, HBO Max и Peacock.Това е цялостен нов свят. И в този свят, Netflix има извънредно огромна конкуренция и губи зрителския дял. Netflix губи консуматори.затова казусът е завършен – Big Tech за мъртви.Последна дума за Big TechГолемите софтуерни компании няма да умрат за една нощ. Но господството им ще ерозира и огромните софтуерни акции ще бъдат мъртви пари за идващите няколко години.И катализаторът зад това събитие е елементарен. Тези в миналото недосегаеми софтуерни колоси губят пазарен дял за по-гладни, по-иновативни софтуерни стартъпи.*Материалът е с изчерпателен темперамент и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.