Увеличаване Преглед на оригинала Смаляване Още по темата Нараства търсенето

Увеличаване
Преглед на оригинала Смаляване
Още по тематиката
Нараства търсенето на фондове в облигации като опция на общоприетите банкови спестовни артикули
8 окт 2018
Парите към капиталовите фондове в Европейски Съюз спадат за втори следващ месец

Нивото им обаче остава покрай рекордните 16 трлн. евро, достигнати през тази година
7 сеп 2018
По-различните взаимни фондове

Дори и в България има ръководещи сдружения, които оферират повече многообразие от вложения в нефт и банки
31 авг 2018
Взаимните фондове в България към този момент ръководят 3.8 милиарда лева

Активите им нарастват с 21% на годишна база, което е 24-о следващо тримесечие с растеж
26 авг 2018 Ръстът на развитите пазари на акции дава нови сили на взаимните фондове, които влагат в тях, а техни дялове се оферират в България. Това са и едни от финансовите принадлежности, които дават опция на банковия депозит и неговите съвсем нулеви лихви. Разбира се, при фондовете няма гаранция за реализиране на рентабилност, като тя мощно зависи и от рисковия профил на капиталовата скица.

Към края на деветмесечието 3 фонда на български ръководещи сдружения съумяват да преминат границата на двуцифрената рентабилност. Лидерът в класацията е договорният фонд " ОББ Глобал фарм инвест ", който реализира съвсем 14% облага за девет месеца, а за последната година тя е малко под 11%. Фондът влага в акциите на непознати компании от фармацевтичния бранш – производители на медикаменти, техника и здравна инсталация.

Това е и схемата с най-голяма рентабилност измежду тези предлагани от ОББ, а и прави усещане, че тя има огромно посланичество в топ 10 с 4 фонда.

Трябва да се има поради обаче, че предходната рентабилност не подсигурява и бъдеща – да вземем за пример през 2016 и 2017 година " Глобал фарм инвест " беше на минус, а предходните няколко години сред 0 и 8% на плюс. Всъщност това си проличава и от високия коефициент на общоприетоо отклоняване, който демонстрира съотношението сред рентабилност и риск (виж карето).

Вторият и третият в класирането също са високорискови фондове, които се възползват от продължаващия растеж на световните финансови пазари. " Компас глобал трендс " пада с едно място надолу, откакто оглавяваше класацията. Това обаче не се дължи на спад на доходността му, в противен случай, тя пораства, а на по-бурния растеж при новия водач. Освен това в първите 10 доходността се покачва при всички. Болшинството от фондовете дължат това на световните пазари – малко са тези, които залагат на акции на български компании. " Елана България " е един от тях, който макар неприятното положение и показване на българския финансов пазар регистрира добра рентабилност - над 3%. Това е на фона на Sofix, който към този момент е на 20-месечно дъно и към този момент по нищо не наподобява този тренд да се обърне. Посоката на главния български показател е в контрастност и с придвижването на световните пазари и изключително Съединени американски щати, където върховете не престават. Спадът на Sofix се отразява и на единствения борсово търгуван индексен фонд върху него – ETF-а на Expat губи 8.7% за деветте месеца.

В горната част на класацията са показани 19-те най-печеливши рискови фонда, а последният е на минус. С негативен резултат са останалите рискови фондове на български ръководещи сдружения, като те са залагали най-вече на българската и/или тържища на страни от зараждащите пазари.

С по-ниска рентабилност са комбинираните фондове, които залагат на по-разнообразни финансови принадлежности, с цел да лимитират риска. Най-ниска остава доходността при облигационните фондове и тези на паричния пазар, като там тя постоянно се движи към нулата или под нея. Това обаче е разумно, защото огромна част от тях влагат в държавни облигации, където постоянно следим и негативна рентабилност през последните години. С идването на цикъла на по-високи лихви обаче може да се чака тази наклонност да се промени. Стандартно отклоняване
Показателят демонстрира връзката сред доходността и риска на взаимния фонд, или казано на по-прост език – каква е границата, в която постигнатата рентабилност може да се отклони с даден %. Например рентабилност 5% и отклоняване 10% може да значат, че в идващ интервал приходът може да е както 15, по този начин и -5%. Колкото по-рисков е фондът, толкоз по-високо е и неговото общоприетоо отклоняване. Този коефициент се смята за базов, като има надалеч по-прецизни, само че и комплицирани измерители на риска. Управляващите сдружения разгласяват този индикатор към този момент повече от 10 години, с което усилиха прозрачността и опцията за по-информиран избор на вложителите.