Сезонът на печалбите в областта на технологиите е тук и

Сезонът на облагите в региона на технологиите е тук и с високия растеж на бранша вложителите ще търсят аргументи да останат оптимистични след хитовото първо полувреме.През идващите две седмици пет от най-големите компании в софтуерния бранш ще отчетат резултати за тримесечието до края на юни, които ще дадат тона за втората половина на годината. Числата от Microsoft, Alphabet и Meta Platforms се чакат през първата седмица, следвани от докладите на Apple и Amazon.com през идната седмица.Тъй като и петте акции могат да се похвалят със обилни облаги от началото на годината, рискът е даже дребни разочарования във връзка с резултатите или насоките да провокират кръг от прибиране на облага. Няколко основни софтуерни компании към този момент разочароваха вложителите и ранните признаци са притеснителни.Netflix (NFLX), да вземем за пример, означи спад на акциите си с 10% след скорошния доклад за приходите. Докато компанията за стрийминг видео регистрира доста по-висок растеж на клиентите, в сравнение с Street очакваше, растежът на приходите и насоките разочароваха вложителите.Германският софтуерен колос SAP (SAP) се срина с 6%, откакто резултатите за тримесечието през юни не извършиха прогнозите, защото някои клиенти останаха консервативни във връзка с разноските за ИТ. Компанията за съоръжение за чипове ASML (ASML) се намали, откакто даде внимателен коментар, цитирайки „ продължаваща макроикономическа неустановеност “. Акциите на Taiwan Semiconductor (TSM) се намалиха, откакто договорният производител на чипове съобщи, че резултатите не престават да се утежняват от слабите продажби на мобилни телефони и лични компютри, плюс високите ресурси при клиентите.Ето взор към основните проблеми за всяка от петте огромни софтуерни компании:Microsoft: Има три съществени фактора в игра за Microsoft, която регистрира резултатите във вторник. Компанията се е повишила с 43% тази година, най-много заради ентусиазма на вложителите по отношение на нейната позиция в софтуера за изкуствен интелект. Акциите скочиха преди няколко дни, откакто компанията разгласи по-високи от предстоящите цени за основания на изкуствен интелект програмен продукт „ Copilot “ за своя пакет от офис приложения. Все още няма доста доходи от AI в Microsoft, само че всеки коментар за бъдещото влияние на технологията върху бизнеса може да увеличи още повече акциите.Междувременно вложителите ще търсят признаци, че неотдавнашното закъснение на растежа в бизнеса с облачни калкулации Azure на компанията доближава дъното. Тук също търсенето на обработка, обвързвана с AI, ще бъде фактор.Компенсацията ще бъде продължаващата уязвимост в търсенето на лични компютри, което визира бизнеса на компанията с Windows и устройства. Една уайлдкард ще бъдат всички признаци, че основаният на AI chatbot Bing печели пазарен дял от Гугъл на пазара за интернет търсене.Alphabet: Компанията е майка на Гугъл и YouTube, тъй че нейните резултати ще дадат значими улики за здравето на пазара на онлайн реклама. Скорошен коментар на Уолстрийт допуска, че онлайн разноските за реклама са се подобрили през последните месеци, евентуално носочвайки Alphabet за солидни облаги.Както при Microsoft, изкуственият разсъдък изигра значима роля в ралито на акциите от 36% тази година, тъй че вложителите ще бъдат нетърпеливи за актуализации за това по какъв начин компанията вижда развиването на наклонността. Но има и прочут боязън на улицата, че съперничещите AI чатботове като ChatGPT и Microsoft Bing ще изядат превъзходството на Alphabet в търсенето и че инвестицията, нужна за създаване на софтуерни благоприятни условия за AI, ще усили финансовите разноски.Друг фактор ще бъде вероятността за напредък на облачния бизнес на компанията. Компанията рапортува същия ден като Microsoft, различен състезател в облачните калкулации.Meta Platforms: Родителят на Фейсбук, Instagram, WhatsApp и в този момент Threads имаше огромна година, като акциите скочиха съвсем 150%. Голяма част от това отразява напъните на компанията за „ година на успеваемост “ за понижаване на разноските, което включва повече от 20 000 съкращения на работни места.Анализаторите виждат признаци, че рекламният бизнес на Meta се усъвършенства, защото намира способи да заобиколи проблемите, основани през последните тримесечия от настояването на Apple за дискретност на потребителите на iPhone, което направи насочването по-трудно. Инвеститорите също ще търсят признаци за по-добра монетизация в Reels, TikTok клонинга на компанията. Друг основен ще бъде коментарът за това по какъв начин компанията възнамерява да завоюва пари от забележителната си работа върху AI огромни езикови модели.А какво да кажем за метавселената? Изпълнителният шеф Марк Зукърбърг в миналото беше толкоз влюбен във виртуалната действителност, че преименува компанията, само че през последните месеци имаше малко диалози на този фронт. Не на последно място Street ще бъде припрян за актуализация на Threads, новия съперник на компанията в Twitter, и всевъзможни проекти да стартира да продава реклами там.Meta регистрира приходите си в сряда.Apple: Акциите на Apple се покачиха с 48% тази година, повишавайки пазарната капитализация до над 3 трилиона $. Но основите на бизнеса са меки.Приходите през това тримесечие се чака да намалеят леко по отношение на миналата година, на фона на слаб пазар както за телефони, по този начин и за лични компютри, макар че облекчаването на рестриктивните мерки на доставките може да значи по-високи маржове на облага. Инвеститорите ще търсят бизнеса с услуги на компанията, с цел да компенсират по-трудния пазар за потребителски хардуер.Следващите обрати в историята на Apple евентуално ще включват бъдещи артикули. Това включва стартирането на iPhone 15 тази есен, дебюта на слушалките за смесена действителност Vision Pro при започване на 2024 година и евентуално нахлуване на пазара на AI chatbot в конкуренция с Bing, Bard и ChatGPT.Wild card за Apple може да включва география. Тесните връзки на компанията с Китай, който съставлява близо 20% от продажбите, носят забележителен риск. Apple оповестява резултатите на 3 август.Amazon.com: Акциите на Amazon скочиха с 55% тази година, водени от оптимизъм за възстановяване на продуктивността както на облачния бизнес на Amazon Web Services, по този начин и на водещия му онлайн магазин.Подобно на облачните бизнеси в Microsoft и Гугъл, AWS означи закъснение на растежа през последните тримесечия от клиенти, които „ усъвършенстваха “ разноските си за облак. Но мнението на улицата е, че процесът е към своя край и че появяването на генеративния ИИ ще форсира търсенето през идващите тримесечия.Междувременно намаляващата инфлация и солидните данни за потребителските разноски предвещават положително онлайн извършване на покупки. Рекламният бизнес на компанията би трябвало да се възползва от увеличение на разноските, както Meta и Alphabet.Важно е да следите всички актуализации на личните проекти на Amazon за AI артикули. Компанията към този момент създава LLMs и предлага набор от принадлежности за AI програмен продукт на клиентите на AWS. Amazon също оповестява за 3 август.